- 2022 ilk çeyrek sonuçlarını 28 Nisan Perşembe günü piyasa kapanışının ardından yayımlayacak
- Gelir Beklentisi: 116,46 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 8,37 dolar
Online perakendecilik devi Amazon.com (NASDAQ:AMZN) bugün piyasa kapanışından sonra son çeyreklik figürlerini yayımladığında, yatırımcılar şirketin bulut bilişimi ve reklamcılık bölümlerine bağlılığının giderek arttığını görmeyi bekleyebilir. Amazon hissesi Çarşamba’yı 2.763,34 dolarda kapattı.
Bu trend, şirketin bir önceki kazanç raporunda da belirgindi. Seattle merkezli e-ticaret devi, çekirdek perakendecilik faaliyetlerine yönelik yüksek enflasyon, tedarik zinciri sıkışıklıkları ve istihdam açıkları gibi bazı risklere rağmen, kazanç tahminlerinin çok üzerine çıkmayı başarmıştı.
Yukarıdaki riskler son çeyrekte de güçlenmiş olsa da, yatırımcılar Amazon’un bulut ve reklam bölümlerindeki güçlü momentumun ortaya koyduğu çeşitlendirme stratejisinin başarısını göz ardı etmemeli.
Müşterilere sunucu kapasitesi ve yazılım araçları sunan Amazon Web Services (AWS) bölümünün satışları şirketin faaliyet kârının ciddi bir kısmını oluşturuyor ve müthiş bir büyüme kaydetmekteydi. Dördüncü çeyrekte bu bölümün gelirleri yıllık (YoY) %40 artışla 17,8 milyar dolarlık gelirle birlikte 5,29 milyar dolarlık bir faaliyet kârı açıkladı.
Amazon’un Alphabet'e ait Google (NASDAQ:GOOGL) ile Meta Platforms’a ait (NASDAQ:FB) Facebook ve Instagram gibi isimlerle rekabet eden dijital reklamcılık faaliyetleri, bir yıl önceye kıyasla %32 büyüdü. Şirket ilk kez, reklam bölümünü gelir tablosunda ayrı bir kalem olarak gösterdi. Daha önce, bölüm “diğer“ gelirler kategorisinde yer alıyordu.
Dördüncü çeyrekte online mağaza satışları bir yıl önceki salgın kaynaklı patlamaya kıyasla gerilese de, Amazon’un kârlı bulut bilişimi ve reklamcılık faaliyetleri bu kaybı telafi etmenin de ötesine geçti. Şirketin gelirlerinin artık neredeyse %50’sini artık bulut bilişimi ve reklamcılık gibi, perakendecilik dışı faaliyetler oluşturuyor.
%45 Yükseliş Potansiyeli
Bu sebeple, Wall Street’teki analislerin büyük bir kısmı, hissenin performansına zarar veren belirsiz ekonomik koşullara rağmen şirketin uzun vadeli potansiyeli konusunda iyimserliğini koruyor.
Investing.com’un anketine katılan 55 analistin 51’i hisse için “satın al” derecesi verirken, analistlerin 12 aylık konsensüs fiyat hedefi mevcut seviyeden %45,67 civarında bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Kaynak: Investing.com
Bank of America, Amazon’u 2022 için en iyi yatırım seçeneği olarak gösterdi ve perakendecilik devinin bulut, reklamcılık ve üçüncü parti pazar alanı bölümlerinin yardımıyla 2023-2025 arasında kâr marjlarında “ciddi” bir artış kaydedebileceğini belirtti.
CNBC’nin aktardığı bir notta, Evercore ISI’dan Mark Mahaney Amazon’un Twitch ve Thursday Night NFL gibi ürün ve sunumlar yoluyla uluslararası ve marka reklamlarıyla gelir büyümesi için “yeni bir kaynak” yaratabileceğini belirtti.
“Önümüzdeki en önemli gerçek şu – Amazon’un reklam gelirleri YouTube’un reklam gelirinden daha yüksek (2021’de 31 milyar dolar vs. 29 milyar dolar) ve daha hızlı büyüyor (%56 vs. %46). Ayrıca, GOOGL ve FB’nin aksine, AMZN kapalı bir ekosistem olduğu için reklam gelirlerinde gizlilik politikalarının olumsuz etkilerini hissetmiyor.“
Mahaney hisse için “ağırlık artır“ derecesiyle birlikte 4.300 dolarlık bir fiyat hedefi sundu ve bu da Çarşamba kapanışındaki fiyattan %57’lik bir yükseliş potansiyeli demek.
Sonuç
Amazon’un bulut bilişimi ve reklamcılık faaliyetlerindeki güçlü momentum, şirketin bugün yayımlayacağı çeyreklik sonuçlarında analistlerin beklentilerini karşılamasına, hatta aşmasına yardımcı olacaktır. Büyüme için bu yeni itici güçler ve şirketin e-ticaret segmentindeki hakim pozisyonunu koruması, bu yılki zayıflığa rağmen hisseyi uzun vade için cazip bir yatırım seçeneği yapıyor.