IşıkFX Akşam Bülteni 03.07.2019
Enflasyon Senelik Bazda 3 Puan Düştü!
Bugün yurtiçinin gündeminde jeopolitik risklerin yanı sıra enflasyon rakamları vardı. Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayınlanan verilerde Tüketici Fiyat Endeksi aylık bazda yüzde 0.03, yıllık bazda ise 15.72 artış yaşadı. Gruplar bazında baktığımızda aylık en fazla artış yüzde 2.65 ile lokanta ve oteller grubunda oldu. En fazla düşüş gösteren grup ise yüzde 1.65 ile gıda ve alkolsüz içeceklerde oldu. Beklentilerin altında kalan enflasyon rakamları sonrası TCMB’nin faiz indirim ihtimali bir miktar daha artmış oldu. Özellikle S-400 konusundaki pozitiflik korunursa banka Temmuz ayında faiz indirimi tercih edebilir. Bugün yurtiçinde ayrıca, Bireysel döviz alımlarında uygulanan BSMV’nin (Banka Sigorta Muamele Vergisi) binde 1’den binde 2‘ye çıkarılmasının planlandığına dair haber akışları da dikkat çekiciydi. Ayrıca plana göre Cumhurbaşkanlığı tarafından bu oran 10 kata kadar yükseltilebilecek. Yapılan bu adım vergi gelirlerini bir miktar artırabileceği gibi döviz alım satımlarını bir miktar da olsa azaltabilecek nitelikte.
Yurtdışına geçtiğimizde ABD Başkanı Donald Trump’ın FED Yönetim Kuruluna düşündüğü adaylar piyasanın gündemine oturdu. Trump, St Louis FED Başkan Yardımcısı Christopher Waller ve 2016 başkanlık kampanyasında ekonomik danışmanlığını yapan Judy Shelton’u aday gösterebileceğini söyledi. Özellikle güvercin söylemleri ile bilinen bu üyelerin planlanması ABD 10 yıllık tahvillerinde sert geri çekilmelere neden oldu. Diğer tarafta dün akşam saatlerinde ECB Başkanlığı için IMF Başkanı Christine Lagarde’nin aday olarak gösterilmesi de yine piyasalarda yankı uyandırdı. Özellikle Mario Draghi’den sonra geçeceği kesin gözle bakılan ve şahin tavırları ile bilinen Almanya Merkez Bankası Başkanı Jens Weidmann’ın yerine Lagarde’nin geçebilme ihtimali Almanya 10 yıllık tahvillerinde tarihin en düşük seviyelerini test etmesine neden oldu. Avrupa tarafında ayrıca İtalya bütçe konusu ve Brexit konularına yönelik haber akışları da yine gündemin üst sıralarındaydı. Bütçe konusunda AB hükümetlerinin İtalya’nın 2020 bütçe planlarında kayda değer bir iyileşme beklediklerini ve İtalya’ya karşı bir disiplin prosedürü uygulama kararından vazgeçtiklerine ilişkin haber akışları kritikti. Brexit tarafında ise Birleşik Krallık Başbakanlık seçimleri için yarışan 2 adaydan gelen açıklamaların yanı sıra İngiltere Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Jon Cunliffe’nin açıklamaları önemliydi. Cunliffe; anlaşmasız Brexit ve geçiş dönemi olmama risklerinin arttığını belirtirken seçimlerde favori aday olarak gösterilen eski Dışişleri Bakanı Boris Johnson ise; parlamentonun Brexit’i durdurmak isteyeceğini düşünmediği belirtti. Küresel risk olarak takip ettiğimiz İran nükleer anlaşması konusunda ise Başkan Donald Trump’ın, ‘’İran zenginleştirilmiş uranyum stok limitini aşıyor, bu iyi değil’’ şeklindeki söylemleri piyasa tarafında endişe yarattı. Bugünün ekonomik takviminde ise ABD’den ADP Tarım Dışı İstihdam Raporu takip edildi. Veri 140 Bin beklentilerine karşın 102 bin ile beklentileri karşılayamadı. Avrupa tarafında ise bölgeden ve Almanya’dan gelen Hizmet PMI rakamları tahminlerin üzerinde sonuç aldı. Günün geri kalanında ise ABD Fabrika Siparişleri ve ISM Endeksleri verilerini takip edeceğiz.
