Eyfel Kulesinin hızlandırılmış fotoğrafları gibi, dakikalık grafik de harika bir şey. Bir yıllık işlemi sadece 24 saate sığdırmanıza izin vererek piyasalardaki getirilerin nasıl elde edildiğinin arkasındaki asıl dinamikleri ortaya çıkarıyor.
Geçen hafta yeni stratejilerimden biri üzerine bir ders anlatıyordum. Strateji dört saatlik, günlük ve hatta haftalık grafiklerdeki dönüm noktalarını yakalamak üzerine tasarlanmıştı ancak sadece ne olacağını görmek için işlem robotumu dakikalık grafiğe koydum. Sonuçlar o kadar ilginçti ki bunu hemen çeşitli değişikliklerle diğer stratejilerime de uyguladım ve işte ortaya çıkardığım bazı fikirler.
Her şey topak topak
Finansın en büyük yalanı, yatırımcıları gerçek hayatın kaosunu ve eşitsiz dağılan topaklarını istikrarlı ve tahmin edilebilir bir gelir akışına çevirebileceğine inandırmaktır. 45 derecelik mükemmel hisse eğrileri sadece geriye dönük test fantezilerinde olur. Gerçekte ise hisseler en risk kontrollü stratejilerde bile bir "roller coaster"ın mide çalkalayan sarsıntısıyla yükselip düşer. Bunun sebebi, bütün stratejilerin piyasa rejimine karşı öne koyulmasıdır. Bu stratejiler bazen piyasayla uyumlu, bazense uyumsuz olur ve bir uyumsuzluk olduğunda hiçbir risk kontrolü yaşanacak düşüşü engelleyemez. Sadece aşağıdaki iki grafiğe bakarak ticaretin, hayattaki diğer her şey gibi değişken olduğunu göreceksiniz.
Acı en iyi küçük lokmalarla sindirilir
Günlük ya da haftalık bir grafik üzerinden işlem yaptığınızda her işlem Hamlet'in bir sahnesi gibi görünebilir. Kendinizden iki üç kez şüphe eder, grafiğin her adımında kendinize işkence edersiniz. Günde 150 işlem yaptığınızda, riski kontrol ettiğiniz sürece duraklamalar genellikle bulanıklaşır. Benim tüm bu stratejilerdeki işlem hacmim 0.5'lik kaldıraç ya da her 20.000 Dolar'lık hisse için 10.000 üniteydi. Evet, 1:1 kaldıraçta bile işlem yapıyordum. Bu, ardarda üç, dört, beş kez geldiklerinde bile kayıpları sindirmeyi çok kolaylaştırdı. En kötü düşüşüm hisselerde 75 baz puandı ve tepeden dibe sadece %2,5'ti. Bu da bana kayıp döneminde işlem yapmak için gerekli psikolojik gücü verdi ve piyasalarda hayatta kalmanın tek yolunun sadece zaman ya da hacim olduğunu görmemi sağladı. Eğer bir yatırımcıysanız sadece olumsuz fiyat hareketlerinin sona ermesini beklemeniz gerekir, bazen onyıllarca. Eğer bir tacirseniz fiyat hareketi istediğiniz yöne dönene kadar ufak kayıplar yaşarsınız.
Gelecek robotlarda
Bunların hiçbiri, işlemlerimi gerçekleştiren bir robotum olmadan mümkün olmazdı. Robot her sinyali aldı, birçok giriş ve çıkışı yönetti, tüm zarar durdurma satışlarını dinamik bir şekilde düzenleyerek kar elde etti ve envanteri temizledi. 24 saat boyuna hiçbir hata yapmadan 250'den fazla işlem gerçekleştirdi - bunu en iyi tacir bile başarmakta zorlanır ve çoğumuz büyük bir hezimet yaşarız.
Haftaya elimde hepsinden binden fazla örnek olacak ve bu deneyin risk ve ödül arasındaki hassas denge hakkında ne öğrettiğine dair görüşlerimi sizlerle paylaşacağım.
