- ABD istihdam raporu ve Fed’in faiz artırımına yönelik beklentiler odakta
- CF Industries hissesi, Avrupa’daki gübre açığından dolayı bir alım fırsatı
- Coinbase hissesinin kripto piyasasındaki çalkantı ve riskten kaçınma sebebiyle zorlanması bekleniyor
- Enflasyon
- Jeopolitik kriz
- Bozucu teknolojiler
- Faiz artışları
Fed Başkanı Jerome Powell’ın Jackson Hole konuşmasında merkez bankasının enflasyonu düşürmek adına faizleri artırmaya devam edeceğini söylemesinin ardınan Wall Street’te hisseler Cuma günü düştü ve Dow 1.000 puan değer kaybetti.
Powell, “Fiyat istikrarını yeniden sağlamak muhtemelen kısıtlamacı para politikasını bir süre daha devam ettirmeyi gerektirecek. Geçmiş örnekler, politikayı gereğinden erken gevşetmenin tehlikelerine işaret ediyor.“ dedi.
ABD’de majör endeksler üst üste ikinci haftalarında düştü. Mavi çip Dow Jones Industrial %4,2, S&P 500 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite ise sırasıyla %4 ve %4,4 düşüş yaşadı.
Kaynak: Investing.com
Piyasalar Fed’in önümüzdeki aylara yönelik sıkılaşma planlarını tartmaya devam ederken, önümüzdeki haftanın yine yoğun geçmesi bekleniyor.
Ekonomik takvimin en önemli öğesi, Cuma günü yayımlanacak olan ve Temmuz’daki yüksek büyümeden bir yavaşlama olsa da yine güçlü bir istihdam artışı göstermesi beklenen Ağustos ayı istihdam raporu.
Aynı zamanda, Best Buy (NYSE:BBY), Lululemon (NASDAQ:LULU), Broadcom (NASDAQ:AVGO) ve Crowdstrike (NASDAQ:CRWD) gibi bazı önemli isimler de çeyreklik sonuçlarını yayımlayacak.
Aşağıda, piyasa hangi yönde ilerlerse ilerlesin önümüzdeki haftada talep görmesi muhtemel bir hisse ile, ek kayıplar yaşayabilecek bir hisseyi inceledik.
Ancak zaman aralığımızın yalnızca önümüzdeki haftayla sınırlı olduğu unutulmamalı.
Alınacak Hisse: CF Industries
S&P 500’ün Cuma günkü zorlu seansını pozitifte kapatmayı başaran yalnızca beş hisseden biri olan CF Industries (NYSE:CF), Avrupa’da gübre eksikliğine yönelik korkuların büyümesiyle birlikte önümüzdeki haftada ek kazançlar elde edebilecek bir isim.
Kıtadaki üreticilerin büyük bir bölümünü temsil eden Fertilizers Europe’a göre, doğal gaz fiyatlarının “Avrupalı üreticilerin rekabet etmesini imkansız hale getirmesiyle“ birlikte Avrupa’nın üretim kapasitesinin %70’inden fazlası kapatıldı.
Avrupa’daki gübre açığı, bölgenin önde gelen şirketlerini gübre ithalatını artırmalarına ve bu amaçla yeni tedarikçiler arayışına girmeye zorlayacaktır.
Bu durum, amonyak ve amonyum nitratla birlikte ilgili hidrojen ve nitrojen ürünlerinin imalatı, üretimi ve tedariğini gerçekleştiren CF’yi çok iyi bir pozisyona koyuyor.
Kaynak: Investing.com
CF hissesi Cuma günü 119,60 dolarlık yeni bir gün içi rekor zirvesi kaydetti ve haftayı 118,35 dolarda kapattı.