AB Parlamentosu'nun bugün başkan seçimini gerçekleştirdikten sonra, AB'deki üst düzey görevler için AB liderlerin tarafından aday gösterilen isimlerin atamalarını da tamamlaması bekleniyor. Başkanlık için en güçlü aday olarak Sosyalist grubun desteğini alan İtalyan parlamenter David Sassoli öne çıkıyor. Öte yandan Fransa Devlet Başkanı Emmanuel Macron, Avrupa'nın anlaşmasız bir Brexit'ten korkmaması gerektiğini söyledi. Macron ayrıca, Britanya'da yeni seçilecek başbakanın Brexit'in 31 Ekim sonrasına ötelenmesini istemesi halinde bunu haklı gösterecek bir şeyler ortaya koyması gerekeceğini ifade etti. Bunun dışında Christine Lagarde'ın ECB'nin Başına, Judy Shelton'un da FED Yönetim Kurulu'na geçeceği yönündeki haberler sonrası ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 1,95 ile 2016 Kasım'dan bu yana en düşük seviyelerini test ederken, Alman 10 yıllık tahvil faizleri de yüzde -0.37 ile tarihi düşük seviyelerini yeniledi. ABD tarafında İran konusunda tansiyon artarken Trump’ın nükleer anlaşmasında Uranyum stok limitini aşan İran’ın ateşle oynadığını belirtmesi bölgede endişelere neden oldu. Veri akışında ise Euro Bölgesi Haziran ayı hizmet ve bileşik PMI rakamları beklentilerin üzerinde gerçekleşirken ABD Haziran ayı ADP tarım dışı istihdam değişikliği 140 binlik beklentilere karşın 102 bin olarak açıklandı. Teknik anlamda, 100 günlük hareketli ortalama sınırında gezen parite için aşağı yönlü eğilimlerin devam etmesi durumunda 1.1260-1.1240-1.1215-1.1190 destekleri test edilebilirken olası toparlanmalarda 1.1300 üzerinde kalıcılık önemli olacaktır. Bu durumda da 1.1330-1.1365-1.1390 direnç seviyeleri izlenebilir.
Bugün yurtiçinde takip ettiğimiz enflasyon rakamları beklentilerin altında geldi ve TCMB’nin faiz indirebileceği ihtimalinin artmasıyla birlikte kur tarafında kısmi olarak yukarı yönlü ataklar görüldü. Öte yandan Banka Sigorta Muamele Vergisi oranında bir artış planlandığına yönelik haberlerde yine kur tarafında kısmen de olsa etkiliydi. Ancak jeopolitik tarafta G-20 Zirvesi sonrası oluşan iyimserlik bu atakları sınırladı. Hatırlayacağımız gibi hafta sonunda yapılan Liderler zirvesinde ABD Başkanı Donald Trump ile Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan görüşmüş ve sonrasında özellikle S-400’ler konusunda gelen iyimser açıklamalar TL varlıklarında ralliye neden olmuştu. Bu iyimserliğin hala daha korunduğu söyleyelim ancak zaman zaman yurtdışı haber ajanslarından gelen açıklamalar tedirginlik yaratıyor. Dün Financial Times gazetesinden Trump’ın sözüne güvenilmemesi gerektiğine yönelik gelen spekülatif haberler bir miktarda olsa kafaları karıştırdı. Ayrıca ABD’li bir senatörün; Türkiye’nin S-400’lerin aktive edilmemesi ve ‘’Patriot’’ların alınması durumunda herhangi bir yaptırım uygulanmayabileceğine yönelik açıklamaları da kritikti. Şüphesiz ki bu konu nihai bir sonuca varılana kadar gündemde yer almaya devam edecektir. Her ne kadar şuan için iyimserlik devam etse de ilerleyen dönemde gerginlik yaratabilecek açıklamalar bu durumu tersine çevirebileceğinden işlemlerimizde dikkatli davranmakta fayda görmekteyiz. Teknik olarak ise TL’deki olumlu hareketlerin devam edebilmesi için 5.60 desteğini önemli görmekteyiz. Bu noktanın kırılması halinde 5.5875, 5.5600, 5.5365 ve 5.5000 desteklerine kadar geri çekilmeler görülebilir. Yukarı tarafta ise ilk etapta 5.65 direncini devamında ise 5.6740, 5.7000, 5.7190 ve 5.73 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Brexit konusunda Fransa Devlet Başkanı Macron’un düzensiz çıkıştan korkulmaması gerektiğini belirtmesi İngiltere kanadında tedirginliğe neden olurken paritede aşağı yönlü hareketleri tetikledi. Bununla İngiltere kanadından gelen Haziran ayı hizmet PMI verisi de 50.2 ile beklentilerin altında kalması da gün içi hareketlere destek oldu diyebiliriz. Bu arada ABD tarafında tarım dışı istihdama ışık tutan ADP verisi 102 bin olarak açıklanarak beklentilerin altında kaldı. Günün geri kalanı için Mayıs ayı fabrika siparişleri ve ABD Haziran ayı PMI rakamları takip edilirken Brexit ve ABD’nin Çin ve İran başta olmak üzere dış politika adımları ile FED üye atamalarındaki son gelişmeler de izlenmeye devam edilecek. Teknik olarak bakacak olursak, dünkü İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Marc Carney’in piyasa ile bankanın öngörülerinin tutarsız olduğunu ve Brexit çekincelerini dile getirmesi ile sert geri çekilen döviz çifti için bugün de aynı hareketler sınırlı da olsa devam etmekte. Aşağı yönlü hareketlerin devamında 1.2550-1.2500-1.2475-1.2440 destekleri ön plana çıkabilirken yukarı toparlanmalar halinde de 1.2600 üzerinde kalıcılık kritik olup 1.2615-1.2680-1.2710 direnç seviyeleri karşımıza çıkmakta.
