Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde Temmuz ayına ait bütçe açığı 45,804 milyon TL gerçekleşirken, ilk 7 ayda bütçe açığı 78,344 milyon TL artış gösterdi. Bütçe Kanunu'nda 2021 yılı için bütçe açığı hedefi 245 milyar TL olarak öngörülmüştü. Ocak-Temmuz döneminde faiz dışı fazla ise 36,2 milyar TL olarak gerçekleşti. Tarım ürünleri üretici fiyat endeksi aylık bazda %1,34 artarken yıllık bazda %22,80 olarak açıklandı. Bu gıda fiyatlarında artışın devam edeceğini gösterirken enflasyonda beklenildiği gibi düşüşün yaşanmayacağını da işaret ediyor.
Cumhurbaşkanı Erdoğan Ağustos ayından itibaren enflasyonda düşüş yaşanacağını ve bunu faiz indirimlerinin izleyeceğini ifade etmişti. Biz bu görüşe katılmadığımızı bir kez daha vurgulayalım. Çünkü ÜFE-TÜFE geçişkenliği ile enflasyonun yılsonuna doğru %23-24 seviyesine çıkmasını bekliyoruz. BIST 100 küresel borsaların iyimserliğinin yanında son dönemde yurt içine döviz girdisine paralel yükselişine devam ederken 1466 direncine yaklaştı. Bu seviyenin kırılıp kırılmaması oldukça önemli. Bu seviye kırılmadıkça borsada henüz alış baskısının başladığından söz edemeyiz.
BIST 100 endeksi dünü %0,53 artarak 1.455,25 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 13,9 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %2,50 ile madencilik, en çok kaybettiren ise %0,99 ile metal eşya makina oldu.
Dolar/TL kuru ise 8,60 seviyesinin altında satış baskısını sürdürmekte. 8,60 seviyesi oldukça kritik.
ABD Dışişleri Bakanlığı ve sağlık düzenleme kurumu artan koronavirüs vakaları nedeniyle ABD vatandaşlarına Türkiye'ye seyahat etmemeleri uyarısında bulundu. Almanya'nın ardından Hong Kong da Türkiye'yi salgının seyri dolayısıyla yüksek risk kategorisine aldı. Bu kararların yurt içindeki yansımalarını bugün takip edeceğiz.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Yurt dışı gelişmelerini takip ediyor olacağız.
ABD
ABD’de haftanın ilk işlem gününde New York imalat endeksi beklentilerin altında 18,3 puan olarak açıklandı. ABD’de varlık satın alım programının azaltılması noktasında tartışmalar giderek sertleşiyor. Fed üyeleri daha somut cümleleri bir bir ortaya koymaya başladılar. Fed üyelerinden Bullard, varlık alımları hazine tahvillerinden aylık 20 milyar dolar, ipoteğe dayalı menkul kıymetlerde 10 milyar dolar azaltılarak Mart ayına kadar sonlandırılmalı derken Fed üyelerinden Kaplan ise varlık alımları hazine tahvillerinde aylık 10 milyar dolar, ipoteğe dayalı tahvillerde 5 milyar dolar azaltılmalı açıklamasında bulundu.
Fed üyelerinden Rosengren ise varlık alımlarının ipoteğe dayalı menkul kıymetlerde hazine tahvillerinden daha önce sona erdirilmesinden yana olduğunu belirtti. Rosengren tercihinin varlık alımı azaltımına Ekim veya Kasım ayında, Aralık ayından önce, başlaması yönünde olduğunu da vurguladı. Rosengren ayrıca "İki ay üst üste 900 binden fazla istihdam yaratıldı ve işsizlik oranı yüzde 5,4'e düştü. Eğer güçlü bir istihdam raporu daha gelirse varlık alım programını azaltmaya başlamaya hazır olduğumuzu Eylül'de duyurmanın destekleyicisi olurum." diye konuştu.
