Günün Gelişmeleri
Türkiye
Cuma günü yurt içinde büyümenin öncü göstergelerinden sanayi üretim verilerini izledik. Sanayi üretimi yıllık bazda %66,0 artarken aylık bazda %0,9 azaldı. Sanayi üretiminin yıllık bazda bu kadar sert artmasının baz etkisinden kaynaklandığını söyleyebiliriz. Aylık bazda sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, 2021 yılı Nisan ayında madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksi bir önceki aya göre %4,1, imalat sanayi sektörü endeksi %0,7 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %1,3 azaldı. Sermaye malındaki artış pozitif olarak karşılanırken çünkü bu doğrudan yatırımların kıyasla önceki aya göre arttığını gösteriyor ara malında azalış ise ithalatın yavaşlaması anlamı taşıdığından negatif algılandı. Her ne kadar baz etkisi nedeniyle Türkiye’de 2. çeyrekte büyüme görecek olsakta Nisan ve Mayıs ayında ekonominin yavaşlamaya başladığını izliyoruz. Bu durumun kalkan kısıtlamalar sonrası devam edip etmediğini izleyeceğiz. Cuma günü perakende satışlar yıllık bazda %41.7 artarken aylık bazda perakende satışlar %6.3 azalış gösterdi. BİST 100 endeksi Cuma gününü %0,29 değer kazanarak günü 1.460,86 puandan kapatırken toplam işlem hacmi 15,2 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %0,88 ile turizm olurken en çok kaybettiren ise %1,61 ile madencilik oldu.
Bugün gözler asıl Erdoğan-Biden görüşmesinde olacak. Türkiye için çok kritik olacak bu görüşmede S-400 konusu başta olmak üzere ABD ile son dönemde yaşanan bütün sorunların masaya yatırılması bekleniyor. Biden’ın başkan seçilmesinden sonra Cumhurbaşkanı Erdoğan ile ilk defa yüz yüze görüşecek olması görüşmenin önemini artırıyor. Ayrıca NATO zirvesinde Erdoğan’ın, Rusya Devlet Başkanı Putin ve İngiltere Başbakanı Boris Johnson ile de görüşme yapması bekleniyor. Ancak önümüzdeki dönemde ekonomik gelişmeler Erdoğan-Biden görüşmesinden çıkacak sonuçlara bağlı olduğunu tahmin ediyoruz. Buradan gelecek pozitif mesajlar borsa ve Türk lirası üzerinde volatiliteyi artıracaktır.
ABD
Cuma günü ABD’de Michigan enflasyon beklentisi %4,0 olarak açıklanırken Michigan tüketici güveni ise beklentilerin üzerinde 86,4 puana yükseldi. Pandemi sonrası ekonomideki toparlanmanın hız kazanmasıyla ekonomik güven endekslerindeki artışta sürüyor. İngiltere’de düzenlenen G7 Liderler Zirvesi sonrası konuşan Biden ekonomik iyileşme için pandemiyi bitirmemiz gerekiyor derken aşılama çalışmalarının hız kazanması ile ekonominin daha da toparlanacağını ve istedikleri seviyeye geleceğini belirtti. ABD 10 yıllık tahvil faizleri Cuma günü bir miktar yükselirken %1,46 seviyesinde işlem görmeye devam ediyor. ABD tahvil faizlerinde yükseliş beklentimizi ve orta vadede %2,2 - 2,5 beklentimizi değiştirmiyoruz. ABD tahvil faizlerinin bir miktar sıçraması dolar endeksinin de Cuma günü yükselmesini sağladı. ABD borsaları Cuma gününü yükselişle kapatırken S&P’nin rekor kırdığı görüldü. Fed’in tahvil alım programının azaltılmasını bir süredir erteleyebileceği ve ekonomideki toparlanmanın ABD endekslerine pozitif yansıdığı görülmekte. Fed'in tahvil alım programında bir azaltım tarihi verilmese bile yayımlanacak projeksiyonlarda ciddi revizyonlar geleceğini ve doların küresel bazda güçlenebileceği görüşümüzü de değiştirmiyoruz.
Bugün ABD’de veri akışı sakin. Piyasalar Çarşamba akşamı yayınlanacak Fed faiz kararını bekliyor.
Euro Bölgesi
Cuma günü Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Doların küresel bazda değer kazanması EUR/USD paritesinde düşüşlerin hızlanmasını sağlarken hem euroda görülen zayıflık hem de Türk lirasının son hafta yaşadığı değer kazancını sürdürmesi euro/TL’yi aşağıya çekti. Avrupa borsaları Cuma gününü yükselişle kapattı. Avrupa Merkez Bankası faiz kararı sonrası tahvil alım programında bir değişikliğe gidilmemesi ve G-7 Liderler Zirvesinden gelen pozitif mesajlar Avrupa borsalarının pozitif kapatmasını sağladı. ECB Başkanı Christine Lagarde, Politico'ya yaptığı açıklamada PEPP programının sona erdirilmesini konuşmak için halen erken olduğunu söylerken ekonominin pandemi öncesi aktivite seviyesine 2022 yılı ilk çeyreğinde döneceğini kaydetti. Avrupa Birliği üyesi ülkeler, yaz ayları için seyahat sınırlamalarının gevşetilmesine yönelik plan üzerinde anlaşmaya vardılar. Aşılanmış turistlerin test veya karantina tedbirleri ile karşılaşmadan seyahat edebilmelerini öngören plan kabul edildi. AB üyesi ülkelerin daimi temsilcilerinin üzerinde anlaştıkları plan 1 Temmuz'a hazır olacak.
Bugün Euro Bölgesi’nde aylık bazda sanayi üretiminin %0,4 artması beklenirken baz etkisi sebebiyle yıllık sanayi üretiminin %37,4 açıklanması beklenmekte.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1451 seviyesinin altında önce 1443 ve arkasından 1433 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1465 direncinin kırılması halinde önce 1481 ve arkasından 1493 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VİOP endeksinde yukarıda ise 1581 seviyesinin kırılması halinde önce 1591 ve arkasından 1610 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1570 desteğinin altında önce 1556 ve arkasından 1541 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,3500 seviyesinin kırılması halinde önce 8,3090 ve arkasından 8,2830 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,4190 direncinin üzerinde önce 8,4480 ve arkasından 8,5300 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1855 seviyesinin altında önce 1843 ve arkasından 1829 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1873 direncinin kırılması halinde önce 1883 ve arkasından 1895 direnci test edilebilir.