Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde veri akışı sakindi. TCMB tarafından yayımlanan verilerde 20 Ağustos’ta yabancıların 207,1 milyon dolarlık hisse alımı yaptığı görülürken 211,2 milyon dolarlık Devlet İç Borçlanma Senedi aldığı izlendi. Aynı dönemde yabancılar 0,2 milyon dolarlık ters repo işlemi gerçekleştirirken 1,2 milyon dolarlıkta şirket borçlanma senedinden aldığı görüldü.
Dün BIST 100 endeksi günü %0,33 değer kaybederek 1.448,52 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 12,7 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %1,41 ile ulaştırma olurken, en çok kaybettiren ise %3,18 ile turizm oldu.
İngiltere koronavirüs önlemleri kapsamında Türkiye’yi kırmızı listede bırakırken Fransa bu kapsamda daha önce kırmızı listeden çıkarttığı Türkiye’yi yine kırmızı liste kapsamına aldı. Dolar/TL kuru dün dolar endeksinin kısmi yükselmesi ile tepki alımı yaşarken kurda 8,29 desteği ve yukarıda 8,60 dirençlerinin önemli olduğunu belirtelim. BIST 100’de de satışların derinleşmesini bekliyoruz.
Piyasalar bugün Fed Başkanı Powell’ın Jackson Hole’de tahvil alımının azaltılması programının ne zaman başlayacağına dair sinyal arayacak.
ABD
Dün ABD’de açıklanan verilerde 2021 yılının 2. çeyreğine ilişkin büyüme verisi beklentilerin altında ancak bir önceki aya göre artış kaydederek %6,6 olarak gerçekleşti. Fed yıl sonunda büyümenin %7 olacağı tahmininde bulunmakta.
İstihdam tarafını ilgilendiren gelen diğer verilerde ise haftalık işsizlik başvuruları beklentilerin üzerinde 353 bin kişi olarak gerçekleşirken, beklentiler 345 bin kişi geleceği şeklindeydi. ABD'de istihdamda toparlanma devam ediyor.
Dün dolar endeksinde sınırlı alımlar görülürken ABD 10 yıllık tahvil faizleri bizim için kritik nokta olan %1,37 sınırına dayandı ancak burayı kırmayı başaramadı. Eğer bu seviye kırılır ise 10 yıllık tahvil faizlerinin %1,55’e doğru ilk etapta atakları görülebilir. Bu da dünya genelinde doların değer kazanması anlamını taşıyacaktır. Hem tahvil faizlerinin %1,37 seviyesini kıramaması hem de Afganistan’da çatışmaların yoğunlaşması ile jeopolitik risklerin artması altın fiyatlarının yükselmesini sağlarken bu yükselişin geçici olacağını düşünüyoruz.
Altın fiyatlarında görüşümüzü değiştirmiyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizinin %1,37 seviyesini kırmasıyla düşüşlerin sertleşeceği görüşümüzü koruyoruz.
ABD borsaları dünü satıcılı tamamlarken Fed Başkanı Powell’ın Jackson Hole’dan tapering mesajı verebileceği ya da bu yönde bir sinyal verebileceği beklentisi borsalarda satışa neden oldu. Fed üyelerinden Ester George yaptığı açıklamalarda bugün ekonomide ilerlemenin iyi olduğunu enflasyonun güçlü bir şekilde geri döndüğünü ve bunun varlık satın alımlarını azaltmak için bir fırsat olduğunu kaydederken Fed’in bu yıl başında tahvil alım programını azaltılabileceğini dile getirdi.
Fed üyelerinden Bullard ise ABD’de enflasyonun beklentilerin üzerinde olduğunu ancak 2022’de geri çekilmesine rağmen %2,5’in üstünde kalacağını söylerken varlık alımlarının azaltılmasının bitişinin 2022’nin ilk çeyreği olması gerektiği görüşünü yineledi. Bullard ayrıca varlık alımlarına hızla son vermenin enflasyonu ılımlılaştığı takdirde faiz artışları için seçeneklerin masaya yatırabileceğini ifade etti.
Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan, varlık alımlarının azaltılması kararının Eylül ayında açıklanması gerektiği yönündeki görüşünü koruduğunu söylerken tahvil alımlarının sonlandırılmasının 8 ayda bitirilmesi gerektiğini de ifade etti.
Bugün ABD’de gözler Fed Başkanı Powell’ın saat 17.00’de yapacağı konuşmaya çevrilmişken ABD’li vatandaşların tüketime mi yoksa tasarrufa mı yöneldiğini göreceğimiz kişisel gelirler aylık bazda %0,2 beklenirken kişisel harcamaların ise %0,4 geleceği tahmin edilmekte. Bunun dışında ABD’de Michigan tüketici güveni ve Michigan enflasyon beklentisi de takip edilecek. Piyasalar bugün Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları sonrası sert hareket edebilir.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde Avrupa Merkez Bankasının daha önce gerçekleştirdiği faiz toplantısının toplantı tutanakları yayınlandı. Tutanaklarda arz sıkıntıları ve koronavirüsün Delta varyantının ekonomide toparlanmayı olumsuz etkilediği belirtilirken ECB üyelerinin faizler konusunda da ileri dönük yönlendirme üzerinde geniş çaplı tartışmalar yaptıkları görüldü. leri dönük yönlendirmedeki ECB'nin faizleri enflasyon %2 seviyesine ulaştığını görene kadar faiz artırmayacağı ifadelerine sadece Almanya ve Belçika merkez bankalarının başkanları itiraz ettiler.
Avrupa Merkez Bankası Üyesi ve Fransa Merkez Bankası Başkanı Francois Villeroy de Galhau, arz tarafındaki sıkıntıların fiyatları ECB'nin beklediğinden daha yukarı itmekte olduğunu, ancak bunun büyük olasılıkla geçici bir etki olduğuna inandıklarını söyledi. EUR/USD paritesi dolar endeksindeki sınırlı yükseliş ile düşüş kaydederken euro/TL kuru 9,86 desteğini kırmakta zorlanıyor. Avrupa borsaları dünü düşüşle tamamlarken Avrupa borsalarının ABD endeksine ayak uydurduğu görüldü.
Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin. Fed Başkanı Powell ‘ın açıklamaları parite ve Avrupa borsaları üzerinde etkili olabilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1442 seviyesinin altında önce 1432 ve arkasından 1421 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1453 direncinin kırılması halinde önce 1462 ve arkasından 1472 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VIOP
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1572 seviyesinin kırılması halinde önce 1583 ve arkasından 1597 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1562 desteğinin altında önce 1554 ve arkasından 1547 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,3700 seviyesinin kırılması halinde önce 8,3315 ve arkasından 8,2900 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,4060 direncinin üzerinde önce 8,4600 ve arkasından 8,5470 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1800 seviyesinin altında önce 1793 ve arkasından 1788 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1809 direncinin kırılması halinde önce 1816 ve arkasından 1824 direnci test edilebilir.