Tesla, hafta başındaki yukarı yönlü hareketiyle kısa vadeli düzeltme eğilimini bozmak adına önemli bir hamle yaptı.
TSLA, dünkü işlemlerde %7 yükseliş kaydetti ve bu yükseliş 19 Temmuz’da açıklanan finansal sonuçlarının ardından gelen düşüş ivmesini tersine çevirmek adına önemli bir sıçrama olarak görüldü.
TSLA payı, son çeyreklik kazançlarının bildirilmesinin ardından 300 dolara yakın olan 2023 yılı zirvesinden %30’a yakın değer kaybetti. Son düşüş ivmesi, daha çok Elektrik araç piyasasının en büyük pazarlarından biri olan Çin’in ekonomik sorunları ve fiyatlandırma konusundaki endişelere bağlandı. Diğer yandan Elon Musk, piyasada rekabetçi kalmak için fiyatları düşürmekten kaçınmayacaklarına dair mesajlar verdi.
Ekonomik sorunlarla boğuşan Çin’den gelen son veriler Tesla’nın geçen ayki satışlarının Haziran ayına göre %31 düştüğünü ve 2023 yılının en düşük seviyelerine gerilediğini gösterdi. Bununla birlikte Tesla’nın ülkedeki rakipleri araç teslimatlarında artış bildirdi. Tesla’nın rakipleri teslimatlarını artırırken Temmuz ayında düşüş kaydetmesi, geçen yılın son aylarında uygunlanan satış kampanyasına bağlandı. Bank of America analistleri, bu fiyat indiriminin satış hacmini artırmaktan ziyade talebi öne çektiğini iddia etti.
Haftaya olumlu görünümle başlaya TSLA için tetikleyici unsurlardan biri olarak ise Baird’ın hisse için olumlu görüş bildirmesi sayılabilir. Analistler, fiyat indirimlerinin yılın geri kalanında şirketin kâr marjlarını olumlu etkileyebileceğini düşünüyor. Tesla için olumlu görünüme gerekçe olarak bir de Cybertruck lansmanı ve tam otonom sürüş yazılımı olan FSD’nin talebi artıracağı görüşü yer alıyor. Şirketin enerji işindeki büyüme potansiyeli de diğer bir katalizör olarak kabul ediliyor.
Tesla’nın enerji depolama faaliyeti özellikle 2023 yılında ciddi bir ivme yakaladı. Şirket, yılın ilk yarısında yaklaşık %280 artışla saatte 7,5 gigawatt pil depolama alanına ulaştı. Bu da şirketin ana faaliyet dışı kâr marjını olumlu etkilerken toplam satışlara katkı sağlamaya devam ediyor.
Tüm bu pozitif beklentilere rağmen elektrikli araç piyasasında rekabetin artmaya devam etmesi ve en büyük pazar olan Çin’in ekonomisindeki olumsuz görünümün devam etmesi şirketi zorlamaya devam edecek gibi gözüküyor. InvestingPro platformunda analist tahminleri kontrol edildiğinde 16 analistin görüşünü negatif yönde revize ettiği görüldü. Son duruma göre Ekim ayındaki bir sonraki kazanç raporunda Tesla’nın hisse başı kârı %45 düşüşle 0,89 dolar olarak tahmin ediliyor. Çeyreklik kazançta da bir düşüş öngören analistler 3. çeyrek gelirini 24.888 milyar dolar olarak tahmin ediyor.
Buna göre 2023 yılında hisse başı kârda %15’lik bir düşüş ön görüsünde bulunan analistler, uzun vadeli tahminlerde yükseliş adına iyimserliğini koruyor. Gelir artışında yıllık bazda istikrarlı büyüme tahminleri ise devam ediyor.
InvestingPro platformu üzerinden şirketin genel sağlık durumuna göz attığımızda karşımıza çok iyi bir performans çıkıyor. Tesla, son finansal sonuçlarına göre özellikle kârlılık ve büyüme marjlarında sağlam bir görünüme sahip. Nakit akışı konusunda da sorunsuz devam eden şirketin geliştirilmesi gereken yönleri arasında hissenin fiyat momentumu ve göreceli değer geliyor.
