Bu yazı 20.06.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
Wall Street 17 Haziran Cuma günü, COVID-19 salgınının başlangıcı olan Mart 2020’de görülen keskin düşüşlerden bu yana en kötü işlem haftalarından birini tamamladı. Endeksler Cuma seansında hafta içinde kaydettikleri kayıpların bir kısmını telafi etmeye çalıştı.
Ancak hem S&P 500, hem de Dow Jones Industrial Average Ocak ayında gördükleri rekor zirvelerinden %20’nin üzerinde gerilemiş durumda. Teknik olarak, bir ayı piyasası son zirveden en az %20’lik bir düşüşü tanımlar. Böylece, S&P ve Dow Jones daha önceden ayı piyasasına girmiş olan NASDAQ ve Russell 2000 endekslerine katıldı. NASDAQ ve Russell 2000 endeksleri Cuma seansı itibarıyla %34,2 ve %32,25 gerilemiş durumda. Yani, hisse fiyatlarının aşırı yükselişi ile ekonomiye dair soru işaretleri arasında aylar süren kopukluğun ardından, Wall Street şimdi bir ayı piyasasında.
Fed’in geçtiğimiz haftada yaptığı agresif faiz artışı, Hazine tahvil faizlerindeki yükseliş ve aynı zamanda Mayıs ayı perakende satışlar ve ev başlangıçları verilerinin beklentilerin altında kalması da yatırımcıların ayı piyasasının yakın tarihte sona ermeyebileceğine dair endişelerini artırdı. Faiz oranları, ekonomik trendler, yatırımcı hissiyatı ve jeopolitik endişeler gibi birçok faktör genellikle bir ayı piyasasını yaratır ve sürdürür. Bu yüzden, mevcut ayı piyasasının ne kadar süreceğini öngörmek imkansız.
CFRA’nın araştırmasına göre:
“1946’dan bu yana görülen 13 ayı piyasasında başa baş seviyeye geri dönüş süreleri çeşitlilik gösterdi. Bazıları üç ay kadar kısa, bazıları ise 69 ay kadar uzun süreli oldu.“
Uzun vadeli yatırımcılar için, portföylerine çeşitlilik katmak mevcut düşüş sürecini atlatmanın anahtarı olabilir. Bu yüzden, bugün okurlarımızın portföylerini korumalarına yardımcı olabilecek iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız.
1. AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF
- Mevcut Fiyat: 31,45 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 22,67 – 32,29 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %5,20
Wall Street, düşüşlere karşı bir miktar koruma sunabilecek çok sayıda enstrüman sunuyor. Bugünkü ilk fonumuz, aktif olarak yönetilen bir fon olan AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF(NYSE:HDGE). Fonun stratejisi, fon yöneticilerinin değer kaybı yaşamasını bekledikleri ABD’li hisseleri açığa satmak. Yani ters fonlara kıyasla, bu ETF türev araçlar kullanmıyor.
Ocak 2011’de işlem görmeye başlayan HDGE, 158 milyon dolar civarında bir net varlığa sahip. Fon şu an 38 hissede kısa pozisyona sahip. Sektörler arasında bilgi teknolojisi (%31,5), finans (%17,6), keyfi tüketici ürünleri (%15,9) ve sanayi (%10,8) yer alıyor.
Fonun açığa sattığı hisselerden bazıları kredi derecelendirme kurumu Moody’s (NYSE:MCO); ikinci el araç satıcısı CarMax (NYSE:KMX); kurumsal finans yazılımları sunan Bill.com Holdings (NYSE:BILL); endüstriyel yazılım devi Autodesk (NASDAQ:ADSK) ve yatak ürünleri üreticisi Tempur Sealy (NYSE:TPX).
HDGE yıl başından bu yana %27,5’lik etkileyici bir yükseliş kaydetti. Ancak piyasada bedava öğünün olmadığını hatırlatmalıyız. Bu özel fon, %5,3’lük oldukça yüksek bir masraf oranına sahip.
Tabii ki, hisseleri açığa satmak farklı dinamikler ve profesyonel bir yaklaşım gerektirir. Bu yüzden, HDGE’nin önümüzdeki aylarda da bu başarılı stratejisini sürdüreceğine inanan okurlarımız fonu yakından takip etmek isteyebilir.
2. Aberdeen Physical Gold Shares ETF
- Mevcut Fiyat: 17,62 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 16,50 – 19,86 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,17
Analistler hızla yükselen enflasyonun, jeopolitik gerilimin ve küresel ekonomide potansiyel bir gerilemenin yılın geri kalanında altın fiyatlarına bir destek sunup sunamayacağını tartışıyor.
Liechtenstein merkezli varlık yöneticisi Incrementum AG, altın fiyatının yıl sonuna kadar 2.190 dolar civarında yeni bir rekor zirveye ulaşmasını bekliyor. Ek olarak, “2030’a kadar 4.800 dolar civarında bir uzun vadeli fiyat hedefi doğrulanmış durumda.“
Bugünkü ikinci fonumuz, altını belirsizlik dönemlerinde bir güvenli liman olarak gören okurlarımızın ilgisini çekebilecek bir isim. Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE:SGOL), spot altın fiyatını takip ediyor.
Fon İngiltere ve İsviçre’deki kasalarda fiziki olarak külçe altın bulunduruyor.
SGOL Eylül 2009’da işlem görmeye başladı. Bu yazının kaleme alındığı an itibarıyla, fon 3.587 külçe altına sahip. İlgilenen okurlarımız külçe listesine buradan ulaşabilir.
Geçtiğimiz bir yılda %3,5 civarında yükselen fon, yıl başından bu yana ise görece sabit kaldı. Finansal danışmanların birçoğu, uzun vadeli portföylerin ufak bir kısmında altına yer verilmesini tavsiye eder ve altının portföyde yaşanabilecek oynaklığı düşürmeye yardımcı olabileceğini belirtir. Şu an değerli metalde yükseliş beklentisindeyiz ve ilgilenen okurlarımızın bu seviyelerden değer bulabileceğine inanıyoruz.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.