Dolar endeksi, Ekim ayı başında 107,35 seviyesinde yılın zirvesini kaydettikten sonra geçen hafta itibarıyla düzeltme eğilimini 105,5 seviyesinde sınırlı tuttu.
Geçen haftaya kadar Fed kanadından gelen daha güvercin yaklaşımlar DXY’da bir gevşemeye yol açacak yönde gelişirken hafta sonuna girilirken Orta Doğu’da kara harekâtının başlayacağına dair gelişmelerle jeopolitik riskler yeniden değerlendirilmeye başladı. Bu bağlamda dolara yönelik talep artarken endekste hafta kapanışına doğru yukarı yönlü bir hareketlilik oldu.
Yeni haftaya başlarken hafta sonu beklenen kara harekâtının başlamaması ve diplomasinin ön plana çıkmaya başlamasıyla dolar hafif satıcılı yatay bir görünümle 106,4 seviyelerinde bulunuyor. Ancak kara harekâtının ertelenmesine gerekçe olarak hava muhalefeti gösterilirken bölgeye yönelik endişeler devam ediyor.
Piyasa genelinde ise Orta Doğu’daki sorunun net şekilde fiyatlandığından bahsedilemez, ancak çatışmaların yeni bölgelere sıçraması küresel anlamda bir olumsuz fiyatlamayı tetikleyebilir. Kaldı ki petrol ve altında geçen haftanın son iş günündeki sert yükselişler bunun bir habercisi olarak karşımıza çıkıyor.
Doların 6 majör para birimine karşı oluşturulan endeksinde teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü seyrin geçen haftanın ortasına kadar süren düzeltmeye rağmen bozulmadığı görülüyor. Geçen hafta yükselen kanalın alt bandından sarkma girişimindeki endeks, ortalama 21 günlük EMA değerinde yeniden destek buldu. Ağustos ayındaki bir önceki kısa düzeltmede de bu ortalama değeri dinamik destek olarak çalışmıştı.
Güncel durumda DXY için 106,35 seviyesi (8-EMA) en yakın destek noktası olarak takip ediliyor. Hemen altında ise 106 seviyesi düşüşün genişlememesi için daha kritik bir destek olarak karşımıza çıkıyor. Olası bir düzeltmede ise 104 seviyesi (89-EMA) ana destek olarak gündeme gelebilir.
Ancak geçen haftaki sıçrama gerginliğin artma durumunda dolar talebinde de bir artış olacağına işaret ederken teknik olarak da yukarı yönlü seyrin devam edebileceğine dair bazı sinyaller var. Örneğin günlük grafikte Stokastik RSI göstergesi, kısa vadede aşırı satım koşullarına işaret ettikten sonra yönünü yeniden yukarı çevirmiş durumda. Kısa vadeli EMA değerleri de yükselişi destekleyen yönde konumunu koruyor.
Buna göre DXY için 107 sınırı, yükselen kanalın orta çizgisine denk gelirken ilk direnç olarak takip edilebilir. Ardından yılın yeni zirvesinin 108 bandında oluşabileceğini görebiliriz.
Bu hafta trend üzerinde direkt etkisi olabilecek jeopolitik gelişmelerin haricinde öne çıkan ekonomik gelişmeler arasında ABD perakende satışları ve Fed Başkanı Powell’ın konuşması izlenecek. Özellikle geçen hafta Fed yetkililerinden gelen daha düşük tonlu görüşlerin ardından Powell’ın ne söyleyeceği daha önemli hale geldi. Bununla birlikte Euro Bölgesi’nde açıklanacak olan TÜFE verisi de haftanın önemli verileri arasında bulunuyor.
Altın ve Petrol Jeopolitik Riskleri Agresif Şekilde Fiyatlıyor
Orta Doğu’da çatışmaların başlamasıyla birlikte altın ve petrolde yön hızlı şekilde yukarı dönerken Cuma günü kara harekâtı için süre verilmesinin ardından yukarı yönlü ivme hız kazandı.
