- 1928'den bu yana Eylül ayı S&P 500'ün en kötü ayı oldu.
- ABD enflasyon verileri ve Fed'in politika toplantısı yakından izlenmeli
- {0|Goldman Sachs}}, Ford (IS:FROTO) ve Foot Locker hisseleri düşünülebilir
ABD'de borsa için ortalamada yılın en kötü ayı olan Eylül'e, Wall Street sarsıntılı bir başlangıç yaptı.
Fed'in son on yılların en yüksek enflasyonuyla mücadelesinde agresif faiz artırımı planlarına ilişkin artan korkular nedeniyle, S&P 500 geçen ay %5,5, Dow %4,8, Nasdaq ise neredeyse %9 değer kaybetti.
Yatırımcılar, ABD TÜFE raporu yayımlandığında ve Fed'in yine 75 baz puanlık bir faiz artırımına gitmesinin beklendiği politika toplantısı sonrasında daha fazla çalkantıya hazırlıklı olmalı.
Aşağıda, bu ay daha iyi performans göstermeye aday, değerlerinin altında seyreden üç hisse senedini inceledik.
Goldman Sachs
- F/K Oranı: 7,5
- Temettü Verimi: %3,06
- Pro+ Adil Değere Göre Yükseliş Potansiyeli: %+30,6
Ekonominin resesyonun eşiğinde olduğu yönündeki korkulara rağmen, Goldman Sachs (NYSE:GS) hisseleri yılbaşından bugüne (ytd) genel piyasadan daha iyi bir performans göstererek S&P 500'ün yaklaşık %18'lik düşüşüne kıyasla %14,6 geriledi.
New York merkezli yatırım bankasının hisseleri son haftalarda yükselişe geçti ve hisse Temmuz ortasında gördüğü 52 haftanın en düşük seviyesi olan 277,84 dolardan bu yana %17,5 değer kazandı.
Son dönemdeki toparlanmaya rağmen, GS hisseleri Kasım 2021'deki zirve olan 426,16 dolara %23'ten daha uzakta bulunuyor.
Tüketici bankacılığı, yatırım bankacılığı ve varlık yönetimi hizmetleri sunan Wall Street'in güçlü ismi, 106,2 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Goldman Sachs'ın yükselen faiz oranlarına ve Fed kaynaklı dalgalanmalara karşı korunmak için sağlam bir seçim olduğunu düşünüyorum.
Kazancının sadece 7,5 katından işlem gören Goldman, daha yüksek kâr marjları ve net kâr sunduğu için genellikle yüksek faiz oranlarından fayda sağlar.
Yönetim ayrıca temettü ve hisse geri alımları ile hissedarlara sermaye geri dönüşü yapmayı hedefliyor.
Geçtiğimiz günlerde üç aylık temettüde %25'lik bir artışı onayladı, bu da yıllık %3,06'lık bir getiriyi temsil ediyor ve S&P için ima edilen %1,54'lük getirinin yaklaşık iki katı.
Goldman, Wall Street'in favori isimlerinden biri olmaya devam ediyor: Investing.com tarafından toplanan 30 analist derecelendirmesinin 29'unun kabaca %23,3'lük bir yükseliş potansiyeli ile boğa yönlü beklentiyi yansıtıyor. Investing Pro+'taki ortalama adil değer, mevcut seviyelerden yaklaşık %31 civarında bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Ford
- F/K Oranı: 5,3
- Temettü Verimi: %3,99
- Pro+ Adil Değere Göre Yükseliş Potansiyeli: %+17,4
Ford (NYSE:F) hisseleri, küresel çip eksikliği ve diğer tedarik zinciri sıkıntıları nedeniyle yıl başından bu yana yaklaşık %28 değer kaybetti.
Ocak ayında 25,87 doalr ile 20 yıllık bir zirveye ralli yapmanın ardından, Ford hızla düşüşe geçti ve 5 Temmuz'da 10 dolara kadar geriledi.
Hisseler bir yıl süren satışlardan geri dönmeye çalışırken bu tarihten itibaren etkileyici bir toparlanma sergiledi ve Detroit merkezli geleneksel otomobil üreticisi 60,4 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Otomobil üreticisinin son derece düşük değerlemesi; yüksek temettüsü ve iyileşen temelleri ile birleştiğinde, mevcut makro ortamda kendisini cazip bir seçenek haline getiriyor.
5,0 civarındaki F/K oranı ile F hissesi; Toyota (NYSE:TM) (F/K 10,4), Honda (NYSE:HMC) (F/K 9,7) ve General Motors (NYSE:GM) (F/K 7,4) gibi rakiplerine kıyasla önemli bir iskontoya sahip.
Ford ayrıca, çeyreklik temettüsünü hisse başına 15 sente çıkardı ki bu da COVID-19 salgınından önce ödediği tutar. Şirket şu anda sektördeki en yüksek getirilerden biri olan, %3,99'luk bir temettü verimi sunuyor.
Wall Street de F hissesi için uzun vadede yükseliş beklentisine sahip. Investing.com anketine katılan 23 analistin 18'i hisse için 'satın al' veya 'tut' derecesi veriyor. Analistlerin hisse için ortalama fiyat hedefi 17,20 dolar ve bu da mevcut seviyeden %14,4'lük bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Benzer şekilde, Ford hisseleri için InvestingPro+'taki ortalama adil değer de 17,64 dolar ve bu da mevcut fiyatın %17,4 üzerinde.
Foot Locker
- F/K Oranı: 7,5
- Temettü Verimi: %4,47
- Pro+ Adil Değere Göre Yükseliş Potansiyeli: %+36,6
Foot Locker'ın (NYSE:FL) hissesi bu yıl, Amerikalıların isteğe bağlı harcamaları kısması ve temel ihtiyaçlara daha fazla harcama yapması nedeniyle 2022'de %18 değer kaybetti.
Yine de, hisseler Temmuz ayındaki düşük seviyelerden önemli ölçüde toparlandı ve son 52 haftanın en düşük seviyesi olan 23,85 dolardan %50 yükseldi.
Manhattan, New York merkezli spor giyim perakendecisi, devam eden bazı olumsuzluklara rağmen yakın geçmişte beklenenden daha iyi çeyreklik sonuçlar açıkladı.
Daha da önemlisi, Foot Locker Richard Johnson'ın yönetim kurulu başkanlığı ve CEO'luk pozisyonundan emekli olacağını ve eski Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA) CEO'su Mary Dillon'ın Eylül ayında görevi devralacağını duyurdu. Dillon'ın başa geleceğinin duyurulması hisseye yönelik hissiyatı iyileştirdi, çünkü görevde bulunduğu sekiz yılda Dillon Ulta'nın en önemli varlıklarından biri haline gelen başarılı sadakat ödülleri programının başında yer almıştı.
Foot Locker hisselerinin önümüzdeki haftalarda toparlanmayı sürdürmesini bekliyorum. Tarihsel ortalama olan 9,4'e kıyasla hâlâ 7,5'lik bir fiyat-kazanç oranında işlem gören hisseler hâlâ ucuz seviyede.
Ayrıca, spor ayakkabı ve giyim perakendecisi şu anda %4,48'lik bir temettü verimine sahip ve Foot Locker'ın yönetim kurulu da 1,2 milyar dolara kadar hisse geri alımına izin verdi.
InvestingPro+'a göre, FL hissesi mevcut seviyelerden yaklaşık %37'lik bir artış görebilir.
Açıklama: Yazının yazıldığı sırada, Jesse'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır. Bu makalede tartışılan görüşler yalnızca yazarın görüşüdür ve yatırım tavsiyesi olarak alınmamalıdır.