- Altın fiyatları ilk elde ettiği kazançların ardından geriledi ancak uzun vadeli görünüm, yükseliş eğilimini koruyor.
- Bu hafta açıklanacak çekirdek PCE verileri, altının yönünü ve faiz indirimlerinin zamanlamasını etkileyebilir.
- Altın grafiğindeki bir geri dönüş, düşüş trendinin bir işareti değil, bir satın alma fırsatı olabilir.
Altın fiyatları, olumlu bir başlangıcın ardından yeni haftaya daha zayıf bir başlangıç yaptıktan sonra ABD dolarındaki küçük bir yükselişin etkisiyle düşüşe geçti. Çok parlak geçen son birkaç ayın ardından, güçlü yükseliş trendlerinde her zaman biraz geri çekilme ve temkinli hareket gereklidir.
Geçen haftaki %3'lük düşüşün ardından kısa vadede bir miktar daha zayıflık görüp görmeyeceğimize bakılmaksızın yükseliş eğilimini koruyan uzun vadeli görünümü, önemli ölçüde değiştirmeyecektir. Haftanın ilerleyen günlerinde gelecek PCE çekirdek verileriyle birlikte altının, bu haftanın büyük bir bölümünde konsolidasyon modunda kalması beni şaşırtmaz.
Altın geçen haftayı düşüşle kapattı ancak Cuma günü dip seviyelerinden sıçramayı başardı ve dün ufak kazançlar elde etti. Önceki haftanın başlarında metalin yaşadığı kayıplar, Nisan ayında gördüğü tüm zamanların en yüksek seviyesinin üzerine kısa bir süreliğine çıkıp tutunamamasının ardından kâr alımlarıyla tetiklendi.
Yatırımcılar, son birkaç ayın parlak geçmesinin ardından kâr elde etmekten mutlu oldu. Yatırımcılar, bu hafta hem ABD hem de Euro Bölgesi'nden gelecek önemli enflasyon verilerini bekliyor olacak. Veriler, Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve Fed'in ilk faiz indiriminin zamanlamasına ışık tutabilir. Bu iki bölgede faiz kararları, Euro Bölgesi’nde beklenenden çok daha güçlü gelen ücret artışı ve sağlam bir ABD ticari faaliyet raporu nedeniyle tekrar ertelendi. ABD’de ayrıca hizmet enflasyonunda keskin bir artış görüldü.
Ancak Cuma günü Michigan Üniversitesinin revize edilmiş enflasyon beklentileri anketi, 1 yıllık enflasyonun başlangıçta bildirilen %3,5'ten %3,3'e düştüğünü gösterdi. Bu durum dolar üzerinde baskı yarattı ve para birimi cinsinden metallere bir miktar destek sağladı.
Bu haftanın en önemli verisi çekirdek PCE
Daha önce de belirtildiği üzere Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçütü Cuma günü açıklanacak ve tüm önemli döviz çiftleri ve altın, odak noktası haline gelecek. Çekirdek PCE rakamları, Mayıs ayı istihdam raporu gelmeden bir hafta önce yayımlanacak. O zamana kadar dolar ve buna bağlı olarak altın bir bekleme paterninde kalabilir.
ABD'de stagflasyon endişeleri artıyor, fiyat baskıları yükselmeye devam ediyor ve gelen veriler, son zamanlarda çoğunlukla olumsuz yönde şaşırtıyor. Bu da ekonomi için iyiye işaret değil. PCE verileri, şu anda yaz aylarından sonra beklenen ilk faiz indiriminin zamanını etkileyebilir.
Kazançlı yatırımlar için doğru adres: InvestingPro. Şimdi %20’ye varan indirimden yararlanmak için FIRSAT kodunu kullanın.
Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.
Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.
Altının haftalık grafiği olası bir geri dönüşe işaret ediyor
Geçmişte, benzer tersine dönüş görünümlü fiyat hareketlerinin ayı tuzakları olduğu ortaya çıktı.
Geçtiğimiz hafta altın, Nisan ayının en yüksek seviyesi olan 2.431 doların üzerine çıkma girişiminin başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından haftalık grafiğinde yutan bir mum gördü. Metal, 2.330 dolar civarındaki kısa vadeli desteğe rağmen haftayı %3'ten fazla düşüşle kapatmadan önce 2.450 dolar ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.
Şimdi asıl soru, bu kez aşağı yönlü bir takip görüp göremeyeceğimiz. 2.330 dolar desteğinin altına inilmesi, bazı stopları tetikleyebilir ve potansiyel olarak büyük bir düşüşe yol açabilir. Dahası göreceli güç endeksi (RSI) negatif bir sapma durumunda ve momentumun azaldığına işaret ediyor.
Bununla birlikte son birkaç ayda ayı tuzağı olduğu kanıtlanan çok sayıda düşüş görünümlü fiyat hareketi gördük, bu da böyle bir başka senaryo olabilir. Örneğin metalin, tüm zamanların en yüksek seviyesine (haftalık grafikte daire içine alınan kısım) başarısız bir çıkış yaptığı, Aralık ayında oluşan bir önceki yutan ayıya bakın.
Bu mumun oluşmasının ardından altın, 2.000 doların hemen altında dipten satın alım olmadan önce sadece ufak bir zayıflığın tetiklediği bir satış yaşadı ve sonunda son birkaç ay gördüğümüz büyük ralliye yol açtı.
Altın ile işlem fikirleri
Yükseliş momentumunun kaybı, metalin kısa vadeli yükseliş trend çizgisini kırması ve 21 günlük üstel hareketli ortalamanın altına inmesiyle, günlük zaman diliminde de görülüyor. Ayrıca yeniden test edildiğinde dirence dönüşebilecek bir seviye olan 2.375 dolar civarındaki desteğin de altına indi.
Ancak altın henüz belirgin bir dip seviye kaydetmedi. En son dip seviye 2.277 dolar civarında. Bu seviye aşılırsa ilk geri dönüş teyidimizi almış olacağız. Bu gerçekleşene kadar geçen hafta görülen ayı nitelikli fiyat hareketini temkinli bir şekilde değerlendirin.
Gerçekten de eğer altın, kırılan 2.375 dolar seviyesinin üzerine çıkarsa bu durum, tüm zamanların en yüksek seviyesine doğru keskin bir kısa süreli yükselişi tetikleyebilir. Sonuç olarak geçen haftaki ayı eğilimli fiyat hareketi, altın için oyunun kurallarını değiştiren bir gelişme değil ancak biraz dikkatli olmayı gerektiriyor.
***
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim.
Yazılarımı City Index'te okuyabilirsiniz