IşıkFX Sabah Forex Bülteni 04.09.2019
Avrupa’dan; Hizmet PMI’ları, ABD’den; FED/FOMC Yetkililerinin Açıklamaları Önemli!
Dün, yurt içi tarafta ekonomik veriler olarak enflasyon rakamları takip edildi. Gelen datalardan, Tüketici Fiyat Endeksi; yüzde 0.86 ile beklentilerden daha düşük oranda artış gösterirken, senelik bazda da önceki ayki yüzde 16.65 seviyesinden yüzde 15.01’e gerileyerek son 15 ayın en iyi rakamını gördü. Yurt içi Üretici Fiyat Endeksinde ise; aylık bazda görülen yüzde 0.59’luk düşüş sonrası senelik oran yüzde 21.66’dan sert bir gerileme ile yüzde 13.45’e gelirken, son 19 ayın en düşük rakamının yanı sıra YİÜFE-TÜFE makası da 2016 Kasım ayından bu yana ilk kez negatife geçti. Gelen rakamlar sonrası Türkiye’nin CDS ve tahvil faizlerinde devam eden düşüşler TL kurlarında da pozitif fiyatlamaları beraberinde getirdi. Küresel tarafa baktığımızda ise, ekonomik takvimde takip edilen datalardan; Avustralya Merkez Bankası(RBA) faiz oranı yüzde 1 seviyesinde sabit kalırken, İsviçre’nin senelik TÜFE oranı da yüzde 0.3 ile 2017 Temmuz ayından bu yana en düşük seviyesini korudu. Birleşik Krallık cephesinden gelen İnşaat PMI’ı; 45.0 ile beklentilerin altında kalırken, ülkedeki tatilin bitmesi ile piyasaların merakla beklediği ABD datalarında ise; Marki İmalat PMI 50.3 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşme gösterirken, yatırımcıların daha çok önemsediği ve ISM(Kaynak Yönetim Enstitüsü) tarafından açıklanan İmalat PMI’ı ise; 49.1 ile 2016 Ocak ayından itibaren en kötü gerçekleşmesini gösterdi ve o saate kadar güçlü olan ABD Doları’nı zayıflattı. Haber akışları kapsamında ise dikkatler yine; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi risk unsurlarının üzerindeydi. Ticaret Savaşları cephesinde Çin Başbakanı Li Keqiang, yaptığı açıklamalarda: Ticaret Savaşları’na karşı olduklarını, sorunların çözümünün karşılıklı saygı ve eşitlik temelinde çözülmesinin umulduğunu söylerken, aksi takdirde ortaya çıkacak tablonun sadece Çin ve ABD açısından değil Dünya için de kötü sonuçlarının olacağı konusunda uyarılarda bulundu. ABD Başkanı Donald Trump ise: Çin ile görüşmelerde iyi işler yaptıklarına dem vurarak, buna rağmen; Çin’in, ABD ile anlaşma yapmaması halinde ekonomisinin zarar göreceğine dair imalarda bulundu. Brexit konusunda Birleşik Krallık cephesindeki siyasi karmaşa karşılıklı satranç hamleleri ile devam ederken, belirsizliğin her geçen gün artması ve gelen ekonomik verilerde görülen bozulmaların etkisiyle; GBPUSD paritesinde sabah saatlerinde 2017 Ocak ayından itibaren ilk kez 1.20’nin altı test edildi. Özellikle de; muhalefet tarafının, Muhafazakâr bazı isyankâr milletvekillerinin de desteğini alarak Anlaşmasız Brexit’i engellemeye yönelik girişimlerine set çekmek için Başbakan Boris Johnson’un 14 Ekim’de bir erken genel seçimi düşündüğüne dair haber akışları dikkat çekerken, tatilin sona ermesi ile Parlamento’nun ilk açılış gününde hararetli tartışmalar yaşandı. Parlamento oturumu öncesi Muhafazakâr Parti milletvekili Philip Lee’nin istifa ederek Liberal Demokrat Parti’ye katılması ile Parlamento çoğunluğunu kaybeden iktidar bloku; muhalefetin oylamaya sunduğu ve “Parlamento gündemini belirleme yetkisini hükumetten alıp milletvekillerine veren” teklifin de 21 Muhafazakâr Partili isyancının da desteği ile 301’e karşı 328 oy ile kabul edilmesi ile Boris Johnson liderliğinde ilk mağlubiyetini tatmış oldu. Gözler bundan sonraki süreçte; İşçi Partisi önderliğindeki muhalefet blokunun 9 Eylül’deki parlamentonun askıya alınma sürecine(Cuma gün bitimine) kadar Anlaşmasız Brexit’i engellemeye yönelik bir tasarıyı yasalaştırıp yasalaştıramayacağına çevrilirken, Boris Johnson ‘ın da nasıl bir karşı hamle getireceği merakla bekleniyor. Diğer taraftan; 11 Ağustos’ta yapılan Başkanlık ön seçimi sonrasındaki süreçte yeniden gündeme oturan Arjantin ile alâkalı olarak ise, ülkenin borçlarının yeniden yapılandırılmasına dair sürecin başlayabileceği(her ne kadar sürecin tamamlanmasının 27 Ekim’deki seçimlerden sonraya kalabileceği beklense de) beklentileri ön plana çıkarken; Arjantin Pesosu da bir miktar güç kazandı. Bugün, küresel cepheden yine; Ticaret Savaşları, İran Nükleer Anlaşması ve Brexit gibi kritik konulara dair gelişmeler öncelikli olarak izlenecek. Yine, lokal risk unsurlarına dair gelişmeler ve son zamanlarda piyasalarda tedirginliğe neden olan bazı gelişen ülkeler ve bunların kurlarında yaşanan hareketler de dikkatle takip edilecek. Avustralya büyüme rakamları ve Çin Hizmet PMI’ını takip ederek başladığımız ekonomik takvimin, Avrupa seansında; Hizmet ve Bileşik PMI dataları ile Euro Bölgesi’nin Perakende Satışları, Amerika seansında ise; ABD ve Kanada’dan Ticaret Dengesi verileri ile yine Kanada’dan Merkez Bankası(BOC) faiz kararı açıklanacak. Ayrıca, yaklaşmakta olan FED/FOMC toplantıları öncesinde; bazı bölgesel FED Başkanları ve FOMC üyelerinden gelecek açıklamalar ve yine FED’in Bej Kitap Raporu da önem arz edecek.
