Bu yazı 18.03.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
ABD piyasalarında son dönemde yaşanan düşüş, küçük (small-cap) ve orta (mid-cap) piyasa değerli şirketlere özellikle darbe vurdu. Ancak Fed’in 25 baz puanlık faiz artışı kararının ardından Wall Street bri geri sekme denemesi yaparken, yatırımcılar bu şirketlere alım fırsatları için yönelebilir.
2 milyar dolardan daha az bir piyasa değerine sahip şirketler, genellikle 2 ilâ 10 milyar dolar arasında piyasa değerli şirketlere kıyasla çok daha yüksek bir kazanç potansiyeli sunar. Ancak ikinci grup, ilk gruba kıyasla daha az oynaklık gösterir.
Birçok yatırımcı küçük ve orta piyasa değerli şirketlere, hissedarlarına çok yüksek getiriler sunabilecek yeni yıldızları bulabilmek amacıyla yönelir. Ek olarak bu şirketlerin bazıları satın alma hedefi haline gelerek, hisse fiyatlarında artışa tanık olabilir.
Bugünkü yazımızda, portföylerini piyasadaki devlerin dışında çeşitlendirmeyi hedefleyenlerin ilgisini çekebilecek iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız. Tabi ki, hisse fiyatları sürekli harekette olduğu için bir şirketin piyasa değeri de her an değişir. Bu yüzden, küçük piyasa değerli şirketlere odaklı bir ETF orta piyasa değerli hisseleri de içerebilir.
1. First Trust Mid Cap Growth AlphaDEX Fund
- Mevcut Fiyat: 66,25 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 59,92 – 79,92 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,70
Bugünkü ilk fonumuz olan First Trust Mid Cap Growth AlphaDEX® Fund (NASDAQ:FNY), NASDAQ US 600 Mid Cap Growth endeksinden seçilen bazı büyüme hisselerine yatırım yapıyor. Hisselerin seçiminde kullanılan büyüme kriterleri satış büyümesi, fiyat değerlenmesi ve satış-fiyat oranları.
FNY, çeyreklik olarak yeniden dengelenen NASDAQ AlphaDEX Mid Cap Growth endeksini takip ediyor. Nisan 2011’de işlem görmeye başlayan fon, 223 hisseye sahip.
İlk 10 hisse, 312,1 milyon dolarlık net varlıkların %10’undan fazlasını oluşturuyor. Sağlık hizmetleri %15,98’le fonda en büyük paya sahip sektör. Onu bilgi teknolojisi (%14,50), sanayi (%13,93), keyfi tüketici ürünleri (%13,60) ve finans (%12,48) takip ediyor.
Enerji şirketleri Antero Resources (NYSE:AR), APA (NASDAQ:APA) ve Ovintiv (NYSE:OVV); midstream altyapı grubu Targa Resources (NYSE:TRGP); alüminyum üreticisi Alcoa (NYSE:AA) ve kimyasal ve bileşen dağıtıcısı Univar Solutions (NYSE:UNVR), fonun önde gelen isimlerinden.
FNY Kasım 2021’de rekor bir zirveyi gördü. Ancak 2022 başından bu yana %10,7, son 12 ayda ise %5 düşmüş durumda.
Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 18,21 ve 4,09. Fonda yer alan birçok ismin son dönemde yaşadığı düşüşlerin, uzun vadeli yatırımcılar için daha iyi bir risk/kazanç profili sunduğuna inanıyoruz.
2. Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF
- Mevcut Fiyat: 60,97 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 55,27 – 70,78 dolar
- Temettü Verimi: yıllık %0,32
- Masraf Oranı: yıllık %0,30
Bugünkü diğer fonumuz olan Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF (NASDAQ:JSMD) güçlü temellere, gelir büyümesine ve kârlılık potansiyeline sahip small-cap ve mid-cap şirketlere yatırım yapıyor. Fon Şubat 2016’da işlem görmeye başladı.
265 hisseye sahip JSMD, Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha endeksini takip ediyor. İlk 10 hisse, 161 milyon doların üzerindeki net varlıkların yaklaşık beşte birini oluşturuyor.
Fondaki sektörler arasında bilgi teknolojisi (%32,08), sağlık hizmetleri (%22,52), sanayi (%13,37) ve keyfi tüketici ürünleir (%11,54) yer alıyor.
Sanallaştırma teknolojisi ismi VMware (NYSE:VMW); moleküler tanı şirketi Qiagen (NYSE:QGEN); kablosuz veri iletişim ürünleri üreticisi Ubiquiti Networks (NYSE:UI); farklı iş kollarında faaliyet gösteren Chemed (NYSE:CHE) ve tarım bilimi şirketi FMC (NYSE:FMC), fonun önde gelen isimlerinden.
JSMD de Kasım 2021’de tarihi bir zirve kaydetti. Ancak fon geçtiğimiz 12 ayda yaklaşık %10,5 düşmüş durumda ve bu kayıpların büyük bir kısmı 2022’de kaydedildi.
İleriye dönük fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 19,95 ve 6,04. Uzun vadeli yatırımcılar bu seviyelerden giriş yapmayı düşünebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.