05.12.2018 IşıkFX Günlük Forex Bülteni -
ABD’de Yas Nedeniyle Tatil Var, Küresel Riskler Yine Takibimizde!
Dün, TL kurlarında 13 Aralık’ta yapılacak olan TCMB/PPK toplantısına yönelik faiz indirimi beklentilerinin ön plana çıkması ile yukarı yönlü hareketler yine devam ederken, uluslararası kurumlardan erken bir faiz indirimi olasılığına yönelik olarak uyarılar geldiği de görüldü. Yurt dışı tarafta ise; ticaret savaşları, İtalya ve Brexit gibi küresel konular yine gündemin üst sıralarındaydı. ABD ile Çin arasında ticaret savaşlarına ara verilmesi sonrası; başta Başkan Trump olmak üzere ABD kanadından gelen açıklamalar takip edilirken, Çin Yuanı’ndaki güçlenmenin devam ettiği ve buna paralel olarak Ons Altın ve Gümüş gibi varlıkların da pozitif fiyatlandığı gözlemlendi. Euro Bölgesi’nde; İtalya’nın 2019 bütçe tasarısı üzerine yapılan tartışmalarda AB yetkililerinden olumlu söylemler gelirken, “Euro” varlıklarının bundan olumlu etkilendiği görüldü. Brexit konusunda ise Birleşik Krallık parlamentosunda müzakereler dün itibariyle başlarken, geri çekilmeyi tetikleyen 50.maddenin geri çekilebileceği yönündeki spekülasyonlar da Pound’a değer kazandırdı. Ancak, İngiliz hükümeti yetkililerinden gelen açıklamada konu yalanlanırken, doğal olarak geri çekilmeler oluştu. Ayrıca, akşam saatlerinde parlamentoda başlayan müzakerelerde Brexit Anlaşması’nın reddedilmesi halinde atılacak adımları Parlamento’nun belirlemesine yönelik bir önergenin kabul edilmesi de Başbakan Theresa May’i zor durumda bıraktı. Diğer yandan FED’in 18-19 Aralık’ta yapacağı FOMC toplantılarına iki haftalık bir süre kala ABD tahvil verim eğrisinde görülen negatifleşme eğilimi; piyasalarca “resesyon” işareti olarak algı bulurken, ABD borsaları başta olmak üzere küresel çapta “sell-off(portföyden çıkma)” hamlesini bir kez daha tetikleyerek sert satışlara neden oldu. Ayrıca, ABD Başkanı Donald Trump’ın 90 günlük sürenin dolması halinde Çin’e yeni vergiler getireceği yönündeki tehditvari açıklamaları da bu işlemlerde etkiliydi. Azalan risk iştahı sonrası borsalardan çıkan fonların adresi ise, daha önce olduğu gibi; ABD Doları, Japon Yeni ve ABD tahvilleri oldu. Dün, Petrol tarafında da Perşembe günü yapılacak olan OPEC toplantısına dair açıklamalar yine ön plana çıkarken, bazı üyelerin arz kısıntısına destek vermesine karşın özellikle Suudi Arabistan ve Rusya konusundaki belirsizliklerin ise devam etmesi dikkat çekti. Bugün, ABD tarafında; eski Başkanlardan George H.W. Bush’un vefatı nedeniyle borsalar kapalı olacak ve devlet kurumları tarafından açıklanması gereken veriler Perşembe gününe sarkıtılacak. Öte taraftan ABD’de de dahil olmak üzere, bölgelerden; Markit tarafından açıklanacak olan Hizmet ve Bileşik PMI’ları takip edilecek. Ayrıca Euro Bölgesi’nde; Ekim ayı Perakende Satışlar verisi açıklanacak. Brexit, İtalya ve ticaret savaşları gibi küresel ve lokal gelişmelerin de takip edileceği günde, Kanada Merkez Bankası(BOC) kararları ve Avrupa Merkez Bankası(ECB) Başkanı Mario Draghi’nin açıklamaları da başta ilgili para birimleri için olmak üzere kritik olacak.