Avrupa’nın lokal sorunu olmanın yanı sıra, küresel çapta da bir risk unsuru haline gelen Brexit konusunda yaşanan belirsizliğin Avrupa’dan takip ettiğimiz olumsuz verilerle de birleşmesi ile Euro’daki kan kaybı dün sabah saatlerinde de devam etti. Bu bağlamda 1.0925 ile 2017 Mayıs ayından bu yana en düşük seviyelerin test edildiği paritede, akşam saatlerinde ise; ABD’den gelen ISM İmalat PMI verisinin 2016 Ağustos ayından bu yana ilk kez 50 seviyesinin altına inmesi ve genel anlamda da 2016 Ocak ayından bu yana en düşük noktasını görmesi ile toparlanma görüldü. Keza, Birleşik Krallık cephesinde muhalefet blokunun iktidardaki Boris Johnson’dan parlamento gündemini belirleme yetkisini alacak tasarıyı Avam Kamarası’ndan başarı ile geçirmeleri de “Anlaşmasız Brexit” ihtimalini zayıflatarak Euroyu destekledi. Parite açısından bugün de yine dikkatlerimiz; bir süredir gündemimizde olan Ticaret Savaşları ve Brexit konularında olacak. Ayrıca, FED/FOMC yetkililerinin konuşacağı günün ekonomik takviminde de; ABD’den Ticaret Dengesi ve Bej Kitap Raporu, Euro Bölgesi’nden ise Perakende Satışları ve Hizmet PMI rakamları açıklanacak ve bunların sonuçları da FED ve ECB’nin politikalarına etkileri açısından paritede oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1.1000, 1.1020, 1.1040, 1.1055, 1.1080
Destekler: 1.0950, 1.0930, 1.0910, 1.0875, 1.0855
Dün sabah saatlerinde, yurt içi tarafta açıklanan kritik datalardan; aylık bazda Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE) ‘nin beklentilerden daha düşük oranda artması ve 2016 Kasım ayından ilk kez YİÜFE(Yurt içi Üretici Fiyat Endeksi)’nin TÜFE’nin altına gerilemesi ile kurda da TL lehine işlemler görüldü. Küresel ve lokal risk unsurlarının da takip edildiği günde ayrıca, ABD’de açıklanan imalat PMI dataları da kur üzerinde kısmi oynaklıklar oluşturdu. Özellikle de ISM İmalat PMI’nın yaklaşık olarak son 3,5 yılın en kötü gerçekleşmesini göstermesi ile ABD tahvil faizleri ve Dolar Endeksi geri çekilirken, Türkiye’nin CDS ve tahvil faizlerinde görülen gerileme ve gelişen ülke para birimlerinde görülen güçlenme ile birlikte kurda 5.72 seviyesinin altı test edildi. Yeni günde de yurt içi tarafta, jeopolitik ve siyasi gelişmelerin yanı sıra; TCMB’nin 12 Eylül’de yapacağı PPK(Para Politikası Kurulu) toplantısına yönelik olarak gelecek öngörüler TL varlıkları açısından önem arz edecek. Küresel taraftan; Hizmet PMI’ları gibi ekonomik veriler ve risk unsurlarının takip edileceği günde ayrıca, FED/FOMC yetkililerinden gelecek açıklamalar ve diğer gelişen ülke kurlarında oluşacak fiyatlamalar da oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.7340, 5.7550, 5.7740, 5.8000, 5.8290
Destekler: 5.7100, 5.6915, 5.6725, 5.6530, 5.6260
Brexit tarafında yaşanan gelişmeler parite üzerinde volatil hareketler oluşturmaya devam ediyor. Bir süredir anlaşmasız Brexit ihtimalinin yükselmesi ve ülkeden kötü gelen veriler ile birlikte sert şekilde baskı altında kalan Sterlin; dün sabah saatlerinde de yine Brexit belirsizliği ve Birleşik Krallık İnşaat PMI’ında görülen zayıflamanın etkisi ile zayıfladı ve paritede 2017 Ocak ayından bu yana ilk kez 1.20 seviyesinin altına inildiği gibi, 2016 Ekim’deki “Fat Finger(Şişman Parmak)” hareketinin yaşanmasından bu yana en düşük seviye de test edildi. Akabinde ise; İngiltere Başbakanı Boris Johnson’ın, erken seçim istemediği ve Avrupa ile müzakerelerin devam etmesini istediğine yönelik açıklamalarının yanı sıra, Partisindeki 1 milletvekilinin istifa etmesi ile Parlamento çoğunluğunu kaybetmesi