Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde Haziran ayında işsizlik oranı %10,6 seviyesinde gerçekleşirken aynı dönemde istihdam oranındaki artış ve iş gücüne katılma oranındaki azalma işsizliğin düşmesine neden oldu. Yine de işsizlikteki bu sert düşüşü çok anlamlandıramadık. Mayıs ayında koronavirüs nedeniyle işletmelerin kapalı olması sonrası açılmaları da bir neden olarak görülebilir. Dün BIST 100 endeksi günü %0,34 değer kazanarak 1.437,46 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 15,4 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %4,31 ile ticaret olurken en çok kaybettiren ise %3,45 ile spor oldu. Dolar/TL kuru dünü satıcılı tamamlarken dolarda yükseliş baskısının hâlâ devam ettiğini söyleyebiliriz.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, bu akşam saat 21.00’de canlı yayına katılıp gündeme ilişkin soruları yanıtlayacak. Ekonomiye dair vereceği mesajlar yakından takip edilecek. Erdoğan daha önce Ağustos ayındaki düşüşle birlikte faizlerde indirim sürecine girileceğinden bahsetmişti. Bu görüşe katılmadığımızı söyleyebiliriz çünkü ithal girdi maliyetlerinin yüksekliği nedeniyle ayrıca döviz kurunun temel mallar üzerinde birikimli etkilerinin ortaya çıkması enflasyonda yükseliş trendini devam ettirecektir. Risk priminde artış görmeye devam edersek kurda yukarı yönlü sert ataklar görebiliriz. BIST 100’de 1425 desteği oldukça kritik olacaktır. Şayet bu desteğin kırılması halinde borsada yeni bir düşüş eğilimi bizi bekliyor olabilir.
ABD
Dün ABD’de veri akışı sakindi. Fed üyeleri varlık alım programı hakkında konuşmalarını sürdürürken ortak kanının bu yılın sonuna kadar tapering sürecini başlatmak olduğunu anlıyoruz. Bu durumda küresel bazda güçlü dolar hegemonyası ön plana çıkacakken bu durum tahvil faizlerini de yukarı itecektir. Chicago Fed Başkanı Charles Evans, arlık alım azaltımı zamanlaması için aceleci olunmaması gerektiğini söylerken birkaç istihdam verisini daha görmek istediğinin altını çizdi. Evans ayrıca ilerleme sağladıklarını ancak acele etmeyeceklerini bu sürecin sonunda varlık alımlarının azaltılması ve nihayetinde faizin artırılması için gereken noktaya ulaşabileceklerini de belirtti. Fed’in diğer üyelerinden Clevelend Fed Başkanı Loretta Mester ise ekonominin farklı alanları yeniden açıldıkça arz sorunlarının fiyatları artırdığını ve enflasyon endişesi yarattığını gördüklerini ve ana sorunun yükselen fiyatların enflasyonda artışa neden olup olmayacağı konusunda belirdiğini vurguladı. Dolar endeksi dün yükselişine devam ederken ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin de %1,36 seviyesine kadar yükseldiğini izliyoruz. Küresel bazda dolar güçlenmeye devam edecektir. ABD Senatosu, Başkan Joe Biden'ın ekonomi planının ilk aşamasını oluşturan 1 trilyon dolarlık altyapı paketini onayladı. Senato Genel Kurulundaki oylamada 69 senatör tasarının lehinde, 30 senatör aleyhinde oy kullandı. Taslak Temsilciler Meclisi’nin onayına sunulacak. Altyapı paketi kapsamında 8 yıl içinde yaklaşık 1 trilyon dolarlık harcama yapılması planlanıyor. ABD borsaları dünü altyapı paketinin iyimserliğinin karşısında varlık alım programının azaltımının yaklaşması tedirginliği ile karışık kapattı.
Bugün ABD’de çok kritik enflasyon verileri açıklandı. Dün New York Fed’in yaptığı ankette enflasyondaki yükselişin devam ettiği görülmüştü. Bizde buna katılıyor enflasyondaki yükselişin henüz sonlanmadığını düşünüyoruz. Ancak gelen verileri yakından takip edeceğiz. Varlık alım programının azaltılması noktasında enflasyon net bir şekilde Fed’in daha fazla para basmasının sıkıntılar ortaya koyacağının işaretlerini veriyor. Bugün ABD’de TÜFE aylık bazda %0.5 beklenirken yıllık bazda TÜFE’nin ise %5.3’e gerilemesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE’de aylık bazda beklenti %0.4’te oluşurken yıllık bazda beklenti ise %4.3 seviyesinde geleceği şeklinde. Beklentiler enflasyonda yavaş yavaş geri çekilmenin başlayabileceğini ortaya koysada hala enflasyonu tetikleyecek gıda, enerji ve bazı malların arzından kaynaklı yükselişlerin devam ettiğini görüyoruz. Veriler sonrası piyasalarda volatilite yükselebilir.
Euro Bölgesi
Dün açıklanan verilerde Euro Bölgesi'nde Zew Ekonomik Güven Endeksi beklentilerin altında 42,7 puana gerilerken Kasım 2020'den bu yana en düşük seviyeye geriledi. Almanya'dan gelen Zew Ekonomik Güven Endeksi de benzer şekilde beklentilerin altında 40,4 puana düşerken Kasım 2020'den bu yana en düşük seviyeye indi. Almanya’da ZEW’den yapılan açıklamada ekonomik beklentilerdeki düşüşte yüksek büyüme oranına hâlihazırda ulaşılmış olmasının, koronavirüs vakalarında sonbaharda 4. dalganın olup olmayacağının belirsizliği ve Çin’deki büyümenin yavaşlamasının etkili olabileceği ifade edildi. Dolar endeksindeki yükselişin etkisiyle EUR/USD paritesinde düşüşler hızlanırken 1.1610 önemli bir destek bölgesini oluşturmakta. Eur/Try ise her ne kadar dün geri çekilse de 10.05 desteğinin üzerinde yükseliş potansiyelini sürdürmekte. Avrupa borsaları dünü yükselişle kapatırken DAX tarihi zirvelere yakın seyretmeye devam ediyor.
Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin ancak ABD’den gelecek enflasyon verileri küresel piyasaları şekillendirebilir.
BİST 100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1425 seviyesinin altında önce 1413 ve arkasından 1400 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1442 direncinin kırılması halinde önce 1455 ve arkasından 1466 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1567 seviyesinin kırılması halinde önce 1575 ve arkasından 1585 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1545 desteğinin altında önce 1523 ve arkasından 1516 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,5880 seviyesinin kırılması halinde önce 8,5460 ve arkasından 8,5190 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,6700 direncinin üzerinde önce 8,7235 ve arkasından 8,7965 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1724 seviyesinin altında önce 1717 ve arkasından 1707 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1738 direncinin kırılması halinde önce 1748 ve arkasından 1756 direnci test edilebilir.