Bu yazı 28.07.2020 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp Türkçeye çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
Altın ve gümüş yükselişlerini sürdürürken, ABD doları dün 94,00'ün altına inerek iki yıllık bir dibe geriledi.
Endeks, doların göreli değerini, ABD'nin en önemli ticaret ortaklarının para birimlerinin de bulunduğu altı dövizden oluşan bir sepete karşı ölçüyor.
Dalgalı bir dolar genellikle Yükselen Piyasalar'daki (EM) hisse getirilerini etkiler, çünkü doların değeri risk iştahı için bir vekil olarak kabul edilir ve kredi masraflarıyla emtia fiyatlarını etkiler. Geri kalan her şey eşitken, zayıf bir dolar, uluslararası borçlanıcıların borç ödeme maliyetlerini düşürdüğü için yükselen piyasa varlıkları için daha avantajlıdır. Diğer yandan, dolar güçlüyken, yükselen piyasalar ABD'den yaptıkları ithalat için daha yüksek fiyatlar ödemek zorunda kalır.
ABD'deki hisse piyasaları son on yılda birçok uluslararası piyasadan daha iyi bir performans gösterdi, ancak ufukta dolarda potansiyel bir zayıflık olmasıyla birlikte yükselen piyasalar kârlı çıkabilir. Yükselen piyasaların uzun vadede getirilerini artıracak bir diğer faktör de, gelişen dünyadaki en önemli büyüme hikayelerinden biri olan orta sınıf tüketicinin ortaya çıkışı.
Yine de, her yükselen piyasa eşit değil ve daha yüksek kazançlar daha yüksek riskleri de beraberinde getiriyor. Ek olarak, salgının sağlık ve ekonomide yarattığı belirsizlik dolardaki zayıflığın yükselen piyasa hisselerinde sağladığı avantajın bir kısmını azaltabilir. Yatırımcılar kendilerine özel yatırım koşullarına yönelik olarak gerekli özeli göstermeli. Eğer risk toleransı izin veriyorsa, yükselen piyasa borsa yatırım fonları (ETF) uzun vadeli portföylere değer katabilir.
İşte değerlendirebileceğiniz üç yükselen piyasa ETF'i:
1. Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF
- Mevcut Fiyat: 43,48 dolar
- 52 haftalık aralık: 29,96 dolar - 45,92 dolar
- Temettü Geliri: %3,0
- Masraf Oranı: Yıllık %0,10 ya da 10.000 dolarlık yatırımda 10 dolar
Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF (NYSE:VWO); Çin, Brezilya, Tayvan, Hindistan ve Güney Afrika gibi yükselen piyasa ülkelerindeki şirketlerin hisselerinin getirilerini ölçen bir benchmark olan FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index'i takip ediyor.
VWO, 5225 varlığıyla yüksek çeşitliliğe sahip bir fon. Ağırlık bazında en büyük beş sektörü Finans, Teknoloji, Tüketici Hizmetleri, Sanayi ve Tüketici Ürünleri oluşturuyor. Bu sektörler toplamda fonun yaklaşık %75'ini oluşturuyor.
En büyük on varlık, 21 milyar dolara yakın olan toplam net varlığın yaklaşık %25'ini oluşturuyor. VWO'daki en büyük beş şirket Alibaba (NYSE:BABA), Tencent Holdings (OTC:TCEHY), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM), China Construction Bank (OTC:CICHF) ve Naspers (OTC:NPSNY).
Fon yıl başından bu yana %2,2'ye yakın düşüş yaşadı. Ancak Mart sonundaki diplerden bu yana VWO neredeyse %50 yükseliş kaydetti, yani önümüzde bir kâr satışı olabilir. Uzun vadeli yatırımcılar fonda 40 dolar seviyesinde ya da altında değer bulabilir.
2. iShares Core MSCI Emerging Markets ETF
- Mevcut Fiyat: 52,27 dolar
- 52 haftalık aralık: 35,66 dolar - 55,45 dolar
- Temettü Geliri: %3,51
- Masraf Oranı: Yıllık %0,13 ya da 10.000 dolarlık yatırımda 13 dolar
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSE:IEMG) küçük, orta ve büyük çaplı toplam 2476 şirkete yatırım yapıyor. Ağırlık bazında en büyük beş sektörü olan Finans, Bilgi Teknolojisi, Keyfi Tüketici Ürünleri, İletişim ve Materyaller, fonun yaklaşık %70'ini oluşturuyor.
IEMG, MSCI Emerging Markets Investable Market Index'in fiyat ve getiri performansına denk olan yatırım sonuçları hedefliyor. Benchmark endeks küresel yükselen piyasalardaki küçük, orta ve büyük çaplı şirket hisselerini ölçüyor. Fon şu an Asya ekonomilerine doğru yatkın durumda.
Fondaki en büyük on varlık, 52 milyar dolara yakın toplam net varlığın yaklaşık %25'ini oluşturuyor. IEMG'deki en büyük beş şirket Alibaba, Tencent Holdings, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Samsung Electronics (OTC:SSNLF) ve Meituan Dianping (OTC:MPNGF).
IEMG bu yıl %2,8 düştü, ancak VWO gibi Mart sonundaki düşük seviyelerinden bu yana hızlı bir yükseliş kaydederek, ilkbahar başlarından bu yana %45'in üzerinde değer kazandı.
Uzun vadeli yatırımcılar, özellikle de 50 dolar altına ya da hatta 45 dolara yakın bir seviyeye gerilemesi durumunda ETF'i almayı düşünebilir.
3. iShares MSCI India ETF
- Mevcut Fiyat: 32,45 dolar
- 52 haftalık aralık: 20,48 dolar - 36,18 dolar
- Temettü Geliri: %1,08
- Masraf Oranı: Yıllık %0,69 ya da 10.000 dolarlık yatırımda 69 dolar
iShares MSCI India ETF (NYSE:INDA), endeks sağlayıcısının hesaplamasına göre piyasa değerleri Hindistan'ın menkul kıymetler borsasının ilk %85'ini oluşturan şirketlerin performansını ölçen MSCI India Index'i takip ediyor.
ETF 86 Hintli şirkete yatırım yapıyor. Ağırlık bazında en büyük beş sektör olan Finans, Enerji, Bilgi Teknolojisi, Temel ve Keyfi Tüketici Ürünleri, fonun yaklaşık %75'ini oluşturuyor.
En büyük on varlık, fonun 3,0 milyar dolara yakın olan toplam net varlığının %55'ine yakınını oluşturuyor. INDA'daki en büyük beş şirket Reliance Industries (NS:RELI), Infosys (NYSE:INFY), Housing Development Finance Corporation (NS:HDFC), Tata Consultancy Services (NS:TCS) ve ICICI Bank (NYSE:IBN).
INDA yıl başından bu yana yaklaşık %7,7 değer kaybetti, ancak Mart'tan bu yana neredeyse %50 yükseldi. Kısa vadeli kâr satışları INDA'yı 30 dolar, hatta 27,5 dolar seviyesine doğru baskılayabilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız, aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.