Küresel borsalar ABD’nin Çin’e karşı uygulamaya sokmayı planladığı gümrük vergisi artışını erteleyebileceğine ilişkin haberlerin etkisiyle karışık seyir izledi. Bu konuda bugün net açıklama yapılması bekleniyor. Genel beklenti tarifelerde oranın düşürüleceği yönünde. FED kararından sonra Wall Street de günü hafif artıda tamamladı. Bu sabah Asya’da karışık tablo hakim. Japonya artıda Çin ekside.. İngiltere’deki erken seçimden sonra ortaya çıkacak tablo belirsizliğini koruyor. Kamuoyu anketlerinin sonuçları tabloyu net şekilde göstermiyor. İktidardaki muhafazakar parti çoğunluğu sağlayamazsa işçi partisi azınlık hükümeti kurabilir. Oy verme işlemi saat 10.00’da başlayacak.
POWELL KONUŞTU, DOLAR ÇÖKTÜ
FED faizleri değiştirmedi, 2020’de para politikasında değişikliğe gidilmeyeceği mesajı verdi. Ancak piyasa gelecek yıl Temmuz ayından sonra 1 faiz indirimi bekliyor. Trump’ın azil süreci ile bugün Adalet Komisyonu kararını açıklayacak. Temsilciler Meclisi azil kararı verse dahi Trump koltuğunda oturmaya devam edecek. Son sözü senato söyleyecek. Cumhuriyetçiler’in çoğunluğu oluşturduğu 100 üyeli Senato’daki mevcut tablo, 53 Cumhuriyetçi, 45 Demokrat iki de bağımsız üye şeklinde. Azil kararının çıkması için salt değil, üçte ikilik bir çoğunluk gerekiyor. Yani mevcut yapıya bakıldığında Senato’da Trump’ın azledilmesi ihtimali imkansız.. Bugünkü gündemde Euro bölgesi Ekim sanayi üretimi (-0.3 / -2.4), Avrupa ve Türkiye Merkez Bankalarının faiz kararları var.
FED FAİZ DEFTERİNİ KAPATTI AMA
ABD Merkez Bankası beklendiği gibi faizleri değiştirmedi, 1.50 – 1.75 aralığında tuttu. Daha önceki metinde yer alan “belirsizlikler” ifadesi çıkarıldı. Faizlerin büyümeyi desteklemek için uygun, iş gücü piyasası güçlü, zayıf enflasyonun izlenmeye devam edileceği vurgulandı. FED küresel gelişmeleri takip edecek. İstihdam güçlü, işsizlik düşük kalmaya devam ediyor. 2019 büyüme tahmini %2.2, 2020 %2, 2021 %1.9 olarak korundu. Faiz kararı Mayıs ayından bu yana ilk defa oybirliği ile alındı. FED kararına piyasalar sınırlı tepki verdi. Ancak Başkan Powell’ın açıklamaları sonrasında dolardaki kayıplar arttı, altın yükselişe geçti. Powell “faiz artırımlarını gelecek yıldan sonra konuşabiliriz. ABD-Çin anlaşması büyük önem taşıyor. Faiz artırımı için enflasyonda kalıcı yükseliş yaşanması gerekiyor. Tahvil alımlarına devam ediyoruz” dedi. Euro dolar paritesi 1.1140 sente altının onsu 1475 dolara çıktı. Gelişen ülke para birimleri değer kazandı. Türk Lirası bugünkü faiz kararı dolayısıyla bu gelişmeye olumlu tepki vermedi.
ABD, TÜRKİYE’YE YAPTIRIM İSTİYOR
ABD Senato Dış İlişkiler Komitesi Türkiye'ye hem Suriye operasyonu hem de S400 alımı dolayısıyla yaptırım için hazırlanan taslağı kabul etti. S. 2641 olarak anılan taslak komitede 4'e karşı 18 oyla kabl edildi. yapılan oylama, taslağın Senato'da bir bütün olarak oylanması için yetkiyi Cumhuriyetçi Parti Senato Çoğunluk Lideri Mitch McConnell'a geçirmiş oldu. McConnell, daha önce, Türkiye'ye yönelik yaptırımların kullanılmasından önce çok çok dikkatli düşünülmesi gerektiğini söylemiş, yaptırımların Türkiye'yi Ruslara yönlendirecebileceği uyarısı yapmıştı. Taslağın gündeme gelip gelmeyeceği kararını McConnell verecek. Ankara karara tepki gösterdi. Dışişleri Bakanlığı'ndan yapılan açıklamada karar için " saygısızlığın yeni bir tezahürüdür" denildi. Senatodan geçmesi zor olan yaptırım kararına Trump’ın onay vermeyeceği NATO zirvesindeki değerlendirmesiyle ortaya çıktı.
ÇAVUŞOĞLU’NDAN İNCİRLİK TEHDİDİ
Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, S400 ve olası ABD yaptırımlarına dair açıklamalarda bulundu. Cumhurbaşkanımız, Washington ziyaretinde gerek senatörlere gerekse diğer görüşmelerde Türkiye'nin egemenlik haklarına müdahale etmelerine izin vermeyeceğini net bir şekilde söylemiştir. Biz herkesle çalışmak istiyoruz ama bu tür dayatmayla bir yere varılamayacağını Kongre üyelerinin de anlaması gerekiyor.” dedi. ABD Kongresinin olası yaptırımları alması durumunda ise İncirlik hava sahasının kullanıp kullanılmayacağı yönündeki soruya, varsayımlar üzerine konuşmak istemiyoruz. Kongrenin karar alması yetmez. cevabını verdi. Çavuşoğlu: Libya ile anlaşma muharip güç göndermeyi kapsamıyor, diye konuştu.
