Powell ve ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD Senatosunun Bankacılık, Konut ve Kentsel İşler Komitesi üyelerinin sorularını yanıtlarken, enflasyonun temelinde yatan arz yönlü kısıtlamaların daha da kötüleştiğini aktaran Powell, enflasyonun düşürülebilmesi için önce arz darboğazlarının çözülmesi gerektiğinin belirtti. Hazine Bakanı Yellen ise enflasyonun yıl sonunda %%'e yaklaşmasını beklediklerini aktardı. Enflasyon tarafındaki bu mesaj ve beklentiler sonrasında ABD 10 yıllık tahvil faizleri %1,5620 ile 17 Haziran tarihinden bu yana en yüksek seviyesini görmüştür. Bu noktada piyasa varlık alımlarının sonlanmasından ziyade faiz artırımlarını fiyatlamaya başlamış olabileceği değerlendirilmektedir.
Hazine Bakanı Yellen ayrıca Kongre'nin borç tavanını artırmamasının mali bir felaket ve trajedi olacağını belirterek, ABD'nin temerrüde düşmesinin sonuçlarının ağır olacağını yinelemiştir. Borç tavanının yükseltilmemesinin ülkenin kredi itibarını tehlikeye atabileceğine dikkati çeken Yellen, borçlanma tavanının gelecek planlar ile alakası olmadığını bunun tamamen geçmiş borç yükümlülükleriyle alakalı olduğunu anlatmıştır.
Avrupa tarafında ise ECB Başkanı Christine Lagarde, yeniden açılmayla bağlantılı geçici bir enflasyon süreci gördüklerini belirtirken, sıra dışı bir durgunluk sonrasında Avro Bölgesi'nin alışılmamış hızda bir toparlanma sürecinden geçtiğini ve bu durumun arz darboğazlarına neden olduğunu savunmuştur. Lagarde, Avro Bölgesi'nde enflasyonun ağustos ayında yüzde 3'e ulaştığını hatırlatarak, "bu oranın gelecek aylarda daha da yükselmesini beklediklerini" söyledi.
Diğer taraftan dün arka arkaya Çin’e dair ekonomik büyüme beklentileri birçok kurum tarafından aşağı çekildiği görülmüştür. Kömür tedarikinin darlığı ve sertleşen emisyon standartlarına bağlı olduğu belirtilen elektrik kesintileri nedeniyle fabrikaların bazılarında üretimin durması, yaklaşan yeni yılda ürün taleplerinin karşılanamaması endişelerini doğurmuş, bu durum Çin ekonomisine yönelik endişeler yaratmıştır. Çin'de elektrik kesintilerinden en fazla etkilenen bölgelerden biri olan kuzeydoğudaki Jilin eyaletinin valisi Han Jun, Çin'in şu anda endüstrinin büyük kesimlerini felç eden arz kıtlığını gidermek için Rusya, Endonezya ve Moğolistan'dan daha fazla kömür ithal etmek için çalışması gerektiğini söylemiştir.
Yurt içerisinde ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Prof. Dr. Şahap Kavcıoğlu’nun açıklamaları takip edilmiş, kendisi talebin canlı olduğu sektörlerde fiyatlarda daha yüksek artışlar gördüğünü ve fiyatların yeniden salgın öncesine haline geleceğini değerlendirdiğini belirtmiştir. Ayrıca TCMB rezervlerine değinen Kavcıoğlu, rezervlerdeki iyileşmenin öngörüler ile uyumlu seyrettiğini ve yaklaşık 30 milyar dolar artarak 120 milyar doların üzerine çıktığını söylemiştir.
Diğer yandan uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P), Türkiye'nin 2021 yılı için ekonomik büyüme tahmininin %6,1'den %8,6'ya yükseltilmiş, buna bağlı olarak enflasyonun %17,3 olacağını ve TCMB politika faizinin ise bu seviyenin hemen altında %17,00 seviyesinde beklediklerini açıklamıştır.
Siyasi tarafta, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın G20 Devlet ve Hükümet Başkanları Zirvesi'nde ABD Başkanı Joe Biden ile baş başa görüşeceği haberi piyasalarda anlık alımlara neden olsa da son günlerde S-400 ve F-35 konusunun tekrar hortlamasının piyasa üzerinde etkisi devam emektedir. ABD Senatosu Dış İlişkiler Komisyonu Başkanı Bob Menendez, Türkiye'nin yeni S-400 hava savunma sistemleri satın alması halinde Kongre'nin Ankara'ya karşı yeni yaptırımlar için harekete geçeceği tehdidinde bulunmuştur.
Küresel piyasalara döndüğümüzde, enflasyon beklentisi ile küresel faizlerdeki yükselişe paralel Avrupa borsaları ve ABD endeksleri düşüş kaydetmiştir. Bununla birlikte VIX korku endeksi tekrar 23,25 seviyesine yükselmiş, endeksin oynaklığındaki yükseliş bazı kesimlerce negatif bir sinyal olarak değerlendirilmiştir. Ayrıca DXY Dolar endeksi 93,80 ile yılın en yüksek seviyesini test etmiştir. ABD vadelileri bugün için daha pozitif bir açılışa işaret ederken, Asya borsaları dün yaşanan satış baskısının etkisi ile satıcılı seyir izlemektedir.
Bu gelişmeler ışığında Bist 30 endeksine baktığımızda, 1470-1500 seviyeleri arasında fiyatlamanın devam ettiği görülmektedir. Mevcut görünüm içerisinde yatırımcılar, 1470 desteğinin kırılması ardından 1435 ve 1400 seviyelerine doğru geri çekilmeyi beklerken, 1500 direnci aşılmadığı sürece bu senaryonun olasılığı yüksek kalacaktır.1500 direnci üzerinde günlük kapanış ve kapanışlar görmedikçe aşağı yönlü beklentilerin korunacağı değerlendirilmektedir.
Dolar/TL tarafında ise 8,80 seviyesi aşıldıktan sonra daha hızlı bir yükseliş bekleyenlere inat 8,90 civarında bir direnç oluştuğu görülmektedir. Dolar’ın küresel piyasalarda değer kazanması ardından 8,90 seviyesinin bir kez daha test edilmesi beklenirken, bu seviyenin aşılması ile 9,00 seviyesine doğru hareketin devamı söz konusu olacaktır. Teknik görünüm içerisinde 8,80 seviyesi aşağısına doğru bir gevşeme yaşanmadığı sürece yukarı yönlü beklenti korunacaktır.
İyi günler, iyi seanslar dilerim.
Emrah Parlan