Bu yazı 04.06.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
Daha önce, toplumsal açıdan sorumlu bir portföyün bir parçası olarak yeşil tahvil borsa yatırım fonlarına (ETF) yatırım yapmayı incelemiştik. Bugün ise, spektrumun diğer ucuna giderek sözde "günah" ya da "kötü alışkanlık" hisse ve fonlarına bakacağız.
Bu tarz hisseler arasında içki, tütün, kumar, kenevir, yetişkin eğlenceleri ve savunma sektörlerindeki şirketler bulunuyor. Kişisel yargıları "günah hisselerini" almaya izin veren yatırımcılar, bu hisseleri alarak uzun vadeli portföylerini çeşitlendirmekten fayda sağlayabilir. Başta tütün ve alkol hisseleri olmak üzere, bu hisselerin bazıları aynı zamanda istikrarlı temettü ödemeleri sunuyor.
Hollanda merkezli Robeco Asset Management'tan David Blitz ve Fransa'daki EDHEC Business School'dan Frank J. Fabozzi'nin yaptığı araştırmaya göre, günah hisselerinin "beklenen ham getirileri genel piyasanın üzerinde ve bu yüzden bu hisseleri dışlamak, ham portföy getiri beklentisine olumsuz bir etki yapar."
Benzer şekilde, University of California'dan Greg M. Richey'e göre "gühan hisselerinin defansif doğaları, döngüsel dalgalanmalar ve ekonomideki düşüş dönemlerindeki aşağı yönlü risklere karşı bir miktar koruma sunuyor."
Bu bilgiyle birlikte, günah hisselerine yatırım yapan iki ETF'e bakalım.
1. AdvisorShares Vice ETF
- Mevcut Fiyat: 35,42 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 21,98 - 36,82 dolar
- Temettü Geliri: %1,03
- Masraf Oranı: yıllık %0,90
38 varlığa sahip olan AdvisorShares Vice ETF (NYSE:VICE), küresel "kötü alışkanlık" sektörü şirketlerine yatırım yapıyor. Aktif olarak yönetilen bir fon olan VICE, Aralık 2017'de işlem görmeye başladı. Kasım 2020'de, yatırım stratejisinde yaptığı değişikliğe uyacak şekilde fonun sembolü değiştirildi.
VICE'da en büyük ağırlığa sahip sektörler şöyle: Kumar ve kumarhaneler (%27,9), restoran ve konaklama (%23,4), içki (%22,5), oyun ve e-spor (%14,5) ve tütün (%9,8).
İlk 10 hisse, 13,7 milyon doların üzerindeki toplam net varlıkların yaklaşık %46'sını oluşturuyor. Diğer bir deyişle, VICE hala küçük bir fon. Fondaki şirketlerin tam olarak %87,1'i Kuzey Amerika merkezli. Şirketlerin geri kalanı ise Avrupa (%5,7), İngiltere (%5,5) ve Asya'dan (%1,7).
Ses teknolojisi şirketi Turtle Beach (NASDAQ:HEAR); alkollü içecek devi Boston Beer (NYSE:SAM); tütün ve diğer dumansız ürünler sunan Turning Point Brands (NYSE:TPB); kumarhane işletmecisi Full House Resorts (NASDAQ:FLL) ve Fransa merkezli olan ve aynı zamanda alkollü içecekleriyle de bilinen lüks ürün grubu LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (OTC:LVMUY), fonun önde gelen isimlerinden.
Fon yıl başından bu yana %16,5 yükseldi ve Nisan sonunda rekor bir zirveye ulaştı. Son 52 haftada sağladığı %55'in üzerinde getirisiyle birlikte, VICE kısıtlamalara karşı dayanıklılığını ve uzun vadeli yatırımcılar için daha fazlasını sunabileceğini şimdiden kanıtladı. Ancak 35 dolar ya da altına doğru potansiyel bir gerileme daha güvenli bir giriş noktası sunabilir.
2. Roundhill BITKRAFT Esports & Digital Entertainment ETF
- Mevcut Fiyat: 31,69 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 18,53 - 39,38 dolar
- Temettü Geliri: %0,31
- Masraf Oranı: %0,50
Roundhill BITKRAFT Esports & Digital Entertainment ETF (NYSE:NERD), e-spor ve oyunlara odaklı bir fon. Yayın ağı yöneticileri, oyun yapımcıları, lig işletmecileri ve rekabetçi takım sahipleri, fonun varlıkları arasında yer alıyor.
Son verilere göre:
"Küresel e-spor pazarının boyutu 2019'da 1,1 milyar dolar seviyesindeydi ve 2020 ile 2027 arasında %24,4'lük bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ile büyümesi bekleniyor... Sektörün profesyonelleşmesi oyun geliştirenler, oyuncular, ünlüler ve organizasyoncular için cazip fırsatlar yarattı."
Roundhill BITKRAFT E-sports Endeksi'ni takip eden NERD, 35 varlığa sahip. Fonda en büyük ağırlığa sahip sektörler oyunlar (%41,3), donanım (%27,7) ve medya (%22,7). İşlem görmeye başladığı Haziran 2019'dan bu yana, fonun net varlıkları 102,5 milyon dolara ulaştı.
Fonda yer alan şirketlerin dörtte birinden fazlası ABD'de faaliyet gösteriyor. ABD'yi Çin (%19,2), Japonya (%8,8), Güney Kore (%7,8), İsveç (%7,5), Singapur (%7,3) ve Tayvan (%6,9) takip ediyor. İlk 10 hisse, NERD'ün net varlıklarının yaklaşık %44'ünü oluşturuyor.
İnteraktif eğlence içeriği yayıncıları Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) ve Electronic Arts (NASDAQ:EA); İsveç merkezli eğlence grubu Modern Times (ST:MTGa), Çinli Tencent Holdings (OTC:TCEHY) ve oyun cihazları sağlayıcısı Corsair Gaming (NASDAQ:CRSR), fonun önde gelen isimlerinden.
NERD yıl başından bu yana yaklaşık %6,5 yükseldi ve Şubat ortasında rekor bir zirveyi gördü. Ancak fon bu tarihten itibaren yıllık kazanımlarının bir kısmını kaybetti. Bunun sonucunda, potansiyel yatırımcılar şu an fona yatırım yapmak için daha iyi bir giriş noktasına sahip.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.