ABD’nin müzakereler devam ederken Çin menşeli ürünlere uyguladığı vergi oranını %25’e çıkarması ve Çin’in de misilleme olarak 1 Haziran itibariyle 60 milyar dolarlık ABD ürünlerine %5 ile %25 arasında ek vergi uygulayacağını açıklamasıyla ticaret savaşları endişeleri yükseldi. Bu endişeler piyasalardaki satışları hızlandırırken CNY/USD de yıl başı seviyeye gerileyerek kazançlarını sildi.
ABD ve Çin arasındaki ticaret savaşlarının küresel ekonomiye hasar vereceği gerçeği piyasalardaki risk iştahını da azalttı ve son 2 haftada gelişen ülke varlıklarında düşüşler yaşanırken altın sınırlı da olsa yükseliş yaşıyor.
Ticaret savaşları gündemin ilk sırasında yer alırken Çin ve ABD’den gelen son veriler de negatif sinyaller veriyor. Çin kanadında sanayi üretimi, perakende satışlar, ihracat-ithalat ve sabit yatırımlarda gerileme yaşanırken ABD’de de perakende satışlar, sanayi üretimi, imalat üretimi ve kapasite kullanımı son ayda beklentilerin altında kaldı. Ayrıca ilk çeyrek büyüme oransal olarak pozitif görünse de içeriğinin karışık olması piyasalarda istenen pozitifliği sağlayamadı.
Euro Bölgesi’nde son veriler bir miktar toparlama gösterse de riskler hala yüksek ve özellikle zayıf enflasyon ve yetersiz talep, üretim cephesindeki daralma devam ediyor.
Küresel ve önemli ekonomilerde yaşanan risklerle beraber ABD göstergelerindeki ivmenin de azalması ile piyasalarda Fed’in bu yıl içinde faiz indirimine gideceği beklentisi arttı.
Fed, geçen yıla oranla güvercin bir tutum sergilese de FOMC toplantılarında henüz faiz indirimi sinyali vermedi, ancak piyasalarda yılın 3. Çeyreği itibariyle faiz indirimine gidileceği beklentisi oldukça kuvvetlendi.
ABD ve Çin verilerindeki düşüş ve faiz indirimi beklentilerinin artması ile dün ABD 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil faizleri son ayların en düşük seviyesine geriledi, ancak ABD Dolar Endeksi tarafında fiyatlama 97,50 yakınında sakin.
ABD’nin Avrupa otomobil ithalatında uygulamayı planladığı ek vergileri 6 ay erteleyeceği haberleri ile dün Avrupa borsaları yükseliş yaşadı, ancak eurodaki hareket sınırlı kaldı. 1,1240 üzerinde tutunamayan EUR/USD bugün 1,12 tabanı üzerinde işlem görüyor.
Yurt içinde ise son göstergeler önceki aya göre toparlama yaşadı, ancak yıllık bazda daralma devam ediyor. Merkezi yönetim bütçesi ise yılın ilk 4 ayında 55 milyara yakın açık vererek yıllık 80 milyar hedefinin büyük kısmını kullandı. Yaklaşan seçim ve bayramlardaki ikramiyeleri de göz önüne alırsa durum oldukça can sıkıcı.
Bugün TCMB’nin beklenti anketi takip edilecek, enflasyon, kur ve büyüme tarafındaki revizyon önemli.
Geçen haftaki yüksek volatilitenin ardından bu hafta daha dar bantta işlem gören USD/TRY kuru, gün içi yükselişlerinin ardından 6,00 seviyesi altına geriliyor. Kurda 6,09 üzeri atakların sınırlı kalması geri çekilmeleri destekliyor, ancak şimdilik düşüşler 5,95-5,97 aralığında sınırlı kalıyor. Kısa vadede 5,87 önemli destek ve bu destek üzeri fiyatlama 6,09-6,18 aralığını güncel tutuyor.
Takip edeceğimiz önemli seviyeler:
USD/TRY : 6,09 ve 6,18 direnç 5,95 ve 5,87 destek
EUR/USD : 1,1240- 1,1275 direnç 1,1170-1,1115 destek
XAU/USD : 1,305$-1,314$ direnç 1,288$-1,276$ destek