Daha önce de söylediğimiz gibi tapering açıklandığından küresel borsalarda sert satışlar beklesek de ABD’de yeni yeni altyapı paketlerinin gündeme gelmesi ve tahvil faizlerinde görülen baskı borsalarda yükselişi tetikleyen bir durum. Ancak bundan sonraki süreçte tapering sürecini yakından takip edeceğiz. Çünkü Fed tapering cümlesini sarf ettiği an borsalarda düşüşler başlayacaktır. Onun öncesinde şu anda teknik olarak tabloda değişiklik yok.
Dün dolar endeksi haftaya alıcılı başlarken alımların bugün de devam ettiğini ve güçlendiğini izliyoruz. Bu hafta güçlü bir dolar endeksi izleyebiliriz. Bunun aksine ABD 10 yıllık tahvil faizinde düşüş sürerken tahvil faizlerinin %1,23 seviyesine kadar gerilediğini izledik. ABD 10 yıllık tahvil faizindeki düşüş kısa vadede altın fiyatlarının tekrar 1792 seviyesine kadar taşınmasına neden oldu. Altında yükselişlerin bu dönemde satış fırsatı olduğunu tekrar vurgulayalım. Eğer ABD tapering sürecine başlayacaksa hem dolar endeksinde güçlenme hem tahvil faizlerinde yükseliş kaçınılmaz olacaktır. Bu durumda altın fiyatları bundan olumsuz etkilenecektir. ABD borsaları ise dün rekor kırmaya devam etti S&P ve Dow Jones rekorlarını tazelediler.
Bugün ABD’de aylık bazda perakende satışların %0,2 azalması beklenirken aylık bazda çekirdek perakende satışların ise %0,2 artması öngörülmekte. Sanayi üretiminin aylık bazda %0,5 gelmesi tahmin edilirken kapasite kullanım oranının ise %75,7’ye yükselmesi beklenmekte. Hem büyüme hem enflasyonu etkileyecek perakende satışlar gün içerisinde piyasada volatiliteyi artıracak unsur olurken piyasaların bir gözü de akşam saat 20.30’da konuşacak olan Powell’da olacak. Powell’ın tapering hakkında konuşup konuşmayacağı bilinmese de son dönemde toparlanmasını hızlandıran istihdam verilerine dair yapacağı söylemlerde piyasalar üzerinde etkili olabilir.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Dolar endeksinin güç kazanması ile EUR/USD’de satış baskısı hızlanırken paritede 1,1700 desteği oldukça kritik. Haftalık bazda çift tepe formasyonu oluşmuş durumda. 1,1700’nin kırılması halinde formasyonun aşağı yönlü çalışması muhtemel. EUR/TRY ise 10,05 seviyesinin altına inerek tekrar satış baskısı altına girerken kurda bu seviyeyi yakından izlemeye devam ediyoruz. Avrupa borsaları ise dünü uzun zamandır ilk kez satıcılı tamamlarken ekonomik verilerde yavaşlama ve korona virüste artan Delta varyantının piyasa üzerinde olumsuz etkisini izledik.
Bugün Euro Bölgesi’nde 2021 yılının 2. çeyreğine ilişkin büyüme verisinin %2 olarak açıklanması bekleniyor. Gelen verinin piyasalar üzerinde etkili olup olmayacağını izleyeceğiz.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1452 seviyesinin altında önce 1441 ve arkasından 1430 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1466 direncinin kırılması halinde önce 1476 ve arkasından 1492 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VIOP
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1583 seviyesinin kırılması halinde önce 1590 ve arkasından 1601 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1573 desteğinin altında önce 1565 ve arkasından 1555 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,4450 seviyesinin kırılması halinde önce 8,3960 ve arkasından 8,3600 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,5080 direncinin üzerinde önce 8,5435 ve arkasından 8,5880 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1784 seviyesinin altında önce 1771 ve arkasından 1755 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1792 direncinin kırılması halinde önce 1797 ve arkasından 1807 direnci test edilebilir.