FED FAİZ İNDİRİM KARARI ARDINDAN DOLAR’DA YÖN NE OLACAK?
Dün yurtiçinde gündem ABD’de temsilciler meclisinden geçen yaptırım tasarısı ve Ermeni soykırımının kabul edilmesi oldu. Daha önce Suriye’nin kuzeydoğusuna başlatılan operasyon sırasında senatonun hazırladığı ve ABD ile varılan mutabakat sonrası rafa kaldırılan yaptırımların benzerinin temsilciler meclisinde onaylanması dün TL varlıklar ve Borsa İstanbul özelinde satışların yaşanmasına sahne oldu. Temsilciler meclisinin 3 te 2’inden daha fazla sayıda destek bulan bu tasarı ile senatonun da tasarısı onaylanacak olursa bu iki tasarısı birleştirilerek Trump’ın onayına sunulacak. Trump’ın veto yetme etkisi bulunuyor fakat geri gönderdikten sonra aynı şekilde oylanıp geri gelirse bu defa kabul etmek zorunda olacak. Büyük çoğunlukla bu tasarının geçmesi nedeniyle önümüzdeki günlerde bu duruma ilişkin gelişmeler TL varlıklar açısından yakından izlenmeye devam edilecek.
Günün yurtdışı gündem açısından takip edilen en önemli gelişmesi olan FED faiz kararı ise beklendiği gibi 25 baz puan indirim olarak sonuçlandı. Böylece banka fonlama faizinde hedef aralığı yüzde 1.50 – 1.75 olarak değiştirdi. Fed tarafından yapılan açıklamaya göre faiz indirimi kararı sekize iki oyla alındığı gözlenirken, Kansas City Fed Başkanı Esther George ve Boston Fed Başkanı Eric Rosengren'in faiz indirimine gidilmemesi yönünde karara muhalif olduğu belirtildi. Ekim toplantısının karar metninde belirsizliklerin varlığını koruduğu belirtilirken, uygun faiz patikasının değerlendirileceği ifade edildi. Fed’in açıklamadaki ifadelerini değiştirdiği gözlendi. Gelecek verileri izlemeye devam edeceğini, işgücü piyasası ve istihdam artışının güçlü devan ettiğini tekrarlarken, ekonomik faaliyetin ılımlı bir hızda arttığına ve tüketimin güçlü olduğuna dikkat çekildi. Yatırım ve ihracatın zayıf kaldığının da ayrıca altı çizildi.
Faiz kararı sonrasında Fed Başkanı Powell’ın yaptığı değerlendirme ve sorulara verdiği cevaplar üzerine piyasaya verdiği özet başlıkları şöyle sıralayabiliriz. Faiz kararını indirim yönünde verirken istihdam ve fiyat istikrarı düşünülerek karar alındı. Aynı zamanda daha önceki toplantılarda gerçekleştirilen faiz indirimleri gibi olası risklere karşı bir sigorta özelliği yaratması içinde bu karar alındı. Fed faiz indirim kararı sonrası güçlü ekonomik görünüme dair başlıklarla doların değer kazandığını gördük. Sonrasında Powell konuşmaya başladıktan ve bir önceki toplantıya göre faiz indirimlerinin verilere dayalı olarak devam edebileceği algısı ile tekrar değer kaybeden bir piyasa fiyatlaması gerçekleşti
ABD’de ayrıca dün önemli veriler de takip edildi. ABD ekonomisi yılın 3. çeyreğinde % 1.9 ile beklentinin üzerinde büyüdü. Beklenti büyümenin % 1.6 olmasıydı. Ekonomik büyümenin temelini oluşturan kişisel harcamalar bu dönemde % 2.6 beklentisine karşılık % 2.9 arttı. Harcamalar 2. çeyrekte % 4.6 artmıştı. Bu veriyle birlikte ABD'de özel sektör istihdamı Ekim'de 125 bin arttı. Beklenti 110 bin artış yönündeydi. Küçük ölçekli işletmeler 17 bin, orta ölçekli işletmeler 64 bin, büyük ölçekli şirketler ise 44 bin kişilik istihdam sağladı. ABD'de endeksler beklentilerden iyi gelen ABD büyüme verisinin ardından güne yükselişle başladı günü pozitif bölgede tamamladı.
XU100 endeksi önceki işlem gününü %1.15 değer kaybıyla 98.692 seviyesinde tamamladı. 6.9 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %2.33, sanayi endeksi ise %0.50 düşüş yaşadı.
1.5 günlük aranın ardından dün açılan piyasalarda ABD’de temsilciler meclisinden geçen yaptırımların etkisiyle satıcılı seyrin yaşandığı gözlendi. Günün devamında ise EBRD’nin BIST'teki %10 hissesini satmak istediğini bildirmesi de satış yönlü eğilimin deva etmesinde etken oldu denilebilir. Piyasalar yeni günde yaşanan bu gelişmeleri bir yandan fiyatlayacakken diğer yandan da FED’in kararları sonrası ABD piyasaları pozitif bölgede günü tamamladıktan sonra bugün yurtiçi piyasalar bu gelişmelere dayalı olarak kendine yön bulmaya çalışacak.
