2020’ye yükselişle başlayan hisse senedi piyasaları, ABD ve İran arasındaki gerilime çok sınırlı tepki verdi, ancak Çin’de görülen virüs sonrası geçen hafta ve bu hafta başında düşüş yaşadı. Bu hafta başında %1,5 değer kaybeden S&P, dün %1 yükselirken MSCI gelişen ülke endeksi de toparladı, ayrıca korku endeksi olarak takip edilen VIX sert yükselişinin ardından yaklaşık %10 geri çekildi.
Haftaya satışla başlayan piyasalar, dün itibariyle toparlama göstermeye başladı. BİST 100 ise son hafta yaşanan düşüşe en sınırlı eşlik eden endeks oldu. 125 bin seviyesine yaklaşarak rekor gören endeksteki geri çekilme 120 bin altında sınırlı kaldı ve fiyatlama bugün yeniden 120 bin üzerinde pozitif ilerliyor. BIST endeksinde kısa vadede 118 bin seviyesini destek olarak izliyoruz ve korunması ile yeniden 125 bin seviyesine doğru ilerleme devam edebilir.
Geçen hafta gerçekleşen para politikası toplantısında ECB Başkanı Lagarde, bölge ekonomisinde büyümeye dair işaretler olsa da özellikle zayıf enflasyon nedeniyle risklerin devam ettiğini belirtti. Şimdilik gözlemlemeye devam edeceklerini, ancak gerekirse ek araçları da kullanabileceklerini açıklaması ile euro tarafında değer kaybı oluştu. Aynı süreçte doların da toparlanması ile EUR/USD 1,1150 seviyesinden düşüşe geçti. ABD Dolar Endeksi ’nin bu hafta 98,0 seviyesi üzerine çıkarak Aralık ayı sonrası zirveyi görmesiyle parite 1,10 seviyesi altını test etti.
Bugün gerçekleşecek FOMC toplantısında kurulun faizlerde değişikliğe gitmesi beklenmiyor, zaten Fed, son toplantıda yıl içi yapılan 3*25 bp faiz indiriminin etkisini görmek için bekleyeceklerini açıklamıştı. Ayrıca verilere göre de faiz değişiminin yapılacağı belirtildi, yani enflasyon başta olmak üzere göstergeler iyiye giderse bu faiz artışı da olabilir, göstergeler zayıflamaya devam ederse bu faiz indirimi de olabilir. Son ayki veriler pozitif, ancak bunun devamlılığı için en az bir çeyreklik değerlendirme gerekiyor. Piyasalarda ise Fed'in bu yılın son çeyreğinde bir faiz indirimi yapacağı beklentisi var.
Bugün itibariyle piyasalardaki fiyatlamaya baktığımızda, Çin’deki virüs etkisinin hafta başına göre biraz azaldığı ve hisse senetlerinin yeniden yükseldiğini görüyoruz. Petrol de sert kaybının ardından yeniden 60$ üzerinde işlem görürken altın 1,570$ seviyesinde, DXY ise FOMC öncesi hafif yükseliş yaşıyor.
EURUSD paritesinde kısa vadede 1,0980 ilk destek olurken orta vadede ise 1,0920 önemli destek konumunda. 1,0920 seviyesinin kırılması için dolar pozitif gelişmelere ihtiyaç var, çünkü zaten euro negatif gelişmeler paritenin 1,11’li seviyeden gerilemesine neden oldu.
Ons Altın fiyatlarında 1,580$ direnci önemli ve aşılması durumunda 1,605$ seviyesine doğru ataklar devam edebilir. Kısa vadede 1,530$ korundukça talebin devam etmesini bekliyoruz.
USD/TRY kuru son bir aydır 5,95 seviyesi yakınında işlem görmeye devam ediyor ve geri çekilmeler sınırlı kalırken 5,95 üzerinde ise ivme azalıyor. Kurda 6,04-6-09 aralığını takip ediyoruz ve 5,87 altındaki geri çekilmelerin sınırlı kalması durumunda bu banda doğru hareket devam edebilir.