ÖZET:
ABD – Çin arasında bir anlaşma sağlanamaması, İtalya’nın devam eden bütçe sorunu, May’in “BREXIT” problemi küresel hisse senetleri üzerinde baskı yaratırken yatırımcılar tahvil ve altın gibi güvenli limanlara yöneliyor. Gülen’in iade edilmeyeceğinin açıklanması üzerine BIST 100 küresel hisse senetlerinde pozitif ayrıştı. Bugünkü açılışta endeksin yataya yakın yukarı yönlü açılma ihtimali yüksek.
Sabah Bülteni
Yükselen politik tansiyon Avrupa hisse senetlerini baskıladı ve Avrupa gösterge endeksi STOXX 600 %0,73 kazançlarından geri vererek 355,11 Euro’dan fiyatlandı. İtalya’nın bütçe krizi ve İngiltere’nin “BREXIT” sorunu hisse fiyatlamalarına olumsuz yansımaya devam ediyor. İngiltere’nin 10 senelik getirisi %1,377 seviyesine yükselirken 10 senelik Almanya tahvil faizi %0,372’ye gerilemiş durumda. İtalya’nın ki ise %3,617’den işlem görüyor. Tahvil faizlerinden İngiltere ile İtalya’nın satıldığı ve Almanya’nın, güvenli liman görevini üstlenerek, alındığı görülüyor. EURUSD paritesi, ABD Dolar’ının değer kaybetmesiyle 1,1455$’dan işlem görüyor.
ABD endeksleri de Avrupa’ya paralel hareket ettiler ve kırmızı alanda kapandılar. ABD gösterge endeksi S&P 500 %1,66 değer kaybederek 2690,73$’dan fiyatlandı. Böylece haftalık %1,16 ve aylık %2,78 değer kaybı yaşadı. Pivot seviyesi olan 2716$’ın altında seyir eden endeks bütün üstel hareketli ortalamalarının altında bulunuyor. 50 günlük üstel hareketli ortalaması 200 günlük üstel hareketli ortalamasının %1,06 üzerinde hareket ediyor. Fakat, bu uzaklık giderek ivme kaybediyor. Bu da her an kısa ve orta vade için “ayı piyasasına” geçiş ihtimalinin olduğunu gösteriyor. ABD – Çin arasında tansiyonun gevşememesi de ABD endeksleri üzerinde baskıyı arttırabilir. 10 senelik ABD tahvil getirisi %3,067’den işlem görüyorken ABD Dolar endeksi 96,17$’a gerilemiş durumda. Oynaklık/korku göstergeleri tekrardan 20,10$ ve 21,88$’dan fiyatlanıyorlar. Endekslerde yaşanan satışlar oynaklık/korku göstergelerini kritik seviye olan 20$’ın üzerine çıkardılar. TSI 16:30’da açıklanacak olan ABD inşaat izinleri ve TSI 16:55’te aylık/yılık kırmızı kitap verileri takip edilecektir.
iShares MSCI tarafında GOÜ ETF’i (gelişmekte olan ülkeler fonu) %1,34 değer kaybederek 40,35$’a gerilerken TUR ETF’i (Türkiye fonu) %0,24 kazançlarını genişleterek 25,53$’a yükseldi. 4 senelik ortalaması 1,01 olan TUR / EEM çarpanının günlük değeri 0,63 seviyesine yükseldi ve ortalamanın %38 altında işlem gördü.
ABD Dolar endeksi değer kaybettikçe altın/dolar yükselmeye devam ediyor. 1.223,24$’a kadar yükselen altın için yukarı yönlü trendin biraz daha devam gelebilir. Özellikle ABD – Çin arasında bir uzlaşma sağlanamadığı durumda daha yüksek seviyeler de görülebilir. Brent petrol 67$ ve WTI petrolü 57,34$’dan fiyatlanıyorlar. Petrol fiyatlamaları için İran’la olan gelişmeler takip edilmelidir.
Asya tarafına bakacak olursak iShares MSCI Japonya dışında bütün Asya ETF’inin %1,41 değer kaybederek 62,76$’a geri çekildiği görülüyor. Bugün Japonya endeksleri kırmızı alanda işlem görüyorken Asya’da genel olarak karışık seyir ağır basıyor. USDJPY 112.55 Yen ve USDCNY 6,94 Yuan’dan fiyatlanıyorlar. 10 senelik Japonya getirisi %0,096’ya gerilerken Çin faizi %3,383’ten işlem görüyor.
Genel olarak satış baskısı altında kalan küresel hisse senetleri piyasasın rağmen BIST 100 %1,02 pozitif ayrışarak 94.570,90 TL’den kapandı. Böylece haftalık %2,01 değer kazanıyorken aylık değer kaybı %5,43’ten %2,96’ya geriledi. Dolar bazında ise günlük %1,39 yükselerek 17.801,58$’dan işlem gördü. 5 günlük pivot seviyesi olan 93.496 TL’nin üzerinde kapanan endeks için 95.358 TL ilk direnç noktasını oluşturuyor. Geri çekilmede ise 94.647 TL seviyesi test edilebilir. Son yükselişle beraber 5/10/20 ve 50 günlük üstel hareketli ortalamalarının üzerinde seyir eden endeks için kısa-orta vadeli yükseliş trendi için yorum yapmak çok erken. Çünkü 20 günlük üstel hareketli ortalaması 50 günlüğün %0,78 ve 50 günlük 200 günlüğüm %4,41 altında hareket ediyor. Yorum yapabilmek için bu seviyelerin test edilip yukarı yönlü kırılması gerekiyor. 5 yıllık CDS primi 366,18$’a geri çekilirken 10 yıllık tahvil getirisi %16,56’dan işlem görüyor. 2 yıllık faiz ise %19,37 seviyesine gevşemiş durumda. Bugün endeks yataya yakın pozitif açılış yapabilir. USDTRY 5,31 TL ve EURTRY 6,09 TL’den işlem görüyorlar.