Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde veri akışı sakindi. BİST100 endeksi haftanın ilk işlem gününde %1,94 değer kaybederek günü 1.391,91 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 11,7 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Tüm sektör endeksleri gerilerken, en fazla kaybettiren %3,12 ile metal, ana sanayi oldu. Bankacılık endeksinin de %3,00 düştüğünü kaydedelim. Fed’in taperinge gittiği süreçte küresel borsalar üzerinde aşağı yönlü bir baskı oluşturacağını her fırsatta söylüyoruz. Çarşamba akşamı tapering gelmesi halinde borsalarda ki satış yapısı artarak sürebilir. Dolar/TL ise dün yükselişine devam ederken bu sabah bir miktar kar satışları görülmekte. Borsa tarafına baktığımızda son dönemde gördüğümüz yabancvı çıkışlarının bankacılık hisseleri öncülüğünde gerçekleştiğini izliyoruz. 6 Ağustos’tan itibaren yabancı girişleri de aynı kanalla olmuştu. Bu yüzden Fed’in taperinge gittiği süreçte bankacılık hisselerinin bir miktar daha fazla etkilenebileceğinin altını çizilim. Kısa vadede düşüşün devam edip etmeyeceğini bankacılık endeksinin (XBANK) 1234’ü kırıp kırmaması belirleyecek. Eğer XBANK’ta bu seviye kırılmaz ise borsaya tepki alımı gelebilir. Ancak kırılması halinde satışların sertleşerek devam edeceğini düşünüyoruz.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin olacak.
ABD
Dün ABD’de NAHB konut fiyat endeksi beklentilerin üzerinde 76 puan olarak açıklandı. Beyaz Saray'dan yapılan açıklamaya göre ABD Başkanı Joe Biden, federal hükümetin Ekim ayında kapanmasının düşmesinin önüne geçmek için federal borçlanma tavanı uygulamasının 2022 Kasım ayında yapılacak Kongre ara seçimlerine kadar askıya alınmasına yönelik planı desteklediği bildirildi. Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi ve Senato Çoğunluk Lideri Chuck Schumer, federal borçlanma tavanının askıya alınmasına yönelik bir maddenin Biden'in 3,5 trilyon dolar büyüklüğündeki harcama planının içine eklenerek Kongre'den geçirilmesini önermişlerdi. Dolar endeksi dün yine çok kritik bölge olan 93.44 seviyesini kıramadı. Dünya genelinde doların güçlenebilmesi için bu seviyenin kırılması şart. Bu seviyenin kırılması halinde 94.77’e kadar yükseliş yaşanabilir. Ancak Fed faiz kararı yaklaştıkça piyasa karara kilitlendiği için volatilitenin azaldığını izliyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise haftaya düşüşle başlayarak dün %1.30 seviyesine kadar düşse de bugün %1.33 seviyesinden işlem görüyor. Tahvil faizlerinde %1.37 seviyesinin oldukça kritik olduğunun altını bir kez daha çiziyoruz. Özellikle Fed tapering yaparsa bu seviyenin kırılıp %1.55’e doğru tahvil faizinde yükseliş beklemekteyiz. ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükseliş borsalarda ve dolar karşıtı para birimleri üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilir. Altın fiyatlarında görüşlerimiz değişmedi. Ons altın 1834 seviyesini kırmadığı sürece her yükseliş bir satış fırsatı olamaya devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizinin %1.37’i kırmasının ardından altında daha sert bir satış beklemekteyiz. Tabii ki Fed’den çıkacak mesajlar piyasada yönlendirici olacaktır. ABD borsaları taperingin etkisiyle dün sert satıcılı görüntüsünü korudu ve günü düşüşle kapattı. 300 milyar dolar borcu bulunan Çinli dev gayrimenkul şirketi Evergrande’nin borcunu ödeyemeyecek durumda olması küresel borsalarda olumsuz fiyatlanıyor. Perşembe günü bono ödemelerinin yapılıp yapılmayacağı belirsizliğini korurken temerrüt riski artıyor. Özellikle şirketin diğer şirket ve bankaları olumsuz etkilemesi halinde küresel piyasalarda daha büyük bir etki yaratabilir. Şimdilik piyasalar taperinge kilitlense de Fed faiz kararının ardından Evergrande’nin masada olacağını düşünüyoruz.
Bugün ABD’de konut başlangıçlarının 1,55 milyon adet açıklanması beklenirken yapı ruhsatlarının ise 193 B açıklanacağı tahmin edilmekte. Küresel piyasalarda konut fiyatlarında görülen yükseliş artıyor. Özellikle hammadde maliyetlerinin yükselmesinin ardından konut fiyatlarındaki yükseliş bir yandan enflasyonu da yukarı yönlü tetiklemeyi sürdürmekte. Ancak dediğimiz gibi şimdilik piyasalar yarın akşam Fed’den gelecek faiz kararını beklemekte.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Dolar endeksinin 93.44 seviyesini kıramaması Eur/Usd paritesinin de kritik destek bölgesi olan 1.17’den dönmesini sağladı. Paritede aşağı yönlü baskı devam ediyor. Doların küresel bazda güçlenmesi ile satışların devam edeceğini düşünüyoruz. Ancak Fed faiz kararından çıkacak sonuçlar piyasada ana belirleyici olacaktır. Eur/Try ise 10.05’i kırmasının ardından yükseliş eğilimine devam ederken bu sabah kurda kar satışlarının geldiğini izliyoruz. Avrupa borsaları da küresel piyasalara ayak uydurarak Fed’in taperinge gidebileceği endişeleri ve Çinli dev gayrimenkul şirketi Evergrande’nin borcunu ödeyemeyecek durumda olmasının yarattığı belirsizlik nedeniyle dünü satıcılı tamamladı. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Isabel Schnabel, enflasyon yükseldikçe ECB'nin ne kadar varlık alımı yaptığının veya net varlık alım hızında bir azaltımın ne zaman başlayacağını giderek daha az önemli hale geldiğini söyledi. Schnabel, ECB'nin varlık alımları sona erdikten sonra faiz artırımını değerlendirmeye başlayacak olmasının nihai tarihi önemli hale getirdiğini vurguladı.
Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin. Piyasalar Fed faiz kararına kitlenmiş durumda.
BIST 100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1381 seviyesinin altında önce 1370 ve arkasından 1359 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1396 direncinin kırılması halinde önce 1412 ve arkasından 1427 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VIOP
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1514 seviyesinin kırılması halinde önce 1528 ve arkasından 1547 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1500 desteğinin altında önce 1485 ve arkasından 1468 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,6290 seviyesinin kırılması halinde önce 8,5880 ve arkasından 8,5390 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,6710 direncinin üzerinde önce 8,7290 ve arkasından 8,7900 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1755 seviyesinin altında önce 1745 ve arkasından 1732 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1767 direncinin kırılması halinde önce 1777 ve arkasından 1786 direnci test edilebilir.