Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde veri akışı sakindi. Enflasyon verilerinin ardından piyasalar kısmen yatay seyrediyor. Kurda dengelenme yaşanırken dolar/TL kurunda 13,85 direnci bizim için halen önemini koruyor. BIST 100 endeksi dünü %1,92 değer kazancıyla 1.963,59 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 32,7 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran %4,61 ile ulaştırma, en çok kaybettiren ise %1,32 ile turizm oldu.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. USD/TRY tarafında dediğimiz gibi görüşlerimiz değişmedi. Düşüşlerin sınırlı kalacağını ve kurlarda yükselişin devam edeceğini düşünüyoruz. Kurda kısa vadede bizim için önemli direnç seviyesi 13,85. Bu seviyenin kırılması halinde yükseliş eğilimi tekrar hızlanabilir. Geçtiğimiz haftalarda Merkez Bankasının bu seviyelerden ciddi anlamda kura müdahalesini izlemiştik. Haftaya alıcılı başlayan ve enflasyon verisi öncesi yine bu seviyeyi test eden kur 13,85’i kıramayınca satış yedi. O yüzden bu seviye kısa vadede bizim için belirleyici olacaktır.
BIST 100 endeksi önemli dirençlerini bir bir kırarak kısa vadede yükseliş eğilimini sürdürmeye devam ediyor. Endeks bugün 1846 desteğinin üzerinde kaldığı sürece yükselişini sürdürebilir. Endeks ilk etapta 2100 seviyelerini hedefliyor gibi gözükmekte.
ABD
Dün ABD’de büyümenin öncü göstergelerinden ISM imalat PMI beklentilerin altında 58,7 puan olarak gerçekleşirken veri 2021 Şubat ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi. Omicron varyantının büyüme üzerinde negatif etkisi devam etmekte. Dün dolar endeksi yatay eğilimine devam ederken ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise dün bir ara %1,6860 seviyesine kadar yükselmişti ancak bu sabah hafif düşüşle %1,6440 seviyesinden işlem görmekte. ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki sert artışa piyasanın tepki vermemesi oldukça ilginç ancak Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam ve diğer istihdam göstergeleri öncesi piyasada bazen bu tür hareketler yaşanabiliyor. ABD 10 yıllık tahvil faizine diğer vadelerinde eşlik ettiği izlenirken getiri eğrisinin de dikleştiği görülüyor. 5 yıl vadeli ABD tahvilinin getirisi bir ara 4 baz puana kadar yükselerek 20 Şubat 2020’den bu yana en yüksek seviyesi olan %1,395’e kadar çıktı. 30 yıllık tahvil faizinde de artışlar izlendi. Getiri eğrisinin dikleşmesi Fed’in daha fazla faiz artırmasına yol açabilir. Yani dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizinde yükseliş beklentimizi koruyoruz. Ons altın her ne kadar yükseliş yaşasa da bunun kısa vadeli olduğunu ve yükselişleri satış fırsatı olarak gördüğümüzü tekrar yineliyoruz. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, Fed'in faizi en azından 2024 yılına kadar sıfır seviyesinde tutması gerektiği görüşünü değiştirerek enflasyonun beklentilerimden daha yüksek ve daha kalıcı olması nedeniyle 2022 yılında iki faz artırımı beklediğini açıkladı. ABD borsaları dünü karışık kapatırken Dow Jones ve S&P 500 rekor kırdı.
Bugün ABD’de büyümenin öncü göstergelerinden hizmetler PMI verisinin 57,5 gelmesi beklenirken Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisinin öncü kabul edilen özel sektöre ait ADP tarım dışı istihdam verisinin de 405K açıklanması beklenmekte. Gelecek veriler piyasada volatiliteyi artırabilir. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve OPEC dışı bazı üretici ülkelerden oluşan OPEC+ grubu, günlük 400 bin varillik kademeli üretim artışı planına şubat ayında da devam etme kararı aldı. OPEC+ grubunun bir sonraki toplantısının da 2 Şubat'ta yapılacağı duyuruldu. Petrol fiyatları yükseliş eğilimine devam ediyor. Bugün Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanacak olan haftalık ham petrol stoklarının 3,5 milyon varil azalacağı tahmin edilmekte. Ayrıca akşam saatlerinde Fed'in daha önce gerçekleştirdiği faiz toplantısının tutanakları yayımlanacak. Burada enflasyon, büyüme, işsizlik ve uzun dönem faize yönelik tutanaklarda bulunan ifadeler piyasaya yön çizebilir. Bu bağlamda tutanakları yakından takip edeceğiz.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde Fransa’dan gelen yıllık bazda TÜFE verisi beklentiler dahilinde %2,8 olarak açıklandı. Fransa’da enflasyon Avrupa’nın tüm devletlerinde olduğu gibi yüksek seyretmeye devam ediyor. Avrupa'da doğal gaz fiyatları Rusya'nın Yamal üzerinden doğal gaz aktarımının neredeyse sıfıra inmesiyle yeniden yükselişe geçti. Bu etkinin devam edip etmeyeceğini izleyeceğiz. Çünkü aşırı yükselen doğal gaz fiyatları hem Avrupa’da enflasyonu artırıcı bir özelliğe sahip olacaktır hem de dünyada zaten devam eden enerji krizinin kısa vadede çözümünü engelleyecektir.
Euro/dolar paritesi dolar endeksine paralel yatay eğilimini sürdürürken paritede düşüş beklentimizi koruyoruz. Euro/TL ise dolar/TL’ye benzer hareketlerini sürdürmeye devam ediyor. Kurda yükseliş eğiliminin devam etmesini bekliyoruz. 15,70 bölgesi kur için önemli bir direnç bölgesi. Bu bölgenin aşılıp aşılamadığını takip ediyor olacağız. Avrupa borsaları ise yükselişine devam etti.
Bugün Euro Bölgesi’nde büyümenin öncü göstergelerinden hizmetler PMI verisinin 53,3 açıklanması beklenirken son dönemde Omicron varyantının Avrupa’nın bazı bölgelerinde kapatmayı zorlaması hizmetler sektörü üzerinde olumsuz etki yaratmakta. Bugün bölge ekonomilerinden gelecek hizmetler PMI verileri de euro ve Avrupa borsaları üzerinde etkili olabilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1924 seviyesinin altında önce 1885 ve arkasından 1846 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1983 direncinin kırılması halinde önce 2051 ve arkasından 2100 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 2300 seviyesinin kırılması halinde önce 2324 ve arkasından 2387 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 2211 desteğinin altında önce 2140 ve arkasından 2088 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 13,23 seviyesinin kırılması halinde önce 13,01 ve arkasından 12,76 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 13,60 direncinin üzerinde 13,85 ve arkasından 14,16 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1810 seviyesinin altında önce 1800 ve arkasından 1786 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1820 direncinin kırılması halinde önce 1827 ve arkasından 1834 direnci test edilebilir.