Altın, küresel piyasalarda riskin daha da arttığı ortamda yeniden güvenli liman rolüne bürünürken ay başında 1.810 dolarlık dip bölgeden hızlı şekilde talep görmeye başladı. Bugün 1.910 dolarda bulunan altın böylece 6 işlem gününde %5 oranında bir değer artışı kaydetti.
Cuma günü %3,5’e yakın agresif bir yükseliş kaydeden altın, böylece 20 Eylül tarihinde başlayan düşüşü de telafi etmiş oldu. Son günlük değer artışının ardından haftaya hafif düşüşle başlayan altın piyasasında hafta sonu operasyonun başlamaması ve gerginliğin bir nebze düşmesinin etkisi oldu. Ancak bölgeden haber akışının olumsuz yönde devam etmesiyle altında bugün görülen geri çekilmenin sınırlı kaldığından bahsedilebilir.
Büyük ölçüde jeopolitik gelişmelere göre hareket etmeye başlayan altın, Mayıs ayında başlayan son düşüş ivmesine göre geçen hafta itibarıyla 1.915 dolara denk gelen (Fib 0,382) kritik bir direnç seviyesinin üstünde fiyatlanmaya başladı. Bugün ise bu fiyat seviyesinin yeniden test edildiği görülüyor.
Kısa vadeli fiyat hareketleri ise ortalama 1.950 doların altın için bir ara direnç oluşturduğunu gösterdi. Buna göre bu hafta altının 1.915 dolar seviyesini desteğe çevirmesine bağlı olarak yukarı yönlü ataklarda 1.950 dolara doğru hamleler görebiliriz. Bu bölgenin aşılması durumunda ise daha sert bir direnç noktası olan 1.980 dolar fiyatı gündeme gelebilir. Yukarı yönlü seyrin devamı halinde ise 2.020 - 2.080 dolar aralığının gündeme gelmesi muhtemel.
Mevcut gelişmeler ve teknik görünüm trendin devam edebileceği yönünde sinyal verirken alt bölgede 1.915 doların altında ortalama 1.880 dolara kadar bir geri çekilme makul karşılanabilir.
Petrol Fiyatları Yönünü Yeniden Yukarı Çevirdi
Orta Doğu’da çatışmaların başlamasıyla volatilitesini artıran petrol, hafta sonu gerilimin tavan yapacağı beklentileri eşliğinde Cuma günü %5’i bulan sert bir yükseliş kaydederek 87 dolar bandına kadar yükseldi.
Geçen hafta çatışmaların başlamasının ardından gaplı bir açılış gerçekleştiren petrol, hafta içinde daha çok satıcılı hareket ederek 82 dolara kadar gevşemişti. Diğer yandan Rusya ve BAE’nin petrol talebini kısma kararı almasıyla 95 dolara kadar yükselen petrol, ardından talebin düşük kalacağına dair söylemlerin artmasıyla bir düşüş eğilimine girmişti.
Geçen haftadan bu yana ise savaş ekonomisi fiyatlanan petrol piyasasında karışık bir görünüm gözlemlenmekle beraber teknik olarak yukarı yönlü bir seyir daha ağır basıyor. Haftaya kısmi bir geri çekilmeyle başlayan petrol vadelileri için 85,9 dolar seviyesi en yakın destek olarak duruyor. Bu bölgenin korunması halinde 88 dolara yakın seviyede görülen Cuma günkü zirve yeniden gündeme gelecek. Ardından trendin kısa vadede 92 - 95 dolar aralığına doğru devam edebileceğini görebiliriz. Alt bölgede ise 82 dolar petrol için ana destek konumunda bulunuyor.
Bölgedeki çatışmalarda yeni cephelerin açılması ise petrol fiyatlarının daha hızlı şekilde yukarı hareket etmesine neden olabilir ve fiyatın 98 - 102 dolar aralığında yeni bir yıllık zirve oluşturabilmesi muhtemel hale gelir.