Bu yazı 11.03.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
Bu köşede, genellikle borsa yatırım fonlarını (ETF) inceliyoruz. Ancak bugün, Guinness Atkinson tarafından ihraç edilen ve 26 Mart'ta ETF haline gelecek olan, sadece uzun pozisyon içeren iki yatırım fonunu tanıtacağız.
Varlık yöneticisi yaşanacak dönüşüm konusunda hissedarları şöyle bilgilendirdi:
"Asia Pacific Dividend Builder Fund ve Dividend Builder Fund, geleneksel açık uçlu yatırım fonlarından borsada işlem gören yatırım fonlarına (Exchange Traded Mutual Fund) dönüştürülmekte. Bu dönüşümlerin 26 Mart 2021 Cuma günü NYSE'nin kapanışı sonrasında gerçekleşmesi bekleniyor. 29 Mart 2021 Pazartesi günü bu fonlar ETF olarak faaliyet göstermeye ve NYSE'de işlem görmeye başlayacak. Dönüşüm hisseden hisseye: ETF'te, mevcut Guinness Atkinson fonlarında sahip olduğunuz hisseyle aynı sayıda hisse sahibi olacaksınız."
Yatırım fonlarını ETF'lere dönüştürmek, önümüzdeki çeyreklerde giderek popülerleşebilecek yeni bir Wall Street trendi. Genel olarak, ETF'ler ve yatırım fonları arasında bazı benzerlikler ve farklılıklar bulunuyor.
Vanguard'a göre, yatırım fonları için bir gereklilik olan ilk yatırım miktarını ödemek istemeyen yatırımcılar için ETF'ler daha uygun bir seçenek olabilir. Yatırım fonları genellikle ihraççıdan direkt olarak alınırken, ETF'ler hisse borsalarında işlem görür. Bu yüzden, hisselere benzer şekilde ETF'ler gün içinde alınıp satılabilir. Bir yatırım fonunun fiyatı ise her işlem gününün sonunda hesaplanır.
Masraf oranlarında da potansiyel olarak bazı farklılıklar görülebilmekte. Aynı zamanda ETF'ler görece daha kolay bir şekilde alınıp satılabildiği için, piyasa katılımcıları ETF'ler üzerinde sık işlem yapmaları durumunda ek aracı kurum maliyetleriyle karşılaşabilir.
ETF'lerin ya da yatırım fonlarının portföylerine uygunlukları konusunda henüz kesin bir fikre sahip olmayan yatırımcılar, finansal bir planlamacıyla görüşmek isteyebilir.
Bu bilgiyle birlikte, yakın zamanda ETF haline gelecek iki yatırım fonuna bakalım.
1. Guinness Atkinson Dividend Builder Fund
- Mevcut Fiyat: 23,15 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 14,35 - 23,20 dolar
- Temettü Geliri: %1,88
- Net Masraf Oranı: %0,68
Guinness Atkinson Dividend Builder Fund (GAINX), enflasyon oranının üzerinde istikrarlı temettü büyüme oranlarına sahip küresel şirketlere yatırım yapıyor. Fon yöneticileri aynı zamanda seçim kriterlerini değerleme, kazanç kalitesi, bilanço gücü ve fiyat momentumu gibi faktörlere dayandırıyor.
Fon Mart 2012'de işlem görmeye başladı ve yaklaşık 25,2 milyon dolarlık bir boyuta sahip. Aktif olarak yönetilen fon, 36 varlığa sahip. Fonun benchmark endeksi ise MSCI Dünya Endeksi. Yatırım fonuna yönelik minimum yatırım şu ana dek 10.000 dolardı. Ancak fon bir ETF haline gelince, bu sınır kalkacak.
Sektör dağılımı bazında, Defansif Tüketici Ürünleri %26,98 listenin ilk sırasında yer alırken, onu Endüstriyel Ürün ve Hizmetler (%22,30), Sağlık Hizmetleri (%16,44), Finans Hizmetleri (%14,33) ve Teknoloji (%11,49) takip ediyor.
Fondaki şirketlerin yarısından fazlası ABD merkezli. Şirket sayısında ABD'yi Birleşik Krallık (%16,10), İsviçre (%7,95), Almanya (%5,57), Fransa (%5,44) ve Çin (%3,31) takip ediyor. İlk 10 şirket, fonun yaklaşık %30'unu oluşturuyor.
Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM); Microsoft (NASDAQ:MSFT); Çin'deki spor giyim pazarına odaklı ANTA Sports Products (OTC:ANPDY); Fransız yiyecek ve içecek grubu Danone (OTC:DANOY) ve Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), fonun önde gelen isimlerinden.
Fon geçtiğimiz yılda %26'nın üzerinde getiri sağladı ve Ocak ayında rekor bir zirveye ulaştı. Ancak son dönemde kazanımlarının bir kısmını kaybetti ve 2021'de şimdiye dek sadece %1 yükselmiş durumda.
26 Mart'ta gerçekleştirilecek dönüşümün ardından fon Smart (IS:SMART) ETFs Dividend Builder ETF ismini alacak ve NYSE'de DIVS sembolüyle işlem görecek. Pasif gelir arayışçıları fonu takip etmek isteyebilir.
2. Guinness Atkinson Asia Pacific Dividend Builder Fund
- Mevcut Fiyat: 18,04 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 11,71 - 18,56 dolar
- Temettü Geliri: %1,97
- Net Masraf Oranı: %1,10
Yakın zamanda bir ETF'e dönüşecek olan diğer yatırım fonumuz da temettü odaklı. Ancak GAINX'in aksine Guinness Atkinson Asia Pacific Dividend Builder Fund (GAADX) Asya Pasifik bölgesindeki temettü ödemeli şirketlere yatırım yapıyor.
Fon Mart 2006'da işlem görmeye başladı ve yaklaşık 4,4 milyon dolarlık bir boyuta sahip. Benchmark endeksi MSCI AC Pacific ex-Japan olan GAADX, mevcut olarak 39 varlığa sahip. Yatırım fonuna yönelik minimum yatırım miktarı 5.000 dolardı. Ancak GAINX gibi, fon bir ETF haline geldiğinde bu sınırlama ortadan kalkacak.
Sektörel bazda Finans Hizmetleri %22,50'yle en büyük ağırlığa sahip ve onu Döngüsel Tüketici Şirketleri (%22,35), Teknoloji (%19,86), Gayrimenkul (%8,23) ve Sağlık Hizmetleri (%7,23) takip ediyor.
Fondaki şirketlerin üçte birinden fazlası Çin merkezli. Diğer şirketler ise Tayvan (%21,18), Avustralya (%8,62), Singapur (%8,20), Güney Kore (%6,54) ve ABD (%5,61) merkezli. Fonda Japonya merkezli şirketler yer almıyor.
Fonun yaklaşık %30'unu ilk 10 şirket oluşturuyor. Hon Hai Precision Industry (OTC:HNHPF), NetEase (NASDAQ:NTES) ve China Merchants Bank (OTC:CIHKY), fonun önde gelen isimlerinden bazıları.
GAADX geçtiğimiz yıl içinde yaklaşık %26 getiri sağladı. Fon Şubat ayında son yılların en yüksek zirvesine ulaştı. Asfa Pasifik bölgesinde yer alan ve temettü ödemesi yapan şirketlerle ilgilenen yatırımcılar fonu takip etmek isteyebilir.
26 Mart'taki dönüşümün ardından fon SmartETFs Asia Pacific Dividend Builder ETF ismini alacak ve NYSE'de ADIV sembolüyle işlem görecek.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.