IşıkFX Sabah Bülteni 31.07.2019
Tüm Dikkatler FOMC Kararlarında Olacak!
Veri akışı bakımından yoğun bir günü geride bıraktık. Özellikle bugün Türkiye saati ile 21:00’da yayınlanacak olan FED/FOMC kararları öncesinde ABD tarafından takip ettiğimiz veri akışları kritikti. Rakamlara baktığımızda Kişisel Gelirler yüzde 0.4, Kişisel Harcamalar ise yüzde 0.3 ile beklentileri karşıladı. Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri ise aylık bazda yüzde 0.2 artış ile öngörülün rakamları karşılarken yıllık bazda ise yüzde 1.6 artış ile geçtiğimiz aya göre artış gösterse de piyasadaki tahmin edilen rakamların altında kaldı. Gelen veriler sonrası tüm dikkatler açıklanacak faiz kararı ve sonrasında basın toplantısı düzenleyecek olan FED Başkanı Jerome Powell’a çevrildi. Bankanın bu toplantıda 25 baz puanlık bir faiz indirimi gerçekleştirmesi bekleniyor. Ancak alınacak faiz kararı kadar parasal gevşeme konusunda ilerleyen dönemde nasıl bir yol izleyeceğine yönelik verilecek ipuçları da kritik olacaktır. Öte yandan FED’in 50 baz puanlık bir faiz indirimi yada Temmuz toplantısını pas geçmesi gibi vereceği ekstra kararlar ise piyasa tarafında yüksek bir volatileye neden olabilir. Öte yandan dün ABD ile Çin yetkilileri uzunca bir süreden sonra ilk defa yüz yüze geldi. Bugün son bulacak olan ticaret görüşmelerinden henüz kayda değer bir açıklama gelmese de ABD Başkanı Donald Trump tarafından gelen açıklamalar tedirginlik yarattı. Özellikle Trump’ın; ‘’Çin’in, ABD tarım ürünlerini aldığına dair işaretler yok. Eğer ki Çin beklemeye devam ederse ve ben seçimi kazanırsam, ticaret müzakereleri şu anki aşamadan daha çok zorlu geçebilir.’’ şeklindeki açıklamaları kritikti. Bugün ise müzakerelerden gelebilecek açıklamalar dikkatle takip edilecek.
Avrupa tarafında ise Brexit konusu piyasaları endişelendirmeye devam etti. Boris Johnson’ın Birleşik Krallık Başbakanı olmasıyla birlikte daha fazla artış gösteren anlaşmasız Brexit ihtimali başta Sterlin olmak üzere Avrupa’daki para birimleri üzerinde negatif etki yaratıyor. Ekonomik takvimde ise Almanya enflasyon rakamları ön planda yer alırken bölgenin lokomotif ülkesinden gelen rakamlar beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Yurtiçi kanatta ise dün Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın açıklamaları ön plandaydı. Albayrak, Haziran ve Temmuz aylarında Türkiye’ye çok ciddi para girişlerinin olduğunu ve yılın 2. yarısı ile 2020’nin daha fazla pozitif olacağını söyledi. 7 yıldır ilk defa cari fazla vereceklerinin altını çizen Albayrak ayrıca bütçe açığının her koşulda yüzde 3’ün altında kalacağını belirtti. Bugün ise dikkatlerimiz TCMB tarafından yayınlanacak olan enflasyon raporunda olacak. Banka’nın bu raporda enflasyon tahminlerinde aşağı yönlü bir revize gerçekleştirmesi bekleniyor. Ayrıca başkan olmasıyla birlikte ilk defa piyasa ile tanışanacak olan TCMB Başkanı’nın söylemleri de yine kritik olabilir. Diğer tarafta S-400 konusu başta olmak üzere jeopolitik risklere yönelik gelebilecek ekstra haber akışları da yine gündemimizde olacak.
Ekonomik takvimde ise bugün Avrupa ülkelerinden takip edeceğimiz büyüme rakamlarının yanı sıra Euro Bölgesi enflasyon ve İşsizlik Oranı rakamları kritik olabilir. Ayrıca Almanya’dan İşsizlik rakamları ve Perakende Satışları, ABD’den ise ADP Tarım Dışı İstihdam verileri takip edilecek. Yurt içinde ise PPK Toplantı Özeti, Turizm gelirleri ve Ticaret Açığı açıklanacak.
