Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde enflasyon verileri ön plandaydı. TÜFE aylık bazda %0.91 artarken yıllık bazda da %15.61 seviyesine yükseldi. Enflasyon verileri beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Aylık bazda en yüksek gelen kalem sağlık olurken en yüksek düşüş gösteren grup ise çeşitli mal ve hizmetler oldu. Genel olarak baktığımızda gıda fiyatlarındaki artışın devam ettiğini, kurun birikimli etkilerinin ve petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyon üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturduğunu izliyoruz. ÜFE ise aylık bazda %1.22 artarken yıllık bazda %27.09 olarak gerçekleşti. Önümüzdeki dönemde enflasyonda yükselişin net bir şekilde devamını bekliyoruz. Ayrıca TÜFE-ÜFE arasındaki farkın ÜFE lehine açılması ileriki dönemde vatandaşa zam olarak yansıyacağından enflasyona bir etki de buradan beklenebilir. Ancak enflasyondaki yükselişin reel faiz getirilerini düşürmesiyle kısa dönemli sermaye çıkışları hızlanacağının bir kez daha altını çizelim. Bu bağlamda kurlardaki yükselişin devamını beklerken BİST1000’de de aşağı yönlü hareketler görülebilir. Avrupa ve ABD borsalarının dünkü sert düşüşünün ardından bugün BİST 100’ün aşağı yönlü açılmasını bekliyoruz. Dün sabah yükselişle başlayan endeks önce enflasyon ve ardından küresel borsaların etkisiyle kazançlarını geri verdi ve günü %0,15 artışla 1.531 puandan tamamladı. Dün sabah borsanın pozitif seyretmesini etkileyen diğer bir unsur ise Moody’s’in açıklamalarıydı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türk lirasının güçlenmesini, sermaye girişlerinin yaşanmasını sağlayan para politikalarındaki değişimin Türkiye’nin kredisi açısından pozitif bir unsur olduğunu bildirdi. Moody’s, Türkiye’nin kredi notu görünümünün “negatif” olması sebebiyle, görünümün doğrudan pozitife çevrilmesinin ya da reytinginin artırılmasının çok düşük bir olasılık olduğu belirtilirken son zamanlardaki daha tutarlı maliye ve para politikalarına geçişin kalıcı olması halinde ve enflasyonda düşüş görülmesinin başlaması, para biriminin güçlenmesine ve dolarizasyonda azalmaya yansıması durumunda, derecelendirme görünümü dengelenebileceğini ifade etti.
Bugün yurtiçinde veri akışı sakin.
ABD
Dün ABD’de büyümenin öncü göstergelerinden hizmetler PMI verisi beklentilerin üzerinde 59,8 olarak gerçekleşirken Ağustos 2014'ten bu yana en yüksek seviyeye çıktı. ISM Hizmetler PMI verisi ise beklentilerin altında 55,3 olarak açıklanarak son 9 ayın en düşük verisi olarak kaydedildi. Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdamın öncüsü kabul edilen ADP tarımdışı istihdam verisi beklentilerin altında 117K olarak gerçekleşti. ABD’de Fed faiz kararının alınmasında yardımcı olan Bej Kitap raporu dün akşam açıklandı. Raporda ekonomik faaliyetin ocak ayından şubat ortasına kadar "ılımlı" bir şekilde arttığı belirtildi. Tüketici harcamaları ve otomobil satışlarına ilişkin bildirimlerin karışık bir seyir izlediğine işaret edilen raporda, birkaç bölgenin seyahat ve turizm faaliyetlerinde cüzi gelişmeler yaşandığını kaydettiği ancak eğlence ve konaklama sektöründeki genel koşulların Kovid-19 önlemleriyle kısıtlanmaya devam ettiği aktarıldı. Ayrıca çoğu bölgenin istihdam seviyelerinin yavaş da olsa arttığını bildirilen raporda, yakın vadede istihdam seviyelerinde ılımlı iyileşmeler beklendiği aktarıldı. Ayrıca önümüzdeki döneme ilişkin fiyat artışları beklenen rapor öncesi ve sonrasında ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükselişin devam etmesi borsalarda yine sert satışların yaşanmasını sağladı.
Bugün ABD’de haftalık işsizlik başvurularının yanında Fed Başkanı Powell’ın konuşma yapması bekleniyor. Fed Başkanı Powell, Wall Street Journal'ın ev sahipliği yaptığı çevrimiçi bir etkinlikte ABD ekonomisi hakkında konuşma bekleniyor. Bu Powell’ın 17 Mart Fed faiz kararı öncesi son konuşması olarak biliniyor. Özellikle son dönemde tahvil faizlerindeki yükselişin getiri eğrisini dikleştirmesi yolunda sorulabilecek sorulara nasıl cevap vereceği merak edilirken konuşması sonrasında dolarda ve borsalarda oynaklık artabilir.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde büyümenin öncü göstergelerinden hizmetler PMI verisi beklentilerin üzerinde 45.7 açıklanırken Euro Bölgesi’nde ait ÜFE’de beklentilerin üzerinde %1.4 olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi üyelerinden İspanya’da ve Almanya’da hizmetler PMI verisi beklentiler dahilinde açıklanırken İtalya ve Fransa’da beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Hizmetler sektöründeki yükseliş ekonomiler ve borsalar için pozitif bir haber olurken kısıtlamaların kalkmasıyla harcamalardaki artış beklentisinin ÜFE’nin yanında TÜFE’yi etkileyecek olması önümüzdeki dönemde getiri eğrilerindeki dikleşmeyi engellemek için Avrupa Merkez Bankası’nı başka adımlar atmaya zorlayabilir. Tahvil faizlerindeki yükseliş Avrupa borsalarında da düşüşlerin yaşanmasının nedeni oldu. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi Mario Centeno, borçlanma maliyetlerinde yaşanan son artış sonrasında Euro Bölgesi'nde getiri eğrisi kontrolü uygulamanın ECB için seçilmesi zor bir patika olacağını söylerken uzun vadeli reel faiz oranları ile uyumlu olduklarında uzun bir dönem için spesifik nominal faiz oranları ve enflasyon oranları için söz verebileceğini ancak bunun izlenebilecek kolay bir yol olmadığını ifade etti. Almanya Başbakanı Angela Merkel Covid-19 tedbirlerinin 28 Mart'a kadar uzatıldığını bildirdi.
Bugün Euro Bölgesi’nde perakende satışların %1,4 azalması beklenirken işsizlik oranının da %8,3 açıklanması tahmin ediliyor.
BİST100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1522 seviyesinin altında önce 1507 ve arkasından 1491 puana kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1537 direncinin kırılması halinde önce 1554 ve arkasından 1575 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VİOP
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1633 seviyesinin kırılması halinde önce 1649 ve arkasından 1667 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1601 desteğinin altında önce 1574 ve arkasından 1540 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda USD/TRY kontratlarında yukarı yönlü hareket eğilimi devam ediyor.
Aşağıda 7.3975 seviyesinin kırılması halinde önce 7.3500 ve arkasından 7.2490 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 7.4880 direncinin üzerinde önce 7.5500 ve arkasından 7.6175 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda altın kontratlarında güçlü satış baskısı devam ediyor. 1707 seviyesinin altında önce 1690 ve arkasından 1671 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1723 direncinin kırılması halinde önce 1733 ve arkasından 1740 direnci test edilebilir.