Gün içinde yatırım kuruluşlarının petrol görünümüne ilişkin notları takip edildi. Morgan Stanley (NYSE:MS), Brent petrolü için uzun vadeli tahminini OPEC ve Rusya liderliğindeki müttefiklerinin üretim kısıntısını beklentilerini üzerinde, 9 ay uzatmalarına rağmen aşağı yönlü revize etti. Daha önce yayınladığı raporda gelecek 3 çeyrekte Brent petrolünde fiyatın 65-67,5 dolar/varil aralığında dalgalanacağını öngören Morgan Stanley, bu beklentisini 60-65 dolar/varil aralığı olarak değiştirdi. Bunun dışında UBS de OPEC+ üyelerinin global üretim kısıntısı anlaşmasına yüksek oranda uyum göstermeye devam edeceklerini öngördüklerini belirterek gelecek 3 ayda Brent petrolünde fiyatın 70 dolar/varilin üzerinde seyredeceğini tahmin ettiklerini bildirdi. UBS ayrıca İran ve Venezuela'nın petrol üretim ve ihracatında aksamaların önümüzdeki günlerde petrol stoklarının daha da düşmesini tetiklenesini beklediklerini de belirtti. Öte yandan İspanyol petrol şirketi Repsol ve ABDli ortağı Llog Exploration, Meksika Körfezi'ndeki Buckskin derin su projesinden ilk petrol üretimini planlanandan önce gerçekleştirdiklerini ve platformdan günde 30 bin varil petrol çıkarılacağını açıkladılar. OPEC’in mevcut anlaşmasının 9 ay uzatılacağı açıklanmasının ardından küresel piyasada PMI verilerindeki olumsuz sonuçlar sonrası artan resesyon endişeleri, petrol fiyatları üzerinde daha fazla etkili olduğu görülüyor. Günün kalanında Enerji Bilgi İdaresi (EIA) ABD haftalık ham petrol stokları ve üretim miktarı açıklanacak. Teknik olarak 62.00 noktasından destek bularak toparlanma içerisine giren Emtia’nın yukarı yönlü ataklarına devam etmesi durumunda 63.30, 63.75, 64.00 ve 64.50 direnç seviyelerini takip edeceğiz. Aşağı tarafta ise 63.00, 62.85, 62.40 ve 62.00 destekleri izlenebilir. Özellikle 62.00’ın kırılması satış yönlü işlemleri derinleştirebilir.
ONS ALTIN
FED ve ECB yönetim kadrosuyla ilgili gelen haber akışları ile ABD – İran ilişkilerinde artan gerginlikler dün akşam saatlerinde Değerli Metal’de sert yükselişlere neden oldu. Özellikle ABD Başkanı Donald Trump’ın FED yönetim Kurulu için düşündüğü adayların güvercin tavırlarıyla bilinmesi ABD 10 yıllık tahvillerinde sert düşüşlere neden olmuştu. Bugün ise gerek kar satışları gerekse 10 yıllıklardaki kısmi toparlanma sonrası bir miktar geri çekilme görmekteyiz. Satış yönlü işlemlerinde devam etmesi durumunda 1413, 1410, 1408 ve 1400 destekleri takip edilebilir. Özellikle bu destekler içerisinden 1400 noktasını önemli görmekteyiz. Zira bu seviye üzerinde kalıcılık göstermesi yukarı yönlü atakları tetikleyebilir. Ancak kırılması durumunda 1395, 1392, 1387 ve 1383 desteklerine kadar geri çekilmeler görülebilir.