ve Avam Kamarası’nda yapılan oylamada Parlamento gündemini belirleme yetkisini muhalefete kaptırmasıyla Sterlin değer kazandı. Öte yandan, Ticaret Savaşları ve FED’e dair Başkan Trump’ın açıklamalarının takip edildiği ABD’den takip ettiğimiz ISM İmalat PMI’ndaki hızlı kötüleşme de ABD Doları’na küresel çapta değer kaybettirerek paritedeki alış yönlü yönlü işlemleri destekledi. Bugünkü ekonomik takvimde ise; İngiltere’den Hizmet PMI’I, ABD’den Ticaret Dengesi ve Bej Kitap Raporu takip edilecek. Ayrıca, FED/FOMC yetkililerinin açıklamalarının takip edileceği günde; küresel risk algısını değiştirebilecek Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi konulara yönelik gelebilecek ekstra haber akışları da paritede volaitl hareketlere neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1.2130, 1.2165, 1.2195, 1.2220, 1.2250
Destekler: 1.2080, 1.2040, 1.2000, 1.1980, 1.1930
ABD ve Çin arasındaki Ticaret Savaşları’nda hafta başında yeni bir aşamaya geçilmesinin yanı sıra, Avrupa tarafında kötü gelen ekonomik veriler ve Brexit gibi risk unsurlarına dair artan belirsizlikler küresel büyümeye dair riskleri artırırken, bu bağlamda global çapta petrol talebinin de daralacağı beklentilerini yükselterek dün sabah saatlerinde de petrol fiyatlarını baskıladı. Akşamüzeri ise; ABD’de açıklanan ISM İmalat PMI ‘nın kötü gelmesi ile 57.30 desteğini test eden emtia, Birleşik Krallık Avam Kamarası’nda Anlaşmasız Brexit’in önünü kesebilecek ilk adımın başarı ile atılması ve FED’e dair faiz indirimi beklentilerinin güçlenmesinin küresel ekonomiye destek olacağı beklentileri ile kısmen toparlanma gösterdi. Yeni günde de fiyatlamalar açısından yine; küresel risk unsurlarının durumunu ve ekonomik verilerin sonuçlarını, küresel petrol talebine etkileri açısından dikkatle takip edeceğiz. Ayrıca, Pazartesi günkü ABD tatili nedeniyle 1 gün gecikmeli olarak seans kapanışına yakın açıklanacak olan API stok datası da, önemli petrol üreticisi ülkelerden gelebilecek açıklamalar ve jeopolitik gelişmeler ile birlikte oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 58.70, 59.00, 59.60, 60.00, 60.25
Destekler: 58.40, 58.00, 57.70, 57.30, 56.95
ONS ALTIN
Dünkü, Asya seansında 1521 seviyesine kadar geri çekilen Değerli Metal, akabinde ise; Brexit ve Ticaret Savaşları gibi küresel risklere dair endişelerin devamının, yatırımcıları güvenli limanlara yöneltmesinden nemalandı. Öte taraftan akşam saatlerinde ise ABD piyasaların açılması ile birlikte takip edilen önemli verilerden; ISM İmalat PMI’ının, 2016 Ocak ayından bu yana en düşük seviyesini görmesi ile artan “resesyon” ve FED’e dair faiz indirimi beklentileriyle ABD tahvil faizlerinde yeniden geri çekilmeler görüldü. Özellikle, 10 yıllık tahvillerinin getirisinin 2016 Temmuz ayından bu yana en düşük seviyelerini test etmesinden nemalanan Ons Altın ise; yukarı yönlü ataklarını 1550 seviyesine kadar sürdürdü. Yeni günde de, dikkatlerimiz öncelikli olarak; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi risk unsurlarının üzerinde olacak. Ayrıca, Avrupa tarafı ve ABD’de açıklanacak olan ekonomik verilerin sonuçları da hem küresel büyüme ve bu bağlamda Altın talebine etkileri açısından, hem de majör merkez bankalarının bu ayki toplantılarında alacakları kararları etkilemeleri açısından takibimizde olacak. Bu bağlamda ayrıca, bazı FED/FOMC yetkililerinden gelecek açıklamalar da tahvil faizleri üzerinden Sarı Metal’de oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1547, 1550, 1553, 1558, 1565
Destekler: 1540, 1536, 1532, 1529, 1526