Avrupa’nın lokal sorunu haline gelen Brexit konusunda yaşanan endişeler Euro varlıkları üzerinde baskı yaratmaya devam ederken dün Almanya’dan takip ettiğimiz manşet enflasyon rakamlarındaki olumlu tablo baskıyı kısmende olsa kırdı. ABD kanadında ise bir tarafta ABD ile Çin arasında yüz yüze gerçekleştirilen ticaret müzakereleri takip edilirken diğer tarafta ise tüm dikkatler bu akşam saatlerinde yayınlanacak olan FED/FOMC kararlarına çevrildi. Ticaret savaşları cephesinde, dün ABD Başkanı Donald Trump’ın tehditkar söylemleri piyasaları endişelendirirken bugün son bulması beklenen görüşmelere yönelik gelebilecek açıklamalar FOMC kararları öncesi piyasa tarafında volatil hareketlere neden olabilir. Ayrıca ekonomik takvim bakımında da yoğun geçirdiğimiz günde Avrupa ülkelerinden gelecek büyüme rakamlarının yanı sıra Almanya Perakende Satışları ve İşsizlik Oranı, Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi ve İşsizlik Oranı rakamları takip edilecek. ABD tarafında ise FED/FOMC kararları ve FED Başkanı Jerome Powell’ın yapacağı basın toplantısı öncesinde gelecek ADP Tarım Dışı İstihdam raporu önemli olabilir. Teknik olarak 1.1165 direncine yakın seviyelerde işlem gören paritede buranın geçilmesi halinde 1.1195, 1.1240 ve 1.1280 seviyeleri takip edilebilir. Şayet yukarı yönlü işlemlerin hız kazanması için 1.1280 güçlü direncinin üzerinde kalıcılık sağlanması gerektiğini düşünmekteyiz. Aksi yönde satış yönlü işlemler için 1.1120, 1.1085, 1.1000 ve 1.0950 destek seviyeleri kritik olabilir.
Geçtiğimiz hafta gerçekleştirilen TCMB toplantısında piyasa öngörülerine paralel bir faiz indirimi sonrası Türkiye tahvilleri bankanın daha fazla faiz indirebileceğine yönelik beklentiler ile birlikte talep görürken faiz oranları ise yüzde 15.40 seviyelerine kadar indi. Reel faizlerdeki bu düşüş jeopolitik risklerdeki yumuşama ile birlikte TL varlıklarına olumlu yansıyor. Diğer tarafta kısa dönemde ekonomik verilerde bir toparlanma görülebileceğine yönelik beklentiler ile küresel bazda atılan parasal genişleme adımları da de yine kurdaki satış yönlü işlemleri destekliyor. Bugünün gündeminde ise yurtiçinde TCMB’nin yayınlayacağı enflasyon raporu ile ABD’den FED/FOMC kararları yer alıyor. Özellikle saat 21:00’da yayınlanacak olan FOMC kararları ile FED Başkanı Jerome Powell’ın basın toplantısı kur üzerinde volatil hareketlere neden olabileceğinden dikkatle takip edilmesinde fayda görmekteyiz. Teknik olarak 200 günlük üstel hareketli ortalamasının altında bir fiyatlama görmekteyiz. 5.5740 noktasına denk gelen bu bölgenin altında kalıcılık sağlayabilirse 5.4800 seviyelerine kadar geri çekilmeler görebiliriz. Bu ana destek öncesinde ise 5.5460, 5.5290 ve 5.5200 ara desteklerini izleyebiliriz. 200 günlük hareketli ortalamasının üstüne çıkmasıyla birlikte yaşanacak toparlanma hareketlerinde ise 5.6000, 5.6325, 5.6500 ve 5.7145 direnç seviyelerini takip edilebiliriz.
Brexit tarafında artan belirsizlikler pariteyi baskılamaya dün de devam etti. Özellikle de; Hükumetin düşürülmesi, erken genel seçim ve Anlaşmasız Brexit ‘e dair senaryolarda görülen artışlar fiyatlamalar üzerinde etkili olurken, hafta başında Başbakan Boris Johnson ve Dışişleri Bakanı Dominic Raab’ın: AB tarafının yeni bir anlaşmaya yanaşmaması halinde “Düzensiz Brexit”e hazırlanacakları yönündeki söylemeleri ile paritedeki satıcılı işlemler 1.2105 destek noktasına doğru ivme kazandı. İrlanda Başbakanı Leo Varadkar ile Boris Johnson arasında sıcak geçen bir telefon görüşmesi yapıldığına dair gelen haber akışları ise kısmen toparlanma girişimlerine neden oldu. Küresel cephede ve ABD tarafında; dün itibariyle hem ABD ve Çin Yönetimleri arasında başlayan ticaret müzakereleri takip edilirken, hem de yine dün itibariyle başlayıp bugün sonuçlarını göreceğimiz FED/FOMC toplantılarına dair beklentiler ön plandaydı. Bu bağlamda ABD’de takip edilen ekonomik verilerde ise; karmaşık görünüm hakimdi. Bugün de parite açısından yine; Brexit ve ABD-Çin Ticaret Müzakereleri konularına dair gelişmeler öncelikli olarak takibimizde olacak. Akşam saatlerinde ise; ABD’de açıklanacak olan FED/FOMC faiz ve politika kararları da parite üzerinde oynaklıklara neden olabilir. Teknik olarak yukarı tarafta 1.2180, 1.2200, 1.225 ve 1.2290 dirençleri izlenebilir. Sterlin tarafında tam olarak bir toparlanma hareketi görebilmemiz içinse 1.2385 notkası üzerinde kalıcılık görmemiz gerekebilir. Aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda ise 1.2130, 1.2100, 1.2075 ve 1.2030 destek seviyeleri takip edilebilir.