Tesla’nın güncel görünümü olumlu ve olumsuz yönleriyle özetleyecek olursak; bilançosunda görülen nakit miktarının borcun üzerinde seyretmesi, hisse başındaki kârın istikrarlı büyümesi ve yılın geri kalanı için satışlarında artış beklentisi olumlu yönler olarak görülebilir. Bunun yanında Tesla için uyarı işareti mahiyetinde fiyat-kazanç oranının yüksek seyretmesi, hisse fiyatındaki volatil hareketler ve kâr payı dağıtımı yapmaması sayılabilir.
Tesla payı için adil değer tahminine göz atacak olursak InvestingPro’da 12 finansal modele göre hesaplanan adil değer, şu an 247 dolar seviyesinde. Bu hesaplama, 36 analizin ortalama tahminiyle de uyumlu olurken 231 dolardaki güncel fiyatın %3 oranında iskontolu olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte teknik görünümde Tesla için hesaplanan adil değer seviyesi önemli bir direnç bölgesine işaret ediyor.
TSLA Teknik İncelemesi
Nasdaq endeksinde yüksek volatiliteye sahip hisselerden biri olan TSLA, 2022 yılı boyunca devam eden düşüş ivmesinin yılın ilk günlerinde 100 dolar seviyelerinde gelen destekle sonlandırdı.
Ardından toparlanma sürecine giren hisse, Şubat - Nisan döneminde görülen kısmi düzeltmenin arından son çeyrek kazançlarının açıklandığı 19 Temmuz tarihinde 300 dolara kadar yükseldi. Bu süre zarfında %200’e yakın değer kazancı elde eden TSLA, son bir aydır yılın ikinci düzeltme periyodunda devam ediyor.
Bu haftaya önemli bir sıçrama ile başlayan hissenin talep gördüğü noktada 2023 yılı yükselen trend çizgisine denk gelerek anlamlı bir seviye olarak kabul edilebilir. Ayrıca bu destek noktasını önemli hale getiren diğer bir faktör Fib 0,618 ideal düzeltme bölgesine denk gelmesi. Öyle ki Nisan ayında sonlandığı görülen ilk düzeltmenin ardından gelen yükseliş hareketine göre TSLA fiyatının yaklaşık 210 dolara denk gelen Fib 0,618 değerinin üzerinde desteklendiği görülüyor.
İleriye baktığımızda yukarı yönlü ivmenin devamı için yaklaşık 245 - 250 dolar aralığının sorunsuz şekilde geçilmesi önemli hale geldi. Bu değerin üzerinde TSLA fiyatının kısa vadeli EMA değerlerinin üzerinde kalacağı görülecek olup yukarı yönlü ivmenin hızlanabileceğini görebiliriz. Bu ivme TSLA’nın son zirve bölgesi 300 doları aşarak yılın son çeyreğinde 320 - 345 dolar aralığında yeni bir zirve oluşturmasını sağlayabilir.
Ayrıca bir süredir aşırı satım bölgesinde yatay hareket eden Stokastik RSI da dünkü sıçramayla birlikte yönünü hızla yukarı çevirdi. Bu gösterge de 20 seviyesinin üzerinde zemin bulursa teknik olarak yükselişi destekleyen bir faktör olarak karşımıza çıkar.
TSLA için 245 - 250 dolar aralığı önce daha yakın bir direnç için 235 dolar seviyesinden bahsedilebilir. Bu hafta bu direnç bölgesinin aşılamaması durumunda düzeltme ivmesinin devam edebileceğine dair görüşler ağır basabilir. Olası bir satış baskısında alt bölgede ortalama 210 dolar en yakın destek olarak takip edilecek. Kırılım durumunda ise TSLA fiyatının 180 dolar alanına kadar düşebileceğini görebiliriz.
Hisse senetlerinin borsa verileri, adil değeri, sağlık durumu ve profesyonel grafikler başta olmak üzere yatırımlarınızdan kazançlı çıkmanıza yardımcı olacak tüm araçlar InvestingPro’da. Katılmak için tıklayın.
Feragat: Yazarımız bu hisselerden herhangi birine sahip değildir. Tamamen eğitim amaçlı hazırlanan bu içerikler, yatırım tavsiyesi kapsamında değerlendirilemez.