Bu yazı 06.06.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
JPMorgan Chase CEO’su Jamie Dimon, 1 Haziran’daki bir bankacılık konferansında, ABD ekonomisini şöyle yorumladı:
“Bu bir fırtına.“
“Şu an, hava güneşli ve her şey normal gibi. Herkes Fed’in bu süreci yönetebileceğini düşünüyor. Ancak ufukta bir fırtına var ve bize doğru geliyor. Ancak küçük bir fırtına mı, yoksa Sandy Kasırgası mı olduğunu bilmiyoruz.“
“Kendinizi hazırlasanız iyi olur.“
Geçtiğimiz haftada aynı zamanda Goldman Sachs COO’su John Waldron ve Tesla CEO’su Elon Musk da benzer yorumlarda bulundu. Citigroup CEO’su Jane Fraser ise şu ifadeleri kullandı:
“Şu an üç ‘R’ önemli. Rusya, Resesyon ve Faizler (Rates).“
Wall Street’teki bu olumsuz hissiyat sebebiyle, S&P 500 endeksi Haziran başından bu yana %0,5’in üzerinde, 2022’de ise %13,5 gerilemiş durumda. Bankalar ve kredi kartı şirketleri dahil finans hisseleri Mayıs sonundan bu yana ciddi kayıplar yaşadı. Citigroup (NYSE:C), Wells Fargo (NYSE:WFC) ve American Express (NYSE:AXP) bu dönemde sırasıyla %3,9, %2,1 ve %1,2 değer kaybetti.
Yine de, ekonominin ve hisselerin izleyeceği yönü tahmin etmek kolay değil. Dimon’a göre, JPMorgan’ın bilançosu korumacı bir şekilde pozisyonlanacak. Yine de, Dimon ABD’li tüketicilerin istihdam piyasasının sağlıklı durumu sayesinde hâlâ güçlü olduğuna inanıyor.
Bugünkü yazımızda, portföylerini daha defansif olarak şekillendirmek okurlarımıza yardımcı olabilecek iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız. Bu fonlar, özellikle de pasif gelir odaklı okurlarımızın ilgisini çekebilir.
1. SPDR SSGA Multi-Asset Real Return ETF
- Mevcut Fiyat: 31,79 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 26,80 – 32,34 dolar
- Temettü Verimi: %10,48
- Masraf Oranı: yıllık %0,50
Çoklu varlıklı ETF’ler, belli bir kıstas endeksin performansını takip eden geleneksel hisse fonlarından bazı farklılıklar gösteriyor. Çoklu varlıklara sahip fonların birçoğu hisseler, sabit gelir, emtia ve gayrimenkul gibi çeşitli varlık sınıflarına yatırım yapıyor.
Bugünkü ilk fonumuz olan SPDR® SSGA Multi-Asset Real Return ETF (NYSE:RLY), düzenli gelirle birlikte bir miktar sermaye değerlenmesi sağlamak amacıyla diğer ETF’lere yatırım yapıyor. Aktif olarak yönetilen bu fon, Nisan 2012’de işlem görmeye başladı.
Fonun varlıkları arasında doğal kaynaklar (%34,5), küresel altyapı (%23,1), emtia (%24,9) ve gayrimenkul (%7,7) en büyük paylara sahip. RLY 11 farklı fona yatırım yapıyor ve bu fonların üçü, RLY’nin 443 milyon dolarlık net varlıklarının yaklaşık dörtte üçünü oluşturuyor. Fondaki en büyük varlıklar:
SPDR® S&P Global Natural Resources ETF (NYSE:GNR)—2022'de %15,5 yükseldi
Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (NASDAQ:PDBC)—2022'de %43,9 yükseldi
SPDR® S&P Global Infrastructure ETF (NYSE:GII)—2022'de %6,9 yükseldi
SPDR Bloomberg 1-10 Year TIPS ETF (NYSE:TIPX)—2022'de %5,4 düştü
SPDR® Dow Jones REIT ETF (NYSE:RWR)—2022'de %15,7 düştü.
RLY 21 Nisan’da rekor bir zirveyi gördü ve Ocak’tan bu yana %17,7 getiri sağladı. Fonun uyguladığı nicel modellerin ve aktif yönetim tarzının getiri sunmaya devam edebileceğini düşünen okurlarımız, RLY’yi daha detaylı olarak incelemek isteyebilir.
2. Tortoise North American Pipeline Fund
- Mevcut Fiyat: 28,01 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 20,77 – 28,10 dolar
- Temettü Verimi: %3,98
- Masraf Oranı: yıllık %0,40
Bugünkü diğer fonumuz olan Tortoise North American Pipeline Fund (NYSE:TPYP), pasif olarak yönetilen bir fon ve Kuzey Amerika’daki enerji boru hattı sektörüne geniş çaplı bir erişim sunuyor. Fon Haziran 2015’te işlem görmeye başladı.
52 hisseye sahip olan TPYP’de ilk 10 hisse, 596 milyon dolarlık net varlıkların yaklaşık %60’ını oluşturuyor. Fonun yatırım yaptığı boru hattı şirketlerinin yapıları şirket, LLC ya da MLP olarak farklılık gösteriyor.
Fonun portföyünde yer alan şirketlerin yarısından fazlası doğal gaz boru hatları sektöründen. Onları yerel doğal gaz dağıtım şirketleri (%19), ham petrol boru hatları (%15), toplama ve işleme (%8) ve rafine ürün boru hatları (%5) takip ediyor.
The Williams Companies (NYSE:WMB), Enbridge (NYSE:ENB), TC Energy (NYSE:TRP), Kinder Morgan (NYSE:KMI), Enterprise Products Partners (NYSE:EPD) ve Cheniere Energy (NYSE:LNG), fonun önde gelen isimlerinden.
Son dönemde tarihi bir zirveyi gören TPYP, yıl başından beri %26 yükselmiş durumda. Enerji sektöründeki güçlülüğün devam etmesini bekleyen okurlarımız, bu ETF’i daha detaylı olarak araştırmak isteyebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.