Hisse piyasasında son dönemde büyük bir kayma yaşanıyor. Portföylerini yeniden yapılandıran yatırımcılar, salgın döneminde insanların evden çalışmasına, alışveriş yapmasına ya da sevdikleriyle görüşmesine yardımcı hizmetleri sunan hisselerden uzaklaşıyor. 
Teknoloji hisseleri bu yeni normalden fayda sağlamıştı, ancak Pfizer (NYSE:PFE), Moderna (NASDAQ:MRNA) ve son olarak bu hafta AstraZeneca'nın (NASDAQ:AZN) açıkladığı sonuçlarla birlikte virüsten darbe alan sektörlere doğru bir kayma yaşanmaya başladı.
Zorluk yaşayan bu grup arasında enerji hisseleri, yılın en kötü performansını gösterdi. Dünya genelinde uygulanan kısıtlamalar sebebiyle otomobiller ve uçaklar park halinde kalırken endüstrideki yavaşlamalar ham petrol kullanımının düşmesine neden oldu. Teknoloji sektörü yıl başından bu yana %31, ietişim hizmetleri ise %19,20 büyürken, enerji %36'nın üzerinde değer kaybederek en geride kalan sektör oldu.
Ancak bu aynı zamanda sektörü ekonominin yeniden açılma ihtimali yükselirken yatırımcılara en yüksek değer potansiyelini sunabilecek alan haline getiriyor.
ABD Başkanı Donald Trump'ın, Seçilmiş Başkan Joe Biden'ın yönetiminin geçiş sürecini resmen başlatarak bir bakıma yenilgiyi kabul etmiş olması da yatırımcıların risk iştahını artıran bir başka faktör oldu. Trump bu hamleyle, piyasaların her zaman nefret ettiği belirsizliği büyük oranda azaltmış oldu. Biden'ın Hazine Bakanı olarak itibarlı ve saygı duyulan bir isim olan eski FED Başkanı Janet Yellen'ı seçmesi de piyasayı rahatlattı.
Böylelikle ham petrol fiyatı bugün ivme kazanmaya devam ederek bu yazının kaleme alındığı an itibariyle 44 dolara doğru ilerliyordu ki bu da salgından büyük darbe alan petrol ve doğal gaz devleri için yükseliş eğilimi yaratan bir gelişme. Bu analizde, yakın zamanda taban yapmış gibi görünen Exxon Mobil (NYSE:XOM) hissesine odaklanacağız.
Hisse, Eylül ve Ekim sonları arasında bir omuz baş omuz tabanı gibi görünen bir şekil oluşturmaya başladı. Çukurlar giderek düşerken, tepeler daha önceki zirveleri yeniden test etti.
Ancak aşı geliştirme sürecinde kaydedilen ilerlemelerle birlikte boğalar sabırsızlanmaya başladı. Bu yüzden, trendde bir omuz baş omuz oluşturma eğilimine sahip kademeli bir kısa vadeli kayma yerine, hızlı bir atağa geçerek bir omuz baş omuz tabanının sol kısmını geride bıraktılar ve onu yukarı yönlü bir çıkış takip etti.
Ancak şimdi ise hisse Nisan-Ağustos düşük seviyelerini yeniden test ediyor ve bu seviyeler artık direnç haline gelmiş gibi görünüyor. Tacirler, fiyatın bu seviyeleri en son gördüğü Ağustos sonundaki %23'lük çakılmayı hala hatırlıyor.
200 günlük hareketli ortalamanın bir anda ortaya çıkmış gibi göründüğüne dikkat edilmeli. Hareketli ortalama önemli teknik baskı noktaları için bir yol işareti görevi görebilir. Fiyat 42 doların üzerine çıkarsa, bir sonraki majör direnç seviyesi 8 Haziran tepesi olan 55 dolar olacaktır.
Yatırımcılar eğer bu seviyelerde arzı temizlerse, ellerimizde Mart diplerinden bu yana devasa bir çift taban olacak. Dolaylı hedef XOM'u yeniden 100 doların üzerine taşıyabilir.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler 42 dolar üzerine kesin bir penetrasyonu ve sonrasında bu seviyede desteğin kanıtını gösteren bir geri dönüş hareketini beklemeli.
Ilımlı tacirler ya aynı 42 dolar penetrasyonunu, ya da 36 dolara doğru bir gerilemeyi bekleyebilir.
Agresif tacirler siyaset ve virüs cephelerindeki birbirine zıt gündemlerin yarattığı riskleri anlamaları ve kabul etmeleri durumunda istedikleri an bir uzun pozisyona girebilir. Bu yüzden, bu işlemin para yönetimi kısmı muhtemelen analizden daha kritik bir önem taşıyor. Örnek bir işlem planı:
İşlem Örneği
- Giriş: 38 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 36 dolar
- Risk: 2 dolar
- Hedef: 46 dolar - Ağustos zirveleri
- Kazanç: 8 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:4