Altın Önümüzdeki Üç Haftada 1.900 Dolara Tırmanabilir mi?

Eğer Fed senaryonun dışına çıkmaz ve bugün 50 baz puanlık faiz artışı yaparsa, altın boğaları kendilerini 1.900 dolar seviyesinin vuruş menzilinde bulabilir.

New York COMEX'teki altın vadeli işlemler Eylül ayında ons başına 1.618 dolarla 2 buçuk yılın en düşük seviyelerinden toparlanmaya başladığından bu yana sarı metalde uzun pozisyonlar nispeten iyi durumda. Bunu takip eden 12 hafta içinde sadece üç hafta kayıpla geçti ve altın fiyatı 200 dolar ya da %12 civarında toparlandı.

Salı günü açıklanan ve beklenenden daha düşük enflasyona işaret eden Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi veya TÜFE raporuyla birlikte altın, bir sonraki önemli ABD ekonomik verisine, yani 6 Ocak'ta açıklanacak olan Aralık ayı istihdam raporuna kadar planlama yapıyor olabilir.

Fed'in Federal Açık Piyasa Komitesi ya da FOMC tarafından Çarşamba günü açıklanacak faiz oranı kararı ile bu ayki tarım dışı istihdam raporu arasında, üç haftaya denk gelen toplam 23 gün bulunuyor.

Grafikler Investing.com tarafından sağlanan verilerle SKCharting.com tarafından hazırlanmıştır

Online işlem platformu OANDA'dan analist Ed Moya şunları söyledi:

"Altın şu anda FOMC kararı öncesinde 1.800 dolar seviyesinin rahatça üzerinde. Enflasyon raporunun ardından Fed'in politika faizinin tepe noktası düştü ve bu da altının burada desteklenmesini sağlayacaktır."

New York'ta Çarşamba günkü açılış öncesinde, COMEX'teki gösterge Şubat teslim altın kontratı Asya'da öğleden sonraki işlemlerde ons başına 1.820 dolar seviyesinde seyretti. Kontrat önceki günkü işlemlerde %2 artarak 1.836,80 dolara ulaşmıştı ki bu da Comex altının 27 Haziran'dan bu yana gördüğü en yüksek seviye ya da yaklaşık altı ayın en yüksek seviyesi.

Bazı piyasa katılımcıları tarafından vadeli işlemlerden daha yakından takip edilen spot altın fiyatı ise, Salı günkü işlemlerde neredeyse 31 dolarlık bir ralli yaptıktan sonra yaklaşık 1.809 dolar seviyesindeydi. Seans zirvesi 1.824,87 dolar oldu.

Altın fiyatları, TÜFE raporunda tüketici fiyatlarının Ekim ayındaki yıllık %7,7'lik artışa karşılık Kasım ayında %7,1 oranında arttığının açıklanmasının ardından sıçrama yaptı. ABD Çalışma Bakanlığı yaptığı açıklamada, "Bu, Aralık 2021'de sona eren dönemden bu yana en küçük 12 aylık artış oldu" dedi.

TÜFE Haziran ayında yıllık %9,1'lik artışla son 40 yılın en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Bu zirveden bu yana her ay yavaşladı ve son beş ayda %2'lik bir gerileme gösterdi. Ekonomist Adam Button, ForexLive forumundaki bir yazısında, Ekim ayındaki yıllık %0,5'lik düşüşe atıfta bulunarak, "Bir önceki rapor aşağı yönde sürpriz yaptı," dedi. Button, "Bu o kadar büyük bir sürpriz değil, ancak Fed'i faiz artışlarını yavaşlatmaya teşvik etme konusunda aynı yönde" dedi.

Fed'in enflasyon hedefi yıllık sadece %2. Yükselen fiyatları kontrol altına almak amacıyla merkez bankası Mart ayından bu yana altı faiz artırımı yaparak faiz oranlarına 375 baz puan ekledi. Bundan önce, 2020'deki küresel COVID-19 salgınının ardından Fed'in neredeyse sıfıra indirdiği faiz oranlarının tavanı sadece 25 baz puandı.

