Geçen hafta ABD seçimlerinin sonuçlanmasının ardından küresel piyasalarda risk iştahının arttığını gördük. Seçim belirsizliğin ortadan kalkmasının ardından BIST 100, dünya endeksleri arasında pozitif ayrışan bir grafik çizdi. Ardından Türkiye’nin finans gündemindeki TCMB Enflasyon Raporu’nu izledik. Rapor ve ardından yapılan açıklama piyasa tarafından ılımlı algılandı ve ABD seçimleri sonrası oluşan pozitif hava desteklendi.
Piyasalar, raporda her ne kadar 2024 yılı enflasyon hedefi yükselmiş olsa da bu gelişmeyi gerçekçi bir yaklaşım olarak yorumladı ve nihayetinde Aralık ayında faiz indirimi olabileceğine dair olumlu bir algı oluştu. Yine de faiz indirimi konusunda bir netlik oluştuğu görülmese de sadece algının oluşması dahi yatırımcı tarafında alımları hızlandırdı.
Diğer yandan BIST 100’de son yukarı yönlü hareket piyasada Temmuz ayından bu yana süren düşüş eğiliminin sonuna mı gelindi sorularının sorulmasına neden oldu. Bu noktada son yükselişin Ekim ayındaki trafikten çıkılmasını sağlaması teknik olarak önemli bir gelişme olarak takip edilebilir.
Borsa İstanbul’da 3. çeyrek bilanço dönemi ise bu hafta itibarıyla sona erdi. Finansal sonuçların, BIST’te bir satış baskısı oluşturmadığını gördük. Beklenti ise 4. çeyrek sonuçlarının da benzer sonuçlar oluşturacağı yönünde olduğu için yıl sonuna kadar devam edecek süreçte piyasanın odağında TCMB’nin faiz politikası olacağından bahsedilebilir.
Güncel durumda yatırımcılar, Aralık ayında olası bir faiz indirimi durumunu fiyatlasa da TCMB’nin sıkı duruşunu devam ettirmesi çok daha olası gözüküyor. Bu yüzden indirim süreci başlasa dahi piyasaya etkisinin gecikmeli olarak yansıması olası. Zira yüksek seyreden mevduat faizlerinden dönüşler de hızlı şekilde gerçekleşmeyebilir.
Endekse teknik olarak baktığımızda hafta başında 9.300 puan bölgesine doğru bir hamle 9.180 puan olarak takip ettiğimiz kritik direnç seviyesinin kırılması açısından olumlu bir adımdı. Ancak endeksin dünden bu yana satıcılı hareketi bu direncin yeniden test edilmesine yol açıyor. Bu geri test aşamasında BIST 100’ün bu hafta 9.180 puan üzerinde günlük kapanışlar görmesi önemli hale geldi.
9.180 puan direnci, desteğe dönebilirse bu alım yönlü işlemlerin hızlanmasını tetikleyebilir. Böylece kısa vadede 9.345 puanın ara direnç ve ardından 9.500 puanın hedeflenebileceğini görebiliriz. Endeksin, 9.500 puan üzerine tutunması ise bir trend dönüşü için son derece önemli bir gelişme olacaktır.
Alt bölgede ise 9.180 puanın altında kalıcılık, 9.000 puanın altında 8.980 puana doğru bir geri çekilmeyi destekleyebilir.
Pegasus Hava Taşımacılığı
PGSUS, genel yükseliş eğilimde son aylarda daha düşük zirveler oluştururken ivme kaybetti. Bununla birlikte kısa vadede daha yüksek dip seviyeleri oluşmaya başladı.
Bu görünüm son aylarda hissenin bir fiyat sıkışmasına doğru devam ettiğini gösteriyor. PGSUS, Temmuz ayından bu yana endeksle paralel olarak ivme kaybederken yukarı yönlü toparlanma çabası, 250 TL bandında dirençle karşılaşıyor. Son yukarı yönlü hareketlenme de şu an için Ekim’de tepki gelen 245 TL seviyesinde yavaşladı. Hisse haftanın geri kalanında 245 TL üzerinde günlük kapanış gerçekleştirebilirse bir sonraki hedefin kısa vadede 252 TL civarında olabileceği görülebilir.
Temmuz ve Eylül zirvelerinin kesişimiyle oluşan trend çizgisinin hacimli şekilde kırılması ise teknik olarak 290 TL bölgesine doğru bir hareketlenmeyi tetikleyebilir. Bu seviye son zirve ve dip uzaklığıyla da uyumlu bir hedef olarak göze çarpıyor.
Diğer yandan hissenin düşen ve yükselen trend çizgileri arasında salınımına bağlı olarak alt bölgede 233 TL’ye doğru da bir geri çekilme görebiliriz. Hisse, olası bir geri çekilmede bu seviyede destek bulabilirse bir sonraki yükseliş hamlesi daha güçlü gelebilir. Ancak 233 TL’nin altında net günlük kapanışlarda mevcut kurulumun geçersiz hale gelme ihtimali artar.
InvestingPro’da PGSUS’un adil değeri, şu an 265 TL olarak hesaplanmış durumda. Bu öngörüye göre hissenin 242 TL fiyatıyla adil değer hesaplamasının yaklaşık %10 altında hareket ettiği tahmin ediliyor.
Ford Otomotiv Sanayi
FROTO, bu yıl Mayıs itibarıyla düzeltme aşamasına başladıktan sonra Ağustos ayı itibarıyla 860 TL seviyesinde destek bulmaya başladı.
Hisse, Ağustos-Ekim arasında konsolide kalırken düşüş ivmesini de yavaşlatan bir görüntü verdi. Bu süreçte 860 TL’den gelen tepki alımlarının ortalama 960 TL bandında satışlarla karşılandığını gördü. Geçen ay 960 TL bandındaki direncin kırılması ise trend dönüşü ilk hamlenin geldiğini gösterdi. Ayrıca Kasım ayına girilirken 960 TL seviyesi kırılımın ardından bir kez daha test edildi ve bu noktada alım faaliyeti bir kez daha hızlanınca 960 TL’nin desteğe döndüğü teyit edilmiş oldu.
FROTO’nun kısa vadeli trendini son düşüş eğilimini baz alarak Fibonacci seviyeleriyle takip edeceğiz. Buna göre 1.088 TL seviyesi Fib 0,618 değerine denk gelerek kritik bir karar noktası olarak görev yapabilir. Bu seviyenin de net bir günlük mum oluşuyla aşılması durumunda 1.150 TL ve ardından son zirve 1.228 TL’ye yönelimi hızlandırabilir.
1.088 TL bölgesinin dirençli kalması durumunda ise 1000 TL sınırına kadar bir dalgalama görmek de mümkün olabilir. Teknik göstergelerde henüz bir bozulma söz konusu değilken FROTO fiyatının kısa vadeli EMA değerleri üzerinde konumlandığı sürece yükselişinin destekleneceğini görebiliriz.
InvestingPro’nun Adil Değer Aracı FROTO için 13 finansal modele göre 925 TL seviyesinde bir adil değer hesaplamış durumda. Bu da hissenin şu an %15 oranında primli hareket ettiği yönünde bir öngörü anlamına geliyor.
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim. Ayrıca herhangi bir yatırım danışmanlığı hizmetimiz bulunmamaktadır.