- Dolar ve ABD tahvil faizlerindeki gerilemeyle ham petrol erken Asya seansında %1 civarında yükseldi
- Çin COVID-19'a karşı sıfır vaka politikasına bağlı kalmaya kararlı olduğu için petrolün yükselişi sınırlı
- OPEC+ açıkladığı üretim kesintisinin siyasi amaçlı olduğunu reddetti
Fed'in faiz artırımına iki hafta daha varken ve Çin'in COVID-19'a karşı yeniden teyakkuza geçmesi özellikle de petrolde büyük bir dalgalanma yaratırken, emtianın dolar ve ABD tahvil faizleri tarafından savrulmaya devam etmesi bekleniyor.
Ham petrol fiyatları geçen hafta, yedi hafta içinde beşinci kez düştü. Analistler düşüşü, ABD enflasyonunun tüketici hissiyatı ve perakende satışlar üzerindeki mevcut etkisi kapsamında Fed'in düşündüğü gibi gerilemediği endişelerine dayalı olarak tanımladı.
Pazartesi günkü Asya seansında, New York'ta işlem gören West Texas Intermediate ham petrol ve Londra'da işlem gören Brent petrol %1 civarında artış kaydederek geçen haftaki %7'lik kaybın bir kısmını telafi etti. Yükseliş, ABD'nin artan muhalefetine rağmen OPEC+ üyelerinin Kasım ayından itibaren günde yaklaşık 2 milyon varillik üretim kesintisi planına destek vermesiyle gerçekleşti.
Ancak petrolün yükselişi ölçülü oldu, çünkü Çin Devlet Başkanı Xi Jinping bu yıl Çin ekonomisinde meydana gelen geniş çaplı hasara rağmen ülkenin sıfır vaka politikasına sadık kalacağını söyledi. Xi, Pekin'in büyümeyi desteklemek için harcamaları ve teşvikleri artıracağını söyledi. Ancak piyasa katılımcıları bu hikayeye tamamen ikna olmadı.
Singapur merkezli bir enerji piyasaları danışmanlık şirketi olan SPI Asset Management'ın genel müdürü Stephen Innes'e göre:
"Küresel finansal ve ekonomik sistem giderek daha kırılgan hale geliyor; yatırımcılar için nihayetinde tek bir doğal, güvenli liman kalıyor: ABD doları."
ABD dolarını euro, yen, sterlin, Kanada doları, İsveç kronu ve {{4|İsviçre frangı}na karşı ölçen Dolar Endeksi, Pazartesi günü son dokuz seansta sadece ikinci kez düşerek 113'ün altında seyretti. Geri çekilmeye rağmen, teknik grafikler endeksin çok da uzak olmayan bir gelecekte 120 seviyesine ulaşma ihtimalinin yüksek olduğuna işaret ederek petrol için daha büyük zorluklar gösterdi.
ABD 10 yıllık tahvil faizleri, geçen haftaki 14 yıllık zirve olan %4,06'nın ardından %4'ün altına indi.
Dolar ve tahvil faizleri, Fed'in enflasyona karşı verdiği mücadeleden en büyük faydayı sağlayanlar oldu. Merkez bankası bu yıl faiz oranlarını 300 baz puan artırdı ve yıl sonuna kadar 125 puan daha artırmaya hazır görünüyor.
ABD'de yayımlanan son (TÜFE) raporu, enflasyonun geçen ay %0,4 oranında arttığını gösterdi ki bu rakam ekonomistlerin tahminlerinin iki katı ve Ağustos ayındaki artışın dört katı. Eylül ayındaki %8,2'lik yıllık TÜFE büyümesi de, Haziran ayındaki 40 yıllık zirve olan yıllık %9,1'lik büyümeye yakındı.
40 yılın zirvelerine yaklaşan enflasyonun ekonominin en dinamik sektörü olan tüketici iştahını olumsuz etkilemesiyle ABD perakende satışları Eylül ayında beklentilerin altında kalarak yatay seyretti ve Fed'in fiyat artışını frenleme konusundaki sıkıntısını artırdı. Perakende satışlar, ABD GSYİH'sinin %70'ini oluşturan tüketici harcamalarına dair önemli bir göstergedir.
Perakende satışlar ve TÜFE rakamları birlikte ele alındığında, Fed'in enflasyonla mücadelesinde hâlâ çok geride olduğunu gösterdi.
Geçen hafta beklenenden daha yüksek çıkan enflasyonun ardından, ABD verilerinde odak i̇nşaat i̇zi̇nleri̇, konut başlangıçları ve mevcut konut satışları raporlarıyla konut piyasasına dönecek. Yükselen faiz oranlarının konut talebini vurmasıyla Temmuz ayında konut fiyatları on yılı aşkın bir süredir ilk kez düşerken, ev kredisi başvuruları da azaldı.
Ekonomik takvim ayrıca sanayi̇ üreti̇mi̇, Philly Fed İmalat Endeksi, Empire State İmalat Endeksi ve ilk işsizlik başvuruları raporlarını da içeriyor.
Bölgesel Fed başkanları Neel Kashkari, Charles Evans ve James Bullard da yakından takip edilecek açıklamalar yapacak.
Bullard Cumartesi günü, geçen haftaki TÜFE rakamlarının enflasyonun "tehlikeli" hale geldiğini gösterdiğini söyledi ve Fed'in Kasım ve Aralık aylarındaki toplantılarında 75 baz puanlık faiz artırımlarına açık kapı bırakırken, bu karar için çok erken olduğunu ekledi.
ABD ile Suudi Arabistan arasında büyüyen anlaşmazlığın ortasında, OPEC+ üyeleri arz kesintisine desteklerini yineledi. Biden yönetimi, petrol fiyatlarını arttıracağını ve Moskova'ya daha yüksek ham petrol geliri sağlayarak Rusya'nın Ukrayna'ya karşı savaş çabalarını destekleyeceğini belirterek üretim kesintisini eleştirdi.
Washington ayrıca OPEC lideri Suudi Arabistan'ı daha küçük üyeleri kesintiye uymaya zorlamakla suçladı.
Bazı OPEC+ üyeleri kesintinin siyasi nedenlerle yapıldığını reddederek, bunun yerine ham petrol fiyatlarını istikrara kavuşturmak için yapıldığını savundu. Kesintiye ilişkin haberler bu ayın başlarında petrol fiyatlarının yükselmesine yol açmış, kartelin istikrar güvencesi ham petrol fiyatları için yükseliş görünümünü desteklemişti.
Ancak ABD de arz kesintisine, ham petrol fiyatlarını düşürmek için geçen hafta Stratejik Petrol Rezervinden (SPR) 7,7 milyon varil petrolü serbest bırakarak yanıt vermişti.
Amerika Birleşik Devletleri, ülkedeki benzin fiyatlarının kontrol altına alınmasına yardımcı olmak ve Rusya'nın aldığı petrol geliri miktarını düşürmek için bu yıl SPR'den sürekli olarak petrol çekti. Biden yönetimi şimdi arz kesintisi ışığında daha fazla petrol salma tehdidinde bulundu ve bu da ham petrol piyasalarında kısa vadeli dalgalanmalara neden olabilir.
Açıklama: Barani Krishnan, piyasa analizlerine çeşitlilik getirmek için kendi görüşleri dışında bir dizi görüş kullanır. Tarafsızlık adına bazen karşıt görüşler ve piyasa değişkenleri sunmaktadır. Hakkında yazdığı emtia ve menkul kıymetlerde pozisyon sahibi değildir.