Hafta ortasına gelinen önceki gün endekste 100.000 altı tutunmanın devam ettiği izlendi. Gün boyu devam eden satıcılı seyirde 98.500 önemli destek seviyesinin test edildiği ve üzerinde kalınabildiği gözlendi. Bugün 98.500 desteği üzerine tutunma sağlanabilirse 99.500 ve 100.600 direnç seviyeleri takip edilecek. Bugün 98.500 desteği altına geçilmesi halinde 97.300 ve 96.200 seviyeleri yeniden hedef konumuna gelebilir.
Destekler: 98.500 / 97.300 / 96.200
Dirençler: 99.500 / 100.500 / 101.300
VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
Kontrat önceki işlem gününü %1.44 düşüşle 121.850 seviyesinde tamamladı.
Piyasaların açılmasının ardından ABD yaptırımlarına dair haberlerin etkisiyle endekste gün boyu satıcılı seyir devam ederken kontratta da bu bağlamda aşağı yönlü hareketlerin sürdüğü gözlendi. Yeni günde ABD ile yaşanan ilişkilerin gidişatı, FED kararları ve gün içerisinde TCMB’nin açıklayacağı enflasyon raporu fiyatlamaların yönü açısından yakından izlenecek.
Kontrat Mayıs ayı sonundan itibaren başlayan yükseliş trendinin altına geçiş yaptıktan sonra hafta ortasında son birkaç seferdir denenen fakat geçilemeyen trend direncinin altında kalıcılık devam etti. Bu trend altında kaldıkça satış baskısı yine görülebilir. Fibo. 38.2 direnci 123.400 altında tutunma devam ederse 121.000 desteği ilk olarak takibimizde olacak. Bu seviye altına olası geçişte ise düşüş 120.100 ve 119.000’e doğru sürebilir. 123.400 fibo. direnci aşılabilirse 125.200 ve 126.500 seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler: 121.000 / 120.100 / 119.000
Dirençler: 123.400 / 125.200 / 126.500
USD/TRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
USDTRY kontratı önceki işlem gününü %0.37 düşüşle 5,7094 seviyesinde tamamladı.
Haftanın ortsına geldiğimiz günde ABD’den gelen yaptırım haberleriyle ilgili TL’de önemli bir tepkinin oluşmadığı hatta aşağı yönlü hareketlerin etkili olduğu gözlendi. CDS kredi risk priminde de 355 seviylerine doğru ciddi bir yükseliş yaşanmadı. Gün boyu FED beklentilerinin de fiyatlamalarda etkili olduğu söylenebilir. Yeni günde ise ABD’den gelecek olası yeni haber akışları yanı sıra FED faiz kararı sonrası TL varlıklarda yön arayışı devam edecek.
USDTRY kontratında önceki gün satış yönlü işlemler gerçekleşirken aşağı yönlü hareketlerin Fibo. 23.6 ve 200 günlük hareketli ortalama üzerinde destek buluğu gözlendi. Yeni günde iki destek altında hareketler devam ederse düşüşün devamında 5.68 ilk desteği takibimizde olacak. Bu seviye altında 5.62 ve 5.60 seviyeleri hedeflenebilir. Olası yükselişlerde 5.76 direnci üzerine geçişte ise 5.82 ve 5.85 seviyelerine doğru düşüşlerin devamı gelebilir.
Destekler: 5.6800 / 5.6200 / 5.6000
Dirençler: 5.7600 / 5.8200 / 5.8500
ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
Aralık ayı vadeli Altın kontratı, geçen işlem gününü %0.73 düşüşle 1502,40 seviyesinde tamamladı.
Bu hafta gözler bir yandan İngiltere’de Brexit sürecinde yaşanan belirsizlikte bir yandan da ABD’den gelmesi beklenen FED faiz kararındaydı. Brexit için ayrılık tarihi 31 Ocak’a ertelendi ve İngiltere’de 12 Aralık erken seçim kararı alındı. Bu nedenle süreç halen belirsiz olmaya devam edecek. ABD ile Çin arasında Faz-1 ticaret anlaşması için imzaların 16-17 Kasım’daki zirveye yetişemeyeceğine dair haberler geliyor. Bu gelişmeler ons Altın üzerindeki aşağı yönlü hareketlerin hız kazanmasını engelliyor. FED ise beklendiği gibi faizleri 25 baz puan indirdi. Devamında Powell’dan gelen söylemlere göre Altın’da yön arayışı bugün devam edecek.
Ons Altın kontratında Mayıs’tan bu yana oluşan yükseliş trendinin altına geçildi ve 1495 Fibo. 23.6 desteği test edildi gün bu nokta üzerine tamamlandı. Ayrıca Eylül’den gelen kısa vadeli düşüş trendinin de altında kalındığı gözleniyor. Bugün 1495 Fibo. desteği yükselişlerin devamı için takip edilecek. Bu seviye üzerinde 1510 ve 1515 dirençleri hedeflenebilir. 1495 desteği altına doğru oluşacak bir eğilimde ise düşüş hareketi hızlanarak 1485 seviyelerinin test edilmesine enden olabilir.
Destekler: 1495 / 1485 / 1480
Dirençler: 1510 / 1515 / 1526
HABERLER
TOASO: 2019/9 Aylık Dönem Net Kar/Zararı 1.031.147.000 Yıllık Değişim %3
FROTO: 2019/9 Aylık Dönem Net Kar/Zararı 1.342.707.000 Yıllık Değişim %6
ARCLK: 2019/9 Aylık Ana Ortaklık Payları: 684.827.000 Yıllık Değişim %20