GÜNÜN GELİŞMELERİ
TÜRKİYE: Dün yurtiçinde veri akışı sakinken kurlarda yükseliş eğilimi devam etti. BİST 100 endeksi satış baskısı altına girdi. Ancak gözler tamamen bugün TCMB’nin yapacağı faiz kararında olacak.
TCMB’nin bugün alacağı faiz kararında piyasa beklentileri 50 baz puan indirim yönünde. Bizde faizlerin 50-75 baz puan indirilmesini bekliyoruz. TCMB’nin kademeli bir şekilde faiz indirimleri yaptığını ve her ay indirdiği faiz oranını azalttığını görüyoruz. Bu bağlamda 75 baz üstü faiz indirimi gelmeyecek demektir. İkinci nokta Şubat 2019’da aylık enflasyon % 0.16 açıklanmıştı. Bu ay, aylık enflasyonun hem hem mevsimsellik etkisi hemde baz etkisinin devreye girmesiyle yıllık enflasyonu % 12.35’ün üstüne taşıyacaktır. Bu durumda şu anda reel faiz getirilerinin negatifte olması ve eksi reel faizlerin artarak devam etmesi Türk Lirası açısından negatif olabilir. Böyle bir durumda Fed’in bu dönemde faiz indirimlerine ara vererek güçlü büyüme ve enflasyonda artış beklentisi ayrıca başta Türkiye olmak üzere gelişmekte olan ülkelerden sermaye çıkışlarına sebep olabilir ve kurlarda sert yukarı ataklar yaşanabilir.
ABD: Dün ABD’de veri akışı sakindi. Dolar endeksinde yükseliş devam ederken ABD 10 yıllık tahvil faizleri % 1.56 seviyesinde yatay seyretti. Fed üyesi Robert Kaplan, bu yıl faiz oranlarında bir değişim beklemediğini belirterek % 1,5-1,75 aralığındaki federal fon oranlarının uygun olduğunu belirtti.
Bugün ABD’de ÜFE aylık bazda % 0.1 beklenirken çekirdek ÜFE ise aylık bazda % 0.2 beklenmekte. ABD’de ayrıca bugün konut başlangıçları, yapı ruhsatları, Fed üyelerinden Mester, Kashkarı, Kaplan’ın konuşmaları takip edilecek. Fed’in 28-29 Ocak tarihlerinde gerçekleştirdiği faiz toplantısının tutnakları yayınlanacak. Genel hatlarıyla Powell faiz kararı sonrası yaptığı konuşmada büyümenin devam edeceğini, enflasyonda % 2’nin tavan olmadığını ve enflasyonda yükseliş beklediklerini, istihdamın güçlü olduğunu ve yatırımların zayıf seyrettiğini söylemişti. Tutanakların detaylarında enflasyon ve büyümeye dair verilecek mesajlar volatiliteyi artıracaktır.
EURO BÖLGESİ: Dün Euro Bölgesi’nde gelen ZEW ekonomik güven endeksi 10.4, Almanya'dan gelen ZEW ekonomik güven endeksi 8.7 ile beklentilerin altında kaldı. Güven endekslerinde görülen geri çekilme euro bazında tedirginlik yaratırken bir süredir satış baskısı altında olan euro çaprazlarında aşağı yönlü hareketlerin devamı görüldü.
Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin. Eur/Usd paritesinin teknik olarak kritik bölgesi olan 1.0725-1.0770 aralığının altına inip inmeyeceğini takip edeceğiz.
İNGİLTERE: Dün İngiltere’de açıklanan işsizlik oranı beklentiler dahilinde % 3.8 gelirken saatlik kazançları ise çeyreklik bazda beklentilerin altına inerek % 2.9’a geriledi. Sterlinde sınırlı da olsa dün düşüş eğilimi vardı.
Bugün İngiltere’de enflasyon verileri açıklanacak. TÜFE yıllık bazda % 1.6 beklenirken çekirdek TÜFE’nin de % 1.5’a yükselmesi bekleniyor. Bunun dışında ÜFE girdi, ÜFE çıktı, konut fiyat endeksi, perakende fiyat endeksi verilerinde volatiliteyi artıracaktır. Özellikle enflasyon verilerinde beklenen yükseliş sterlinde artışlara sebep olabilir.
PETROL: ABD’nin Rus devlet petrol şirketi Rosneft’in bağlı ortaklıklarını kara listeye alması sonrası Rusya Dışişleri Bakanlığı, Moskova’nın ABD’nin Rosneft Trading’e yönelik yaptırımlarını kesinlikle Kabul etmediğini duyurdu.Bu gelişmenin ardından petrol fiyatlarına yükseliş eğilimi hızlandı.
Bugün ABD’de TSİ ile 00:30’da Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından özel sektöre ait haftalık ham petrol stokları açıklanacak. Geçen hafta açıklanan stoklarda 6.00 milyon varil artış görülmüştü. Veriler sonrası petrolde volatilite artabilir.
Teknik olarak baktığımızda yukarıda 6.0720 seviyesinin kırılması halinde önce 6.0900 ve arkasından 6.1200 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 6.0385 seviyesinin kırılması halinde önce 6.0040 ve arkasından 5.9885 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.0785’in kırılması halinde önce 1.0771 ve arkasından 1.0753 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.0802 seviyesinin kırılması halinde önce 1.0823 ve arkasından 1.0860 direnci test edilebilir.
Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1605 seviyesinin kırılması halinde önce 1611 ve arkasından 1618 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 1599 desteğinin altında önce 1591 ve arkasından 1585 seviyesine doğru satış yaşanabilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.2970 desteğinin altında önce 1.2949 ve arkasından 1.2921 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.3018 seviyesinin üzerinde 1.3070 ve arkasından 1.3150 direnci test edilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 13.716 seviyesinin kırılması halinde önce 13.658 ve arkasından 13.576 desteğine doğru düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 13.800 direncinin üzerinde önce 13.845 ve arkasından 13.921 seviyesine kadar yükseliş görülebilir.
CRUDE OİL
Teknik olarak baktığımızda yukarıda 52.90 seviyesinin üzerinde önce 53.22 ve arkasından 54.35 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 52.29 seviyesinin altında önce 51.66 ve arkasından 51.17 desteğine doğru düşüş yaşanabilir.