Ortadoğu Bölgesi’nde yaşanan gerilimler petrol fiyatları açısından etkili olmaya devam ediyor. İran ve İngiltere arasında yükselen tansiyon bölgede tedirginliği arttırmakta. Bununla beraber Avrupa kanadında Brexit meselesine dair gelişmeler takip edildi. Anlaşmasız Brexit ihtimalinin her geçen gün artması küresel tarafta endişe yaratıyor. Diğer taraftan ticaret görüşmeleri cephesinde dün görüşmelerin başlamasının ardından ABD Başkanı Donald Trump’ın, Çin ile şu aşamada görüşmelerin olumlu ilerlediğini ancak Çin ticaret anlaşması için seçim sonuçlarını beklemesi durumunda ve seçimleri kazanmasıyla birlikte ticaret anlaşmasının Pekin için zorlu olacağına yönelik açıklamalar dikkatleri çekti. Bugün ise piyasaların bütün dikkatini çevirdiği FED/FOMC toplantısı ve sonrası FED Başkanı Jeremy Powell’ın açıklamaları kritik önem taşımakta. Bununla birlikte gün içinde OPEC ve OPEC+ ülkelerden gelebilecek ekstra açıklamalar da emtia üzerinde sert oynaklıklara neden olabilir. Teknik olarak yukarı yönlü işlemler için 65.30, 65.50, 65.75 ve 66.30 ara direnç bölgeleri takip edilebilir. Ancak yukarı yönlü işlemlerin güçlenmesi için 66.30 direncinin üzerinde kalıcılık sağlanması sonrasında 66.00-68.00 bandına tekrar geri dönüş hareketi gelebilir. Diğer taraftan aşağı yönlü işlemler için ise, 64.80, 64.50, 64.25, 63.80 ve 63.10 destek seviyeleri kritik olabilir.
ONS ALTIN
ABD ve Çin heyetleri arasında dün Çin’in Shanghai kentinde başlayan yüz yüze ticaret müzakerelerine dair gelen haber akışları emtia tarafında da etkiliydi. Özellikle de ABD Başkanı Donald Trump’ın: “Çin’in henüz ABD tarım ürünleri aldığına dair bir işaret yok. Eğer beklerlerse ve yeniden seçimi kazanırsam(seçimler 2020 Kasım’da) Ticaret Anlaşması Pekin için şuan ki müzakere ettiğimizden daha zorlu olacak” yönündeki açıklamaları sonrası küresel borsalar risk-off moduna geçerken, aralarında Ons Altın’ın da bulunduğu güvenli limanlara talip geldi. Akabinde ise Trump, görüşmelerin iyi gittiğine dair yeni bir açıklama yaparak fiyatlamaları terse çevirdi. Öte taraftan, dün başlayıp bugün sonuçlarının açıklanacağı FED/FOMC toplantılarına dair beklentiler ve global anlamda önem arz eden ekonomik verilerin sonuçları da dünkü fiyatlamalar üzerinde zaman zaman etkiliydi. Yeni günde de dikkatlerimiz; ABD-Çin Ticaret Müzakereleri ve FED/FOMC kararlarında olacak. Keza, açıklanacak olan önemli datalar ve başkaca risk unsurlarına dair gelişmeler de oynaklıklara neden olabilir. Teknik olarak gün içinde yaşanacak yukarı yönlü hareketlerde 1434, 1438, 1443 ve 1448 dirençleri takip edilebilir. 1448 üzerinde kalıcılık göstermesi durumunda ise alış yönlü işlemlerin hızlanabileceğini düşünmekteyiz. Aşağı tarafta ise 1424, 1420, 1415 ve 1412 ara desteklerini izleyeceğiz. Bu tarafta ise 1412’nin kırılması halinde satış yönlü işlemler derinleşebilir ve ilk etapta 1400 seviyesi hedef haline gelebilir.
