Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde veri akışı sakindi. ABD’den gelen enflasyon verileri özellikle borsanın önce gün içerisinde yükselmesini sağlasa da daha sonra gelen satışlarla günü negatif kapattık.
BIST 100 endeksi dünü %0,27 değer kaybederek 1.434,43 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 12,9 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri en fazla kazandıran %0,95 ile gayrimenkul yatırım ortaklığı olurken, en çok kaybettiren ise %1,61 ile metal, ana sanayi oldu.
Dün ABD’de enflasyonun beklentilerin altında kalması yurt içinde bankacılık sektörüne olumlu yansıdı ve bankacılık endeksi günü %0,64 ile artıda kapattı. Bankacılık endeksinde yaşanan pozitif durum BIST 100’ün daha fazla çökmesini engellerken borsada satış baskının devam ettiğini söyleyebiliriz.
Dolar/TL ise dün yatay seyretti. Sabah saatlerinde TCMB, döviz hesapları için uygulanan zorunlu karşılık oranlarında değişikliğe gitti. 15 Eylül tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan tebliğe göre, zorunlu karşılık oranlarında 200 baz puanlık artırım yapıldı. Zorunlu karşılık oranları vadesiz ve 1 yıla kadar vadeli döviz hesapları için %21’den %23'e yükseldi. 1 yıl ve 1 yıldan uzun vadeli döviz hesaplarında zorunlu karşılık oranı ise %15’ten %17’ye artırıldı. Bu kararla TCMB'nin döviz cinsinden zorunlu karşılık tesislerinin yaklaşık 2,7 milyar dolar tutarında artması öngörülmüştü. Merkez Bankası bu hamlesiyle büyümeyi sınırlayıcı hamlelerine devam ederken bir yandan da döviz rezervlerini artırmak istemektedir. Ancak bugünkü konjonktürde Merkez Bankası’nın faiz kararı dışındaki adımlarının piyasa tarafında çok etki yaratmayacağını söyleyebiliriz. Piyasalar şu an tamamen faiz kararına kitlenmiş durumda.
Bugün yurt içinde bütçe dengesi verisi açıklanacak. BIST 100 endeksi tamamen yurt dışı piyasalara ayak uydurmuş durumda. yurt dışındaki hareketlere göre şekil almaya devam ediyoruz. Bu yüzden BIST 100’de ana belirleyici seviyemiz hala 1466 bölgesi. Bu seviye kırılmadıkça kalıcı alımlardan bahsedemeyiz. Bu seviyenin kırılması halinde alımlar hızlanabilir. Bugün 1433 seviyesi önemli bir destek olacak. Bu seviyenin altına inersek günü satıcılı kapatabiliriz.
ABD
Dün ABD’de ABD'de aylık bazda TÜFE beklentilerin altında %0,3 olarak açıklanırken, yıllık bazda TÜFE beklentiler dahilinde %5,3 olarak gerçekleşti. 2008'den bu yana ABD'de enflasyon en yüksek seviyede seyretmeye devam ediyor. ABD'de aylık bazda çekirdek TÜFE beklentilerin altında %0,1 açıklanırken, yıllık bazda çekirdek TÜFE de benzer şekilde beklentilerin altında %4 olarak gerçekleşti. Son 2 aydır Çekirdek TÜFE'de azalış görülmekte.
Enflasyonun beklentilerin altında kalması dün ilk etapta taperingin Aralık ayına doğru ertelenebileceği yönünde fiyatlamalara sebep olsa da daha sonra görülen hareketler bu durumun geçici fiyatlama hareketleri yarattığı yönündeydi. 22 Eylül’de Fed’den tapering beklentimiz devam ediyor. Özellikle istihdam tarafında yaşanacak gelişmeler Fed’in tahvil alım programının azaltılıp azaltılmayacağında belirleyici olacağından şu anda enflasyon tarafı ağırlık kaybetti. Ayrıca her ne kadar çekirdek enflasyonda yavaşlama yaşansa da manşet enflasyonda henüz düşüşten bahsedemeyiz.
Dün dolar endeksi yatay seyrederken ABD 10 yıllık tahvil faizleri enflasyona sert tepki vererek %1.28 seviyesine kadar geriledi. Tahvil faizlerindeki bu düşüş altın fiyatlarının sert yükselmesine neden oldu. Altın tarafında satış beklentimizi koruyoruz. Özellikle ons altında yukarıda 1834 kırılmadığı sürece bu beklentimiz devam edecektir. Satışların hızlanabilmesi için ons altının 1777’nin altına kayması ve ayrıca ABD 10 yıllıklarının %1.37 seviyesinin üstüne çıkması gerekmektedir. %1.37 seviyesinin üstüne çıkılmadıkça altın fiyatları düşüş ağırlığını tam olarak piyasaya yansıtamayacaktır. ABD borsaları ise enflasyon kararı sonrası ilk tepkisini yukarı verse de daha sonrasında satış eğilimine devam etti. ABD endekslerinin önemli destek bölgelerinde günü kapattığını söyleyebiliriz. Destek bölgelerinin kırılması halinde endekslerde daha sert düşüşler yaşanabilir.
Bugün ABD’de New York imalat endeksinin 18,1 gelmesi beklenirken ithalat fiyatlarının aylık bazda %0.3 açıklanacağı tahmin edilmekte. ABD’de sanayi üretiminin aylık bazda %0,5 artacağı öngörülürken kapasite kullanım oranındaki beklenti ise %76,3. Petrol fiyatlarının yüksekliği enerji fiyatlarını artırmaya devam ederken ülkeler içinde problem olmaya devam ediyor. Bu noktada OPEC’in üretim kararlarını yakından takip edeceğiz. Bugün Enerji Bilgi İdaresi tarafından haftalık ham petrol stoklarının 3.6 milyon varil azalması bekleniyor. Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) bugün yayınladığı aylık raporda, 2021 yılı için petrol arz ve talep tahminlerini aşağı yönlü revize ederek 2021 yılı için petrol arzında toparlanma beklentisini 150 bin varil/gün düşüren IEA, petrol talebinde toparlanma tahminini de 105 bin varil/gün indirdi.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Dün dolar endeksi yatay seyrederken EUR/USD’de sınırlı satış izlendi. Paritede satış baskısı devam ediyor. 1,1880-1,1910 bölgesi kırılmadıkça satışların etkisini artırma ihtimali kuvvetli. EUR/TRY’de 10.05 bölgesi önemini koruyor. Bu seviyenin altında satış baskısı altında olan kur bu seviyenin üstüne çıkılması halinde alış baskısına girebilir. Avrupa borsaları dünü karışık kapatırken ABD’den gelen enflasyon verileri sonrası fiyatlamanın bu karışıklıkta etkili olduğunu gördük. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, Avrupa ekonomisinin tahminlerden hızlı toparlanmakta olduğunu söyledi.
Bugün Euro Bölgesi’nde aylık bazda sanayi üretim verisinin %0.6 gelmesi bekleniyor.
BIST 100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1433 seviyesinin altında önce 1422 ve arkasından 1409 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1448 direncinin kırılması halinde önce 1457 ve arkasından 1466 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VİOP
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1564 seviyesinin kırılması halinde önce 1573 ve arkasından 1585 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1555 desteğinin altında önce 1541 ve arkasından 1527 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8.4220 seviyesinin kırılması halinde önce 8.4000 ve arkasından 8.3480 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8.4826 direncinin üzerinde önce 8.5190 ve arkasından 8.5880 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1793 seviyesinin altında önce 1783 ve arkasından 1777 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1803 direncinin kırılması halinde önce 1809 ve arkasından 1819 direnci test edilebilir.