BİST SAAT 14.00’E ODAKLANDI
Yurt içi piyasalar bugünkü Para Politikası Kurulu kararına odaklandı. Kasım enflasyonunun 10.56 seviyesinde gerçekleşmesi ve kamu bankalarının faizleri %11 seviyesinde belirlemeleri dolayısıyla 200 baz puanlık indirim ihtimalini güçlendirdi.. Ancak dün akşamki FED kararından sonra 250 baz puanlık indirime gidilebileceği de belirtiliyor. Karar saat 14.00’de açıklanacak. Borsa İstanbul bu beklentiyle108 bin düzeyinde kapandı. işlem hacmi 7,5 milyar lira oldu. En büyük yoğunlaşma %2.1’lik artışla turizm sektöründe yaşandı. FED’in kararı piyasada satın alınacak. Bugün ayrıca Avrupa Merkez Bankası’nın da toplantısı var. Faizlerde değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Ancak imalat, sanayi üretimi ve enflasyondaki düşüşe karşı yeni teşvik tedbirleri açıklayabilir .Bankacılık endeksinin açığa satış yasaklanmasına rağmen sert yükselişe geçmesi olası. Teknik açıdan endekste 110 bin direnç, 106 bin 500 ana destek konumunda.
EURO’DAKİ KAZANIMLAR ARTTI
Avrupa Merkez Bankası bugün yılın son para politikası toplantısını gerçekleştirecek. 2013 itibariyle faizi eksi seviyelere düşürmeye başlayan merkez bankası, en son Mart 2016’da faizi %0,10 baz puan daha indirerek %-0,30’dan %-0,40’a çekmişti ve varlık alımlarına ise devam etmişti.2019’un ilk yarısının sonlarına doğru göstergelerdeki zayıflık nedeniyle varlık alımlarına devam kararı alan banka Eylül toplantısında 3,5 yılın ardından yeniden faiz indirimine giderek mevduat faizini %-0,40’tan %-0,50’ye düşürdü.Son verilere baktığımızda, Almanya’da sanayi üretimi ve ZEW Endeksi beklentilerden iyi gelerek toparlanma sinyali verdi, ancak 2020’nin ilk çeyreğine kadar gözlemlerin devam edeceği beklentisi yüksek.Fed’in para politikasında önemli rol oynayan TÜFE Kasım ayında aylık %0,3 ve yıllık %2,1 ile beklentileri aşarak son 1 yılın zirvesine çıktı. Reel kazançlar ise sıfır düzeyine gerileyerek 0.1’lik artış beklentisinin altında kaldı. Çekirdek TÜFE aylık 0.2, yıllık %2.3 artarak tahminlere uygun geldi. TÜFE’nin yüksemesi FED’in sabırlı duruşunu destekledi.15 Aralık’ta devreye alınacağı konuşulan ertelenen tarifelerin uygulanma ihtimali güçlendi. FED Başkanı Powell’ın açıklamasından sonra Dolardaki kayıplar arttı. Bu sabah 1.1140 sentten işlem gören parite 1.1150 direncini aşarsa 1.1170 – 1.12 sent aralığı gündeme gelecek.
MERKEZ SÜRPRİZ YAPACAK MI?
Dolar/TL 5.81 ile 7 haftanın zirvesine yükselerek başladığı haftayı yatay seyirle sürdürürken, FED kararı Türk Lirasını etkilemedi...Aralık ayınının ikinci yarısından sonra bilanço düzeltme ve hesap kapama işlemleri gerçekleşeceği için yeni pozisyon alma istekliliği azalacak. Piyasalar dar bantta düşük hacimle çalışacak. Gözler Merkez Bankası’nda. Piyasada. 200 baz puanlık faiz indirim kararı doları 5.85 TL’ye taşıyabilir. 100-150 baz puanlık indirim 5.76 TL’ye indirir…250 baz puanlık indirim 5.93 TL’ye tırmandırır görüşü hakim. Son alternatif şu anda en güçlü konumda. Ancak hatırlatmakta yarar var. Kurlardaki artışın devam etmesi maliyetleri arttıracak, Düşük faiz kredi patlamasını beraberinde getirdiği için tüketim tahminleri aşacak. Sonuçta enflasyondaki düşüş trendi sona erecek. Merkez Bankası’nın açıklayacağı metinde 2020 para politikası uygulaması faiz kararından daha büyük önem taşıyor. Yeni yılda 12 toplantı yapılacak. 10 yıllık tahvil faizi 12.5, iki yıllık tahvil faizi %12 düzeyinde bulunuyor. 5 yıllık risk primi 302’de.. Dolar güne 5.80, Euro 6.46 TL’lik alış değeri ile başlıyor.
ALTIN NEDEN ATAĞA KALKTI?
Altın dolar baskısından kurtuldu, atağa kalktı. FED kararından sonra Başkan Powell’ın söylemleri dolar endeksini 97 düzeyine indirdi. Yatırımcı güvenli limana döndü, ABD 10 Yıllık hazine tahvilinde getiriler 1.83’den 1.79’a gerileyince ons 1463’den 1475 dolara tırmandı. Bu seviyede kritik bir direnç var. Aşılırsa 1482 – 1488 – 1494 dolar seviyeleri test edilecek ABD-Çin birinci faz ticaret anlaşması konusunda bugün Beyaz Saray’dan piyasanın beklemediği bir açıklama gelebilir. Kapalıçarşı’da gram altın günün ilk yarısına 275 lirayla başlıyor. Ons yüksek, TL’nin düşük. Fiyatın 280 liraya çıkma ihtimali oluştu. Yatırımcılara düşük seviyelerden pozisyon açmaları tavsiye ediliyor.