Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün 19 Mayıs Atatürk'ü Anma, Gençlik ve Spor Bayramı nedeniyle yurtiçi piyasalar kapalıydı. Salı günü BİST100 endeksi günü %0,37 değer kazanarak günü 1.459,57 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 18,2 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %2,87 ile madencilik olurken en çok kaybettiren ise %3,20 turizm oldu. Dolar/TL paritesi doların küresel bazda değer kazanması ile yükseliş yaşadı. Avrupa Parlamentosu (AP), Avrupa Birliği’nin Türkiye ile tam üyelik müzakerelerini askıya alması çağrısında bulunan raporu kabul etti.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Ancak piyasalar güne akaryakıtta ÖTV’nin artırılması ile uyandı. Yapılan açıklamaya 95 oktan kurşunsuz benzinin litre fiyatı üzerinden alınan vergi oranı 1 lira 33 kuruş olacakken 98 oktan kurşunsuz benzininin özel tüketim vergisi ise litre başına 1 lira 58 kuruş olarak açıklandı. Motorinin litresi üzerinden alınacak ÖTV ise 1 lira 29 kuruş, sıvılaştırılmış petrol gazı olan LPG'ninki ise 81 kuruş olarak belirlendi. Yapılan zammın enflasyona etkisini yakından takip edeceğiz. Ancak yurt içi piyasaları etkileyecek asıl gelişme Fed toplantı tutanakları olacak. Fed toplantı tutanaklarında bir sonraki ay tahvil alım programının azaltılacağının konuşulması ABD 10 yıllık tahvillerine alım getirirken özellikle gelişmekte olan ülkelerden para çıkışları hızlanacaktır. Bu bağlamda borsada güne ekside başladı. Düşüş eğiliminin devamını bekliyoruz.
ABD: Dün ABD’de gözler Fed toplantı tutanaklarındaydı. Daha önce 27-28 Nisan tarihlerinde faiz toplantısında Fed Başkanı Powell tahvil alımının azaltılması için bunu tartışmanın erken olduğunu söylemişti. Fed üyeleri ise tutanaklarda eğer hedeflere doğru ilerlemenin hızlı olduğu kanıtlanır ise, Fed’in varlık alımının azaltılması için bir planı tartışmaya önümüzdeki toplantılarda başlayabilir diye ifade ettiğini izledik. Bu cümle dengeleri de değiştirmiş durumda. Özellikle Fed eğer tahvil alımlarını yavaşlatacaksa bu borsalarda satış meydana getirecekken ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde dolayısıyla dolar endeksinde yani küresel bazda dolarda sert artışların yaşanacağı bir döneme giriyoruz demektir. Tutanaklara bakmaya devam ettiğimizde bazı sektörlerdeki arz dar boğazlarının imalat sektörü ve başka sektörlerde toparlanmayı engelleyebileceğini de vurguladılar. Fed üyelerinin ekonominin hala hedeflerden uzakta olduğu konusunda görüş birliğine vardıklarını açıklarken bütün gözler Mayıs ayı tarım dışı istihdam ve 15-16 Haziran’da yapılacak olan Fed faiz kararına çevrilmiş durumda. Muhtemelen Haziran ayı toplantısında net bir şekilde tahvil alımının azaltılma tartışması masadayken buna ne zaman başlayacaklarının sinyali açısından Haziran’daki toplantı hareketli geçecektir. Bu gelişmelerin ardından ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin bugün %1,67 seviyelerine kadar yükseldiğini izliyoruz. ABD borsaları ise dünü satıcılı tamamlarken Fed toplantı tutanaklarında tahvil alımının azaltılmasına dair bilgiler borsalarda satış baskısını artırdı.
Bugün ABD’de Philadelphia Fed imalat endeksi 40,8 puan beklenirken haftalık işsizlik başvurularının 453K olarak açıklanması tahmin edilmekte. ABD cephesinden bundan sonra özellikle ABD 10 yıllık tahvil faizi cephesini takip edeceğiz. 10 yıllık tahvil faizinin %1,70 - %1,75 bandını kırması halinde borsalardan sert para çıkışlarının yaşanmasını ve doların küresel bazda sert alımlarına başlamasını bekleyebiliriz.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararı noktasında dikkate aldığı en kritik veri olan enflasyon verileri açıklanmıştı. TÜFE yıllık bazda beklentiler dahilinde %1,6 açıklanırken çekirdek TÜFE yıllık bazda beklentilerin altında %0,7 gerçekleşti. Çekirdek TÜFE’de düşüş dikkat çekti. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Isabel Schnabel, Euro Bölgesi enflasyonunda görülen yükselişin geçici olduğunu savundu ve tüketici fiyatlarının gelecek yıl keskin şekilde düşeceğini öngördü. Scnhabel, "Şu anda bir faiz artırımı için neden yok." derken bir sonraki toplantıda tahvil alımının azaltılacağının tartışılması özellikle Avrupa borsalarına olumsuz yansıyacaktır. Avrupa Birliği (AB) ülkelerinin, sınırların koronavirüse karşı aşılanan kişilere açılması konusunda uzlaştığı belirtilmesi ise bir miktar piyasada pozitif olarak algılansa da Haziran ayının oldukça sıcak geçeceği görülmekte. EUR/USD dün dolar endeksinde görülen yükselişle birlikte düşerken EUR/TRY’de Türk lirasındaki zayıflama ile yükselerek tarihi rekor seviyesi olan 10,30’u yineledi. Avrupa borsaları artan enflasyon endişeleriyle birlikte küresel borsalarda güçlenen satışlardan olumsuz etkilendi.
Bugün Euro Bölgesi’nde cari denge ve Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın açıklamalarını takip edeceğiz.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1448 seviyesinin altında önce 1438 ve arkasından 1425 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1465 direncinin kırılması halinde önce 1477 ve arkasından 1493 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1559 seviyesinin kırılması halinde önce 1574 ve arkasından 1591 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1540 desteğinin altında önce 1527 ve arkasından 1513 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,3450 seviyesinin kırılması halinde önce 8,3075 ve arkasından 8,2475 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,4200 direncinin üzerinde önce 8,4570 ve arkasından 8,5165 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1863 seviyesinin altında önce 1855 ve arkasından 1844 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1875 direncinin kırılması halinde önce 1890 ve arkasından 1899 direnci test edilebilir.