Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde veri akışı sakindi. Dolar/TL kurunda yatay eğilim sürerken BIST 100 endeksi dünü %5,08’lik değer kaybıyla 1.979,83 puandan tamamladı ve toplam işlem hacmi 35,4 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Tüm sektör endeksleri gerilerken, en çok kaybettiren %5,92 ile turizm oldu.
Borsa İstanbul'da saat 17.32 itibarıyla endekse bağlı devre kesici sistemi devreye girdi. BIST 100 endeksi bizim için kritik gördüğümüz 2053 seviyesini kırarak satış baskısı altına girmiş oldu. Borsa İstanbul’da bu düşüşün sebebi tam olarak bilinmiyor. Ancak Rusya-Ukrayna geriliminin artması nedeniyle Türkiye’nin jeopolitik yönden etkilenebileceği ihtimali borsada satışı tetiklemiş olabilir. Ayrıca 20 Ocak’ta Osman Kavala dosyası nedeniyle Avrupa Konseyi’nin açıklayacağı karar da önemli olacaktır. Avrupa Konseyi, 2 Aralık tarihinde AİHM kararlarına uygun olarak Kavala’yı serbest bırakmayan Türkiye aleyhine ihlal sürecinin ilk aşamasını başlatırken, 19 Ocak tarihine kadar buna ilişkin Ankara’dan yanıt vermesini istemişti.
Bir yandan da gözler yarın TCMB faiz kararında olacak. Dün Cumhurbaşkanı Erdoğan yaptığı açıklamalarda faizi aşağı çekeceklerini ancak bunun ekonomideki şartlara bağlı olarak gerçekleşeceğini söyledi. Bu ay Merkez Bankasının faizleri sabit bırakacağını düşünüyoruz.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Haftaya yatay başlayan USD/TRY’de beklentimizde henüz değişiklik yok ancak 13,85 seviyesinin öneminin altını çiziyoruz. Yükseliş beklediğimiz kurda hareket eğiliminin hızlanabilmesi için 13,85 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu seviye kırılmadığı sürece dolarda yatay tablo devam edebilir.
BIST 100 dün kritik olarak gördüğümüz 2053 desteğini kırarak satış eğilimine geçti. Artık yukarıda 2100 direncini takip ediyor olacağız. 2100 direncinin altında kaldığımız sürece borsada satış yapısının devamını bekleyebiliriz. Ayrıca Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati’nin Cumartesi günü ekonomistler ve piyasa katılımcılarıyla bir toplantı gerçekleştireceği ifade edildi.
ABD
Dün ABD’de konut piyasasına ilişkin açıklanan veride NAHB konut piyasası endeksi beklentilerin altında 83 puan olarak açıklanırken New York imalat endeksi ise beklentilerin oldukça altında – 0.7 puana geriledi. New York imalat endeksi Mayıs 2020’den bu yana en düşük seviyeye gerilemiş oldu. Özellikle Omicron varyantının büyüme üzerinde olumsuz etkisi, arz tedarikinde hammadde ulaşımın zorlaşması ve enflasyonist baskılar nedeniyle Fed’den beklenen faiz artırımı büyüme üzerinde yavaş yavaş kendini göstermeye başladı gibi. Dün Beyaz Saray Sözcüsü Jen Psaki, Rusya'nın Ukrayna'yı işgal etmesi durumunda bütün seçeneklerin masada olduğunu belirtirken ekonomik yaptırımlar konusunda Avrupalı ortakları ile yakın temas halinde olduklarını dile getirdi. ABD Dışişleri Bakanı Antony Blinken'ın Ukrayna ve Almanya'ya bir gezi gerçekleştireceği ifade edilirken Blinken'ın burada Ukrayna-Rusya gerilimini azaltmak için görüşmelerde bulunacağı belirtildi. Şu anda bu gerilimin piyasalar üzerinde çok yansımasını izlemedik.
ABD 10 yıllık tahvil faizleri yükselişine devam ederken bu sabah %1,88 seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksi ise Cuma günü başlattığı yükselişini sürdürmekte. Ons altın fiyatlarında hareketlilik yok. ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki aşırı yükselmesinin yarattığı satış baskısı ons altında tam olarak hissedilmezken jeopolitik risklerin tekrar ön plana çıkması bu dengenin korunmasını ve altının yatay hareket ediyor olmasını sağlamış olabilir. Ukrayna ile Rusya arasında gerilim bir savaşa dönüşmez ise altın fiyatlarındaki beklentimizi koruyacağız ve her yükselişi satış fırsatı olarak görmeye devam edeceğiz. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizindeki yükseliş, enflasyonist baskılar, faiz artırım beklentilerinin büyüme üzerinde olumsuz etkisi ve Goldman Sachs'ın beklenenden kötü gelen 4. çeyrek finansal sonuçlarının ardından ABD’li endekslerde satış baskısı hızlandı.
Bugün ABD’de konut piyasasına ilişkin veriler gelmeye devam edecektir. Yapı ruhsatlarının 1.71 milyon adet gelmesi beklenirken konut başlangıçlarının 1.65 milyon adet açıklanması bekleniyor.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde ZEW ekonomik güven endeksi beklentilerin üzerinde 49,4 puan olarak açıklanırken son 6 ayın en yüksek değerine ulaşmış oldu. Almanya’dan gelen ZEW ekonomik güven endeksi de benzer şekilde beklentilerin üzerinde 51,7 puana yükselirken o da 6 ayın en yüksek değerine ulaştı. Almanya’da ZEW Başkanı Achim Wambach, ekonomik görünümün yeni yılın başında kayda değer şekilde iyileştiğini ve finansal piyasa uzmanlarının çoğunluğunun ekonomik büyümenin gelecek 6 ayda toparlanacağını öngördüklerini söylerken Omicron varyantının etkisiyle artan vaka sayılarının geçici olacağı beklentilerinin de ekonomiye güveni artırdığını vurguladı. Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Fransa Merkez Bankası Başkanı Francois Villeroy de Galhau, enflasyonun beklenenden daha uzun sürü yüksek kalmaya devam etmesi halinde, ECB'nin para politikasını daha çabuk bir şekilde bu duruma uyarlayabileceğinin altını çizdi. EUR/TRY'de 15,70 bölgesi kur için önemli bir direnç bölgesi. Bu bölgenin aşılıp aşılamadığını takip ediyor olacağız. Kurda yükseliş beklentimiz devam ediyor. Avrupa borsaları artan riskler, enflasyonist baskı, Fed faiz artırımı gibi beklentilerle dünü satıcılı kapattı.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1925 seviyesinin altında önce 1886 ve arkasından 1846 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 2030 direncinin kırılması halinde önce 2054 ve arkasından 2100 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 2291 seviyesinin kırılması halinde önce 2341 ve arkasından 2414 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 2140 desteğinin altında önce 2088 ve arkasından 2032 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 13,50 seviyesinin kırılması halinde önce 13,37 ve arkasından 13,22 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 13,65 direncinin üzerinde 13,85 ve arkasından 14,15 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1813 seviyesinin altında önce 1800 ve arkasından 1791 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1827 direncinin kırılması halinde önce 1834 ve arkasından 1850 direnci test edilebilir.