EURUSD
Bir süredir FED’in 2019 yılı faiz stratejilerine yönelik yapılan eleştiriler ve azalan ticaret gerginlikleri ile baskı altında kalan Dolar varlıkları dün New York FED Başkanı John Williams’ın, faiz artışlarına ilişkin şahin söylemleri sonrası toparlandı. Ayrıca, ABD tahvil getiri eğrisinde yaşanan negatife dönüşün oluşturduğu resesyon korkusu da borsalar üzerinde satışa neden olurken, güvenli liman olarak ABD Doları’na talep getirdi. Avrupa tarafında ise bir taraftan İtalya bütçe konusu gündemde kalmaya devam ederken dün Brexit’e yönelik haber akışları da Euro üzerinde volatilite yarattı. Öncelikle gün içerisinde Avrupa Adalet Divanı Başsavcısı’nın ‘’ İngiltere, tek taraflı olarak Brexit sürecini iptal edebilir’’ şeklindeki söylemleri ile güçlenen Euro varlıkları, İngiltere hükümetinin yalanlamasıyla birlikte baskılandı. İtalya bütçe konusunda ise daha önce taviz vermeyen İtalyan hükümetinden gelen ılımlı açıklamalar dikkat çekiyor. Bugün de yine; ticaret savaşları, İtalya ve Brexit konuları takibimizde olacak. Ayrıca, ECB Başkanı Mario Draghi’nin yapacağı açıklamalar da oynaklığa neden olabilir. Ekonomik takvimde ise, ABD tarafında; Eski Başkan G.H.W Bush’un ölümü nedeniyle herhangi bir önemli veri akışı açıklanmayacakken, Avrupa tarafında Hizmet PMI rakamları ve Euro Bölgesi’nin Perakende Satışları takip edilecek. Teknik olarak pariteye baktığımızda; dün, düşen kanalın ihlal edilmesine karşın kapanış kanal içerisinde oldu. Şuan için 1.1330 destek noktasını test eden parite için, satıcılı işlemlerin devamı halinde; 1.1300, 1.1285 ve 1.1265 destek noktaları sırasıyla takip edilebilir. 1.1330 üzeri kalıcılıkta görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise yine 1.1390 seviyesinin kalıcılıkla geçilip geçilemeyeceğine dikkat etmek gerekecek.
Son iki günde kur tarafında Dolar lehine fiyatlamalar ön plana çıkmakta. Genel anlamda; hafta başında iyimser gelen Türkiye enflasyon dataları sonrası reel faizin yeniden pozitife dönmesi ile TCMB’nin 13 Aralık’taki PPK toplantısında erken bir faiz indirimine gidebileceğine yönelik spekülasyonlar etkili olurken, kur tarafında TL ‘yi baskılıyor. Diğer taraftan ay sonu itibariyle Vadeli TL mevduatlarına uygulanan vergi indirimlerinin sona ermiş olması da bir miktar döviz tarafına geçişin önünü açarken, kurdaki yukarı yönlü hareketleri desteklemekte. Bugün yine, TCMB’nin PPK toplantısına yönelik TCMB veya hükümet cephesinden gelebilecek açıklamalar fiyatlamalar açısından önemli olacak. ABD tarafında ise dün; verim eğrisindeki negatifleşmenin oluşturduğu resesyon kaygısıyla akşam üzeri borsalarda sert satış dalgası oluşurken, risk iştahında görülen azalma küresel çapta ABD Doları’na talep getirdi. Bugün yas nedeniyle ABD’de borsalar kapalı olacak ve çok önemli bir veri açıklanmayacak. Ancak, küresel anlamda önemli bir gelişme olması halinde kur üzerinde etkileri hissedilebilir. Teknik olarak kura baktığımızda ise; Ağustos ayından başlayan “düşen takoz”un kırılması sonrası “düşen kanal” oluşumu görülürken, dünkü bültenlerimizde de bahsettiğimiz gibi 100 günlük hareketli ortalama(HO) seviyesine yakın fiyatlamalar oluştu. Bugün de yine olası yukarı yönlü ataklarda 100 günlük HO (bugün için 5.4745) seviyesi takip edilecek