Sektördeki Nutrien (NYSE:NTR), Corteva (NYSE:CTVA) ve Mosaic (NYSE:MOS) gibi diğer önemli isimlerden daha iyi bir performans göstermeyi başaran Deerfield, Illinois merkezli gübre devi, mevcut seviyelerde 23,6 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Dünya çapında güçlü gübre talebi, küresel arzdaki sıkışıklık ve fiyatlarda yaşanan patlama sayesinde, CF Industries hisseleri yıl başından bu yana %67 değer kazandı.
Bu büyük kazançlara rağmen, CF hisselerinin yükselişe devam etmek için hâlâ yeterli bir alana sahip olduğuna inanıyorum. Avrupalı gübre şirketlerinin, kıta genelinde giderek kötüleşen enerji krizi sebebiyle nitrojen ve amonyak bazlı gübre üretimini durdurmak zorunda kalacağına dair korkular artıyor.
9,6’lık görece ucuz bir fiyat-kazanç oranıyla, son üç çeyrekte çok güçlü kâr ve gelir büyümesi kaydeden CF Industries hâlâ değerinin çok altında bulunuyor.
Satılacak Hisse: Coinbase Global
Coinbase’in (NASDAQ:COIN), bazı olumsuz faktörlerin etkilerinin hâlâ devam etmesi sebebiyle yine zorlu bir hafta geçirmesi bekleniyor.
Fed2in agresif faiz artışı planlarının yüksek değerlemelere sahip ve kârlı olmayan teknoloji şirketlerinde şiddetli bir satışı tetiklemesi sonucunda, COIN hissesi bu yıl tam %73,5 değer kaybederek genel piyasanın çok altında kaldı.
Yüksek faiz oranları ve Fed’in politikasının daha da sıkılaşacağına yönelik beklentiler, uzun vadeli nakit akışlarının değerini azaltma tehdidiyle birlikte yüksek büyüme oranlı hisseler üzerinde daha büyük bir baskı yaratıyor.
Kaynak: Investing.com
12 Mayıs’ta 40,83 dolarda tarihinin en düşük seviyesini gören COIN hissesi, Cuma seansını 66,74 dolarda kapattı. Nisan 2021’de gördüğü 429,54 dolarlık rekor zirvenin %82 altında bulunan şirket, mevcut seviyelerde 15 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Zorlu makro ekonomik ortam dışında, kripto para piyasasındaki koşulların bozulması ve bireysel işlem hacimlerindeki düşüş de Coinbase’i olumsuz etkiledi.
Yatırımcılar mevcut ortamda yüksek riskli varlıkları elden çıkarırken, Bitcoin Pazar günü kısa bir süreliğine kritik 20 bin dolar eşiğinin altına inerek 14 Temmuz’dan bu yana en düşük seviyesine geriledi.
Kaynak: Investing.com
Ethereum, Dogecoin ve Shiba Inu gibi diğer bazı popüler kripto paralar da hafta sonunda oynaklık artışına tanık oldu.
Tüm bu sebeplerden dolayı, zaten zor durumda olan kripto para borsasının önümüzdeki günlerde de keskin hareketler karşısında savunmasız kalması muhtemel.
Açıklama: Bu yazının kaleme alındığı an itibarıyla, Jesse CF hissesinde bir pozisyona sahipti. Bu makalede yer verilen görüşler yalnızca yazarın fikirleridir ve bir yatırım tavsiyesi olarak alınmamalıdır.
***
Mevcut piyasa doğru kararları vermeyi zorlaştırıyor. Karşı karşıya olunan bazı zorluklar:
Bu zorluklarla başa çıkmak için iyi verilere, bu verileri inceleyecek araçlara ve tüm bu verilerin ne anlama geldiğini gösterecek analizlere ihtiyacınız var. Duygularınızı yatırım kararlarınızın dışında bırakmalı ve temel faktörlere odaklanmalısınız.
Bunun için de, InvestingPro+ daha iyi yatırım kararları vermenizi sağlayacak tüm profesyonel verileri ve araçları size sunuyor. Daha Fazla »