Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde Kasım ayına ait açıklanan Türkiye Ekonomik Güven Endeksi Kasım ayında bir önceki aya göre %2,0 oranında azalarak 99,3 değerine geriledi. Ekonomik güven endeksindeki düşüş, tüketici ve hizmet sektörü güven endekslerindeki düşüşlerden kaynaklandı. TÜİK tarafından yapılan açıklamada Ekim ayında ihracat %20,1 artarken ithalat %12,8 artış kaydetti. İhracat 2021 yılı Ocak-Ekim döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %33,9 artarak 181 milyar 673 milyon dolar, ithalat %22,5 artarak 215 milyar 533 milyon dolar olarak gerçekleşti. Dış ticaret dengesi ise geçen seneye göre %40,1 azalırken geçen senenin Ocak-Ekim dönemine göre -%15,9 azalış gösterdi. İhracatın ithalatı karşılama oranı Ekim ayında %93.5’a çıktı. Pazartesiye iyi başlayan küresel borsalara paralel BİST100’de de sert yükseliş kaydedilirken BIST 100 günü %%1,82 artışla 1.808.79 puandan kapattı. İşlem hacmi 28,8 milyar TL olarak gerçekleşti. Usd/Try kurunda ise yükseliş devam ediyor. Kurda yükseliş beklentimiz devam etmekle birlikte bu hafta gelecek önemli veriler sonrası yeni tarihi zirve görülme ihtimali kuvvetleniyor.
Bugün yurt içinde açıklanacak 2021 yılının 3. çeyreğine ilişkin büyüme verisinin %7.5 açıklanması bekleniyor. Öncü göstergelere baktığımızda perakende satışlar, sanayi üretimi ve imalat PMI gibi göstergeler büyümenin 3. çeyrekte de güçlü olacağını göstermekte. Ancak büyümenin tabana yayılamaması piyasalar üzerinde pozitif etki etmesini engellemekte. Korona virüsün yeni varyantı olan Omicron varyantının küresel piyasalarda belirsizlik ve endişe yaratmaya devam etmesi borsalardaki çöküşü hızlandırmakta. BİST100’de dün de belirttiğimiz gibi 1834 seviyesi kırılmadıkça satış baskısı altına geçtiğimizi söyleyebiliriz. Bugün küresel borsalara paralel satışlar hızlanabilir.
ABD
Dün ABD’de veri akışı sakin. Fed Başkanı Powell yaptığı açıklamalarda Omicron varyantının istihdam ve ekonomik faaliyet için aşağı yönlü riskler oluşturduğunu belirttirken enflasyona yönelik belirsizliği de hızlandırdığını ifade etti. Powell, virüse yönelik artan endişelerin, insanların çalışma istekliliğini azaltacağını ve bunun da işgücü piyasasındaki iyileşmeyi yavaşlatacağını ve tedarik zinciri aksaklıklarını yoğunlaştıracağını sözlerine ekledi. Dün dolar endeksinde yatay bir eğilim görülürken bugün kar satışları izlenmekte. ABD 10y tahvil faizinde ise kısa vadeli aşağı yönlü baskının devam ettiğini görüyoruz. ABD 10y tahvil faizi %1.47 seviyesine geri çekildi. Genel itibariyle görüşlerimiz değişmedi. Enflasyon tarafındaki endişelerin artması ve buna karşın Fed’in gaza basmasıyla dolar endeksinde ve ABD 10y tahvil faizlerinde yükseliş beklentimizi koruyoruz. Ancak kısa vadede bu kar satışlarını normal karşılıyoruz. Dolar endeksinde dikkat edeceğimiz nokta aşağıda 94.48. Bu seviyenin üzerinde kısa vadede görüşümüz değişmeyecektir. ABD 10y tahvil faizindeki gerilemeye karşın altın fiyatlarında baskı devam ediyor. Ons altında da görüşlerimizi koruyor ve her yükselişin satış fırsatı yarattığını tekrarlıyoruz. ABD borsaları dünü alıcılı tamamlarken bugün satış eğiliminin devam ettiğini izliyoruz.
