Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde açıklanan bütçe Mayıs ayına ait bütçe açığı -13.371 milyon TL gerçekleşirken, ilk 5 ayda bütçe açığı 7.509 milyon TL artış göstermiştir. Bir önceki gün Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın söylediği Çin ile swap anlaşmasına dair TCMB’den açıklama geldi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Çin Halk Cumhuriyeti Merkez Bankası ile 30 Mayıs 2019 tarihinde imzalanan ikili para takası (swap) anlaşmasının 35,1 milyar TL ve 23 milyar Çin yuanı artırılarak toplam 46 milyar TL ve 35 milyar Çin yuanına arttığını ifade ederken 15 Haziran 2021 tarihi itibarıyla bu rakamın TCMB hesaplarına girdiğini ifade etti. Açıklamada "Para takası anlaşmasının temel hedefi yerel para birimleri üzerinden gerçekleştirilen ticareti kolaylaştırmak ve iki ülkenin finansal istikrarına destek sağlamaktır." vurgusu yapıldı.
Dün Halkbank (IS:HALKB), ABD’de devam eden dava noktasında bazı basın yayın kuruluşlarında kamuoyunu ve yatırımcıları yanıltıcı ve hisse değerini etkileyici nitelikte haber ve söylentilerle ilgili olarak bir açıklama yaptı. Yapılan açıklamada Halkbank, davanın devam ettiğini, ABD'de devam eden dava süreciyle bağlantılı olarak jürili dava öncesinde Türkiye'nin tazminat ödeyip uzlaşmayı önerdiği ve söz konusu teklifin de ABD tarafından değerlendirildiği şeklindeki yanıltıcı haberlere itibar gösterilmemesi gerektiği ifade edilirken ABD'deki davada temyiz sürecinin devam ettiğini, süreç tamamlanana kadar Bölge Mahkemesi nezdindeki yargılama sürecinin durdurulduğunu belirtti. Yapılan açıklama sonrasında Halkbank hisselerinde dün %6’lık alım yaşandı.
BİST 100 endeksi dünü %0,80 değer kaybederek 1.442,56 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 16,7 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %0,75 ile bankacılık olurken en çok kaybettiren ise %1,74 ile orman, kağıt, basım oldu. Dolar/TL paritesi özellikle Erdoğan-Biden görüşmesinden somut bir anlaşma çıkmayınca önceki kazanımlarını geri vererek tekrardan yükselişe geçti.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Ancak piyasalar bu akşam Fed faiz kararını bekliyor olacak. Fed’in açıklamaları özellikle gelişme olan ülke piyasalarını sert etkileyebilir ve bunların başında Türkiye geliyor. Tahvil alım programının azaltılacağına diar söylemler yada vurgular yada buna dair alınacak her aksiyon Türkiye’ye olumsuz yansıyacakken şu anda tahvil alım programının azaltılmasına dair herhangi bir açıklama yapılmaz ise yurtiçinde pozitif hava esebilir. Ancak projeksiyonların yukarı yönlü revizyon edileceğini ve bu durumun küresel bazda doları güçlendireceğini düşündüğümüzden yatırımcıların dikkatli olması gerekmektedir.