Haziran'dan Kasım'a kadar arka arkaya 75 baz puanlık dört büyük faiz artırımı gerçekleştiren Fed, şimdi 14 Aralık'taki faiz kararında 50 baz puanlık bir artış yapmayı düşünüyor.

Bundan daha da önemlisi, Şubat 2023 için bir sonraki faiz artışının nasıl göründüğü: Salı günü para piyasalarından gelen ilk sinyaller 25 baz puanlık bir artışa işaret ediyordu. Eğer bu doğru çıkarsa, Fed'in 2022 yılı için faiz artırım serisini başlatan Mart ayındaki artışla eşleşecektir.

Bu tür beklentiler, son üç ayda neredeyse %8 değer kaybetmiş olan doları daha da zayıflatabilir. Dolar Endeksi ile, 10 yıllık tahvilin ölçüt olarak kabul edildiği ABD Hazine tahvilleri temelde altına zıt işlemlerdir. Ekonomik büyüme ya da dezenflasyonla ilgili endişeler nedeniyle bu ikisi düştüğünde, altın güvenli bir liman olarak yükselme eğiliminde olur.

Altında uzun pozisyondaki bazı yatırımcılar, Fed Başkanı Jerome Powell'ın Çarşamba günkü faiz kararının ardından yapacağı basın toplantısında nispeten güvercin tonda konuşması halinde 1.900 dolar ve üzerine bir dönüş bekliyor.

Altın boğaları arasında daha uzun vadeli beklentiler, Fed'in 1 Şubat'ta faizlerle ilgili FOMC toplantısını gerçekleştireceği zamana kadar 1.950 dolar, yani mevcut seviyelerin 130 dolar üzeri. COMEX altın kontratı, Mart ayında yaklaşık 2.080 dolar ile zirve yaptıktan sonra en son Mayıs ayında 1.900 dolar seviyelerini görmüştü.

SKCharting.com baş teknik stratejisti Sunil Kumar Dixit, spot altın için teknik grafiklerin şu anda 1.900 doların hemen altında potansiyel bir zirveye işaret ettiğini, ancak momentumun uzun vadede onu taşıyabileceğini söyledi.

"Bir önceki olaydaki fiyat hareketinin ardından, 1.798-1.792 dolara doğru bir geri çekilme bir satın alma fırsatı olarak görülebilir, çünkü altın 1.824 doları yeniden test edebilir ve ralliyi %50 Fibonacci seviyesi olan 1842 dolarlık bir sonraki yükseliş ayağına doğru uzatabilir."

Dixit, 1.842-1.845 dolar seviyesinin güçlü bir şekilde kabul edilmesinin, %61,8 Fibonacci seviyesi olan 1.896 dolara doğru bir sonraki yükseliş ayağının önünü açabileceğini söyledi.

"Günlük işlem yapanlar için 1.812 doların üzerinde kalıcı bir hareket alıcı piyasası olarak görülebilirken, 1.808 doların altı satıcı piyasası olarak görülebilir."

Dixit, spot altının günlük ve haftalık stokastiklerinin yanı sıra Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) boğalar için destek sağlamaya devam ettiğini, ancak 1.842 dolara dikkat edilmesi gerektiğini sözlerine ekledi.

"200 günlük basit hareketli ortalama (SMA) ve aynı zamanda %38,2 Fibonacci seviyesi olan 1.788 dolar seviyesi mevcut yükseliş trendinin anahtarını elinde tutuyor ve bu seviyeyi geçemezse 1.750 ve 1.722 dolara kadar bir düşüş mümkün. Spot altın 1.788 dolarda önemli bir destek görecektir."

Açıklama: Barani Krishnan, piyasa analizlerine çeşitlilik getirmek için kendi görüşleri dışında bir dizi görüş kullanır. Tarafsızlık adına bazen karşıt görüşler ve piyasa değişkenleri sunmaktadır. Hakkında yazdığı emtia ve menkul kıymetlerde pozisyon sahibi değildir.