Bugün ABD’de Fed Başkanı Powell Senato’da Bankacılık Komitesi önünde sunu gerçekleştirecek. Sunumda yeni varyantın ekonomi üzerinde etkilerini değerlendirmesini , enflasyondaki belirsizliğin detaylarını anlatmasını, büyüme ve istihdam konularında bilgi vermesini bekliyoruz. Tahvil alım programının azaltılması ve ileriye dönük faiz artırımı konusunda açıklama yapıp yapmaması ise piyasalarda belirleyici olacaktır. Powell’ın bu konulara ilişkin herhangi bir söylemi piyasalarda volatiliteyi yükseltebilir. Yine aynı toplantıda Hazine Bakanı Yellan’ın da bir konuşma yapması beklenirken bugün ayrıca Fed üyelerinden Williams ve Clarida’nın da açıklamaları takip edilecek. ABD’de konut piyasasına ilişkin açıklanacak verilere baktığımızda konut fiyat endeksinin aylık bazda %1.2 gelmesi beklenirken, S&P/CS karmaşık-20 konut fiyat endeksinin yıllık bazda %19.3’e gerilemesi öngörülmekte. Chicago PMI 67.1 puan beklenirken ABD’de tüketici güveni n 110.8 puan geleceği öngörülmekte.
EURO BÖLGESİ
Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Avrupa Merkez Bankası üyesi ve İspanya Merkez Bankası Başkanı Pablo Hernandez de Cos'a göre ECB'nin gelecek yıl veya sonrasında bir süre daha faiz artırımına gitmesi mümkün görünmediğini söylerken büyüme de hala aşağı yönlü risklerin olduğunu ve bu riskler ortadan kalkmadan herhangi bir adım atılmaması gerektiğinin altını çizdi. De Cos, enflasyon oranlarında yaşanan yükselişlerin birkaç ay önce öngörülenden daha güçlü ve daha ısrarcı olduğunu görmelerine rağmen enflasyonun geçici olduğunu düşündüğünü söyledi. De Cos ayrıca Omicron varyantının ekonomik belirsizliği arttırdığını sözlerine ekledi. Almanya’da enflasyon beklentileri aşarak yıllık bazda %6 seviyesine çıktı. İspanya’da açıklanan enflasyon verisi de gıda ve yakıt fiyatlarındaki artışın etkisi ile %5.6 yükselerek 30 yılın zirvesine çıktı. Dün Eur /Usd paritesi yatay seyrederken bugün tepki alımlarının devam ettiğini izliyoruz. Paritede yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Eur/Try’de de mevcut görünüm değişmedi ve kurda yükselişin devamını bekliyoruz. Avrupa borsaları da pazartesiye alıcılı başlasa da bugün Omicron varyantının piyasalar üzerinde yarattığı belirsizlik ile tekrar satış baskısını artırdı.
Bugün Euro Bölgesi’nde enflasyon verileri açıklanacak. TÜFE’nin yıllık bazda %4.5 açıklanması beklenirken çekirdek TÜFE’nin de yıllık bazda %2.3 açıklanacağı öngörülmekte. Euro Bölgesi’nde enflasyonda ki yükselişin devam edeceğini düşünüyoruz. Bu noktada gelecek açıklamalar piyasalar üzerinde belirleyici olabilir.
BİST100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1790 seviyesinin altında önce 1761 ve arkasından 1749 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1819 direncinin kırılması halinde önce 1834 ve arkasından 1852 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VİOP
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 2000 seviyesinin kırılması halinde önce 2011 ve arkasından 2031 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1982 desteğinin altında önce 1964 ve arkasından 1931 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 12.72 seviyesinin kırılması halinde önce 12.57 ve arkasından 12.44 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 12.91 direncinin üzerinde önce 13.14 ve arkasından 13.50 direncine doğru yükseliş görülebilir.
ALTIN
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1788 seviyesinin altında önce 1781 ve arkasından 1771 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1796 direncinin kırılması halinde önce 1802 ve arkasından 1812 direnci test edilebilir.