Tuhaf bir gün oldu; tahvil faizleri ve dolar yükselirken piyasalar güne düşüşle başladı. Beklenenden daha iyi gelen ISM verileri düşüşe katkıda bulundu. Avrupa piyasaları kapandıktan sonra, dolar geri adım atmaya başladı ve S&P 500 gün içinde %1,6'dan fazla düşüş göstermesine rağmen düşük seviyelerden tırmanarak günü sadece 20 baz puan düşüşle tamamladı.
Teknik açıdan bakıldığında, S&P 500 aşağı yönde boşluk yaparak boşluğu doldurduğunda pek bir şey değişmedi. Cuma günkü istihdam verileri piyasanın bir sonraki ayağına karar verecek ve ISM verilerini inceledikten sonra ve Brain Deese'nin işgücü piyasasının biraz soğumayla birlikte dayanıklılık gösterdiğini söylemesinin ardından; bence istihdam sayısının beklenenden daha iyi gelme ihtimali yüksek. ISM hizmetler istihdam endeksi, son birkaç ayda ISM istihdam endeksinin iyileştiğini gösteriyor ve bu da istihdam raporunun tahmin edilen 260,000'den daha yüksek gelip gelmeyeceğini merak etmeme neden oluyor.
ISM istihdam endeksini bir ay geriye götürürseniz, istihdam endeksindeki değişikliklerin BLS istihdam raporundaki değişikliğin yönünü tahmin etmede oldukça iyi olduğunu ve ISM istihdam endeksinin son üç aydır istikrarlı bir şekilde yükseldiğini görebilirsiniz. Bu düşünmeye değer bir şey ve eğer durum böyleyse, bugün faizlerde ve dolarda yaşanan yükseliş sadece bir başlangıçtır.
Teknik açıdan S&P 500'de değişen bir şey olmadı. 3806'daki direnç seviyesi tutundu ve gün ortasındaki büyük yükseliş, görebildiğim kadarıyla minimum hacimle gerçekleşti.
2 Yıllık Tahvil Faizi
2 yıllık tahvil faizi %4,15 ilâ %4,25 seviyelerinde konsolide oldu ve bir boğa bayrağında olabilir, bu da 2 yıllıktaki bir sonraki hareketin önemli olabileceğini ve belki de oranı %4,6'ya itebileceğini gösteriyor.
ARKK ETF
Bu arada, ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK) düşüş trendinde ve yine düşük trendinde olan bir RSI'a sahip ve bu ikisi ARKK'nın sağlam bir düşüş trendinde olduğunu gösteriyor. ETF, Ağustos ortasındaki zirvesinden gelen bir ayı bayrağının dışına düşüyorsa, henüz dibe vurduğunu gösterecek kadar düşmemiştir.
Tesla
Tesla da (NASDAQ:TSLA) muhtemelen ARKK'ı aşağı çekecek; Musk'ın Twitter (NYSE:TWTR) anlaşmasını gerçekleştireceğine dair haberler var. Tesla için destek hâlâ 224 dolarda, biraz daha altta.
Biyoteknoloji
Son olarak, SPDR® S&P Biotech ETF'te (NYSE:XBI) bir ayı bayrağı oluşmuş gibi görünüyor, bu da faiz oranların hareket etmeye başlaması durumunda anlamlı olabilir. Bu sektör, faiz artışları söz konusu olduğunda en hassas sektörlerden biri olmuştur.
