ÖZET:
Avrupa piyasaları, FED kararı öncesinde, petrol fiyatlarındaki düşüşle karışık seyir izlediler. Merkel’in görev süresinin dolmasıyla “Avrupa’nın yeni lideri kim olacak” sorusu Avrupa için belirsizlik yaratan nedenler arasında yer alıyor. May ve Macron Avrupa’nın yeni lideri adayları arasında yer alsa da durum ikisi için de çok zor. “BREXIT” olduğu sürece bu durum May için imkansıza yakın. Macron’un, yaşanan son olaylardan sonra, popülaritesinin azalması da durumu zorlaştırıyor.
FED kararı öncesinde ABD piyasaları tepki alımlarıyla yükseldi. Fakat, kapanışa doğru satışlar ağır bastı ve kazançlarının bir kısmını geri vererek yeşil alanda kapandılar. Trump’ın, FED’e olan direkt mesajları piyasa oyuncularını tedirgin ediyor. Her ne kadar FED bağımsız karar verse de algı değişikliği FED için risk oluşturabilir. Yapılan analizlere göre FED piyasalar düşerken nadir faiz. Arttırıyor. Bu durum da FED’in daha güvercin faiz artırımı yapma ihtimalini güçlendiriyor.
FED kararındaki belirsizlik, beklenti altında kalan Japonya verileri ve ticaret savaşının devam eden belirsizliği Asya endekslerindeki karışık seyri destekliyorlar.
Sabah Bülteni:
STOXX 600 %0,82 gerileyerek 340,46 Euro’dan ve S&P 500 ise %0,01 genişleyerek 2.546,16$’dan fiyatlandılar. FED’in güvercin adım atma ihtimaline paralel olarak ABD Dolar endeksi %0,25 aşağıdan işlem görerek 96,86$’dan güne başladı. EURUSD paritesi de bu duruma bağlı olarak %0,21 yukarı hareketle 1,1386$’dan işlem görüyor.
FED’in agresif faiz artışı yapmama ihtimalinin güçlenmesinden dolayı ABD 10 yıllıkları %0,26 gerileyerek %2,816 seviyesine düşmüş durumda. 2 yıllıklar %2,65 ve 5 yıllıklar %2,648’den işlem görüyorlar. ABD getiri eğrisi iyicene yatay olma yolunda ilerliyor. Almanya 10 yıllıklar ise ABD’ye paralel olarak %1,64 gerileyerek %0,24’ten fiyatlanıyor.
Korku/oynaklık göstergeleri 25,58$’a ve 26,26$’a genişlemiş durumdalar. S&P 500 VIX (F) kontratı ise %1,11 gerileyerek 21,73$’dan işlem görüyor. Gerilemenin ana sebebi FED’in güvercin adım atma ihtimali ve ABD vadeli kontratlarının güne pozitif başlaması olabilir. Almanya vadeli kontratı da yeşil alanda işlem görüyorken İngiltere’nin ki yataya yakın satıcılı seyir izliyor.
Risk iştahının düne göre yükselmesine rağmen ABD Doları’nın değer kaybetmesinden dolayı altın fiyatları yükseliş trendine devam ediyor. 1.250 dolardan işlem göre altın için FED kararı oldukça önemli. Brent petrol 56,61$ ve WTI ham petrolü 56,74$’a yükselerek risk iştahını destekliyorlar.
ABD’deki pozitif seyirden en fazla ETF’ler yararlandı denilebilir. TUR %2,57 kazançlarını genişleterek 24,62$ ve EEM %0,68 yükselerek 39,14$’dan fiyatlandılar. FED’in güvercin atma durumunda rüzgar her iki ETF içinde arkadan esebilir.
ABD seansı boyunca EEMA (Japonya dışında bütün Asya) %0,86 yükselerek 61,06$’dan işlem gördü. Bu sabah ise Asya piyasalarında karışık seyrin ağır bastığı görülüyor. Beklenti altında kalan Japonya ticaret dengesi karışık seyrin nedenlerinden biri olabilir. Japonya ve Çin 10 seneliklerinde de gerileme görünüyor. ABD Dolar endeksinin güç kaybetmesinden dolayı USDJPY 112,31 Yen ve USDCNY 6,88 Yuan’dan fiyatlanıyorlar.
Türkiye:
Güne satıcılı başlayan BIST 100 hem yaşanan tepki alımlarıyla hem de FED’in güvercin adım atma ihtimaline paralel olarak 1,03 milyar TL’lik işlem hacmiyle %1,24 yükselerek 91.074,11 TL’den kapandı. Düne göre hacimdeki pozitif artış ve yükselerek kapanış dikkat çeken unsurlardan biri. USDTRY’nin 5,33 TL ve EURTRY’nin 6,07 TL’ye kadar gerilemesi piyasadaki yükselişi destekleyen nedenler arasında yer alıyorlar.
Makro göstergelerde ise düzelme trendinin ağır bastığı görülüyor. Her ne kadar 5 senelik CDS primi yaklaşık %1,00 yükselerek 378,56$’dan işlem görse de 10 yıllıklar %16,87’ye gerilemiş durumdalar. 2 yıllık getiri ise %20,32’den işlem görüyor.
Endeks dolar bazında günlük %1,81 değer kazanarak 17.059,87$’dan fiyatlandı. Haftalık getirisi %1,31 olurken aylık değer kaybı %4,26 olarak gerçekleşti. TL bazında ise haftalık getiri %1,14 ve aylık değer kaybı %3,70 oldu.
90.600 pivot seviyesinin üzerinde kapanan endeks için 91.145 yeni direnç seviyesini oluşturuyor. Dolar’da ise 16.930 pivot ve 17.067 direnç seviyeleri olarak görünüyor (5 günlük kapanışları incelersek).
Yükselen risk iştahı, FED’in daha güvercin olma ihtimalinin fiyatlanması ve ABD vadelilerinin güne pozitif başlamasından dolayı endeks güne %0,05 pozitif başlayabilir. FED’in beklentilere göre hareket etme durumunda dövizdeki geri çekilme devam edebilir. Askeri operasyona dahil haber akışı yurt içi piyasalar tarafından takip edilecektir.