ABD
Dün ABD’de aylık bazda ÜFE beklentilerin üzerinde %0,8 artarken, yıllık bazda ÜFE beklentilerin üzerinde %6,6'ya yükseliş gösterdi. Böylelikle yıllık bazda ÜFE, Eylül 2008'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Küresel bazda enflasyondaki yükselişlerin devam etmesi ve bunun özellikle TÜFE geçişkenliği sırasında kalıcılığa sebep olabileceği endişeleri önümüzdeki dönemde artabilir ve Fed bu noktada önden aksiyon almak isteyebilir. Dünya genelinde hala enerji ve gıda fiyatlarındaki yükselişin devam etmesi ve artan tüketici harcamaları enflasyonun kısa vadede geri ekilmesine çok izin vermeyecektir. Ayrıca baz etkisi nedeniyle düşüş yaşansa bile bunun kalıcı enflasyon doğurabileceğine dair izler görmekteyiz. ABD’de diğer verilerde aylık bazda çekirdek ÜFE beklentilerin üzerinde %0,7 açıklanırken, yıllık çekirdek ÜFE beklentiler dahilinde %4,8 olarak gerçekleşti. Enflasyonu harcamalar yoluyla etkileyen perakende satışlar aylık bazda beklentilerin altında %1,3 azalış gösterirken, çekirdek perakende satışlar aylık bazda beklentilerin altında %0,7 azaldı. Perakende satışlarda her ne kadar bir miktar azalış yaşansa da alt kalemlerinde özellikle mevsimsel geçişkenliğin etkisi ile giyim eşyası satışlarındaki artış ve gıda ve içecek satışlarındaki artışın devam etmesi tüketicilerin kısıtlamalar sonrası harcama isteklerinin arttığını göstermekte. ABD 10 yıllık tahvil faizleri Fed öncesi sakin hareket ederken %1,50 seviyesinde işlem görmekte. Dolar endeksi de yatay görünümünü korudu. ABD borsaları dünü enflasyon endişeleri ile negatifte kapadı.
Bu akşam gözler Fed faiz kararında olacak. Fed’in faizleri %0.25 seviyesinde sabit bırakacağını düşünüyoruz. Ancak bu toplantı da iki önemli nokta olacaktır. Birincisi projeksiyonlar. Fed’in önümüzdeki döneme ilişkin para politikasını belirleyecek olan projeksiyonlarda istihdam, büyüme, enflasyon ve faiz güncellemesinin yapılıp yapılmayacağı merak ediliyor. Fed her ne kadar enflasyonu şimdilik geçici tanımlasa da biz projeksiyonlarda enflasyonda yukarı yönlü bir revizyon bekliyoruz. Buna bir de işsizlik oranlarında aşağı yönlü revizyon eklenirse dolar endeksi başta olmak üzere ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde de yukarı yönlü hareketler oluşabilir. İkinci nokta ise Powell’ın açıklamalarında tahvil alım programına dair vereceği mesajlar. Enflasyon oranları her ne kadar Fed’in artık para basmaması yada para basmayı azaltması gerektiğini söylese de istihdamda hala 7,5-8 milyon kişilik açık bulunması Fed’in bu noktada elini zorlaştırıyor. Eğer istihdam piyasasına dair Powell tarafından olumlu mesajlar verilirse bu bize tahvil alım programının azaltılacağına dair sinyal niteliği taşıyacaktır. Bu durumda doların küresel bazda güçlenmesi beklenebilir.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde ticaret dengesi beklentilerin altında kalarak 9,4 milyar euro olarak gerçekleşti. Dün Eur/Usd paritesi yataya yakın alıcılı bir gün geçirirken Eur/TL ise Erdoğan-Biden görüşmesinden somut bir anlaşma çıkmayınca Türk Lirası önceki kazanımlarını geri vererek paritenin tekrar yükseliş yaşadığını gördük. Avrupa borsaları dünü İtalya hariç yükselişle tamamladı.
Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin. Piyasalar Fed faiz kararını bekliyor. Oradan gelecek mesajlar Avrupa borsaları ve Euro üzerinde de etkili olacaktır.
BİST 100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1431 seviyesinin altında önce 1413 ve arkasından 1392 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1445 direncinin kırılması halinde önce 1456 ve arkasından 1470 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VİOP
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1570 seviyesinin kırılması halinde önce 1580 ve arkasından 1593 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1549 desteğinin altında önce 1536 ve arkasından 1522 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,5300 seviyesinin kırılması halinde önce 8,4460 ve arkasından 8,3570 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,5870 direncinin üzerinde önce 8,6350 ve arkasından 8,6900 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1844 seviyesinin altında önce 1829 ve arkasından 1813 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1869 direncinin kırılması halinde önce 1883 ve arkasından 1895 direnci test edilebilir.