Bu yazı 19.11.2020 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır. 
Havacılık ve savunma (A&D) hisseleri ya da ETF'leri genellikle yatırımcıların yüksek ilgisini çeker, çünkü bu alan güçlü ve köklü şirketlerin bulunduğu bir sektör. Bugünkü yazımızda havacılık ve savunma sektörüyle ilgilenen uzun vadeli yatırımcılara uygun olabilecek iki fonu inceleyeceğiz.
Devlet Harcamalarında Artış
Başta savunma alanındakiler olmak üzere bu şirketlerin çoğunun en büyük müşterileri, devletler.
Global Firepower verilerine göre, yıllık 750 milyar dolarlık bütçesiyle ABD savunma harcamalarında sıralamanın başında yer alıyor ve onu Çin (237 milyar dolar), Suudi Arabistan (6,76 milyar dolar), Hindistan (61 milyar dolar) ve Birleşik Krallık (50,1 milyar dolar) takip ediyor.
"Lider küresel güçler arasındaki büyük güç rekabetinin geri dönmesiyle birlikte Küresel Savunma Harcamaları son yıllarda ciddi bir yükselişteydi... ABD araştırma ve geliştirme sürecine yönelik ciddi odağı ve yatırımları sayesinde liderliğini korurken, Çin'in yükselişi ve Rusya'nın yeniden canlanışı için de yeterli kaynaklar sağlanıyor."
Havacılık sektörü, savunma ve ticari havacılık segmentlerine ayrılabilir. Salgın ticari havacılığı olumsuz bir şekilde etkiledi. Mart'tan bu yana özellikle uluslararası uçuşlarda ciddi bir azalma yaşandı. Airbus (OTC:EADSY) ve Boeing (NYSE:BA) gibi üreticiler yeni uçak teslimatlarını ertelemek zorunda kaldı.
Boeing aynı zamanda 737 MAX modelinin yaşadığı iki trajik kaza sonrasında yolcuların güvenini yeniden kazanma mücadelesini veriyor. ABD Federal Havacılık Kurumu (FAA) 18 Kasım'da modelin yeniden hizmete girmesi için onay verdi.
Havacılık alanındaki ihracatta, 2019'da ABD 136 milyar dolarla yine zirvede yer alırken, onu Fransa (53,5 milyar dolar) ve Almanya (42,3 milyar dolar) takip etti. ABD, Rusya, Fransa, Almanya ve Çin silah ihracatının da ilk sıralarında.
Havacılık 2020'de darbe almış olsa da, PWC'ye göre "Sektörün savunma kısmında, talebin devlet harcamalarıyla korunması sayesinde durum daha iyi."
Diğer bir deyişle, havacılık ve savunma endüstrisi büyük harcamaların ve neredeyse garantili müşterilerin olduğu önemli bir sektör. Bu sebeple, uzun vadeli portföylerde kendine yer bulabilir.
iShares US Aerospace & Defense ETF
- Mevcut Fiyat: 184,78 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 112,47 - 240,62 dolar
- Temettü Geliri: %1,75
- Masraf Oranı: %0,42
iShares US Aerospace & Defense ETF (NYSE:ITA), ABD merkezli ticari ve askeri hava araçlarıyla birlikte diğer savunma aracı üreticilerine giriş imkanı sağlıyor. Fon 2006'da işlem görmeye başladı.
35 varlığa sahip olan ITA, Dow Jones US Select Aerospace & Defense Endeksi'ni takip ediyor. Fondaki en büyük 10 şirket, varlıkların yaklaşık %75'ini oluşturuyor. Askeri, ticari ve sivil müşteriler için hava araç ve teknolojisi sağlayan ve yakın geçmişte United Technologies ile birleşen Raytheon (NYSE:RTX), güvenlik ve havacılık devi Lockheed Martin (NYSE:LMT), Boeing, ileri teknoloji elektronik parça ve iletişim ürünlerinin üreticisi Teledyne (NYSE:TDY) ve hava araçları için parça üreticisi Transdigm Group (NYSE:TDG) fonun önde gelen isimlerinden.
ITA yıl başından bu yana %16 geriledi. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 17,86 ve 2,97. Önümüzdeki haftalarda yaşanabilecek potansiyel %5-7'lik bir düşüş uzun vadeli yatırımcıların güvenlik marjını iyileştirebilir.
Son olarak, ilgili yatırımcılar 2 Aralık 2020'de işlem saatlerinin tamamlanmasıyla birlikte fonun 1'e 2 bölünme gerçekleştireceğini bilmek isteyebilir. Diğer hisse bölünmeleri gibi bu hamleyle birlikte hisse fiyatı düşecek, tedavüldeki hisse sayısı ise artacak. Ancak tedavüldeki hisselerin toplam değeri değişmeyecek.
Sonuç
Havacılık ve savunma sektörüyle ilgilenen, ancak sadece bu sektöre dayalı bir ETF almak istemeyen yatırımcılar SPDR S&P Kensho Future Security ETF'i (NYSE:FITE) araştırmak isteyebilir. Daha geleneksel şirketleri içermeye ek olarak fon aynı zamanda siber güvenlik, robotik, drone teknolojisi, uzay teknolojisi, giyilebilir cihazlar ve zenginleştirilmiş gerçeklik (AR) alanlarında faaliyet gösteren yenilikçi şirketlere de giriş imkanı sağlıyor. Fon 2017'de işlem görmeye başladı.
FITE 66 ismi içeriyor ve 17 milyon dolarlık net varlığa sahip. Sektör dağılımı havacılık ve savunma (%34,91), sistem yazılımları (%24,72), iletişim ekipmanları (%9,28) ve diğer alanlardan oluşuyor.
Fondaki en büyük üç isim; dünya verileri ve uzay altyapısına odaklı Maxar Technologies (NYSE:MAXR), bulut bazlı siber güvenlik sağlayıcısı CrowdStrike (NASDAQ:CRWD) ve veri güvenliği şirketi Varonis Systems (NASDAQ:VRNS). FITE yıl başından bu yana %3'ün üzerinde değer kazandı.
Son olarak, sektörün yükseleceğini düşünen daha agresif günlük tacirler için Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares Direxion Daily Aerospace (NYSE:DFEN) kısa vade için uygun bir işlem aracı olabilir. Ancak uzun vadeli yatırımcılar bu tarz kaldıraçlı fonları almayı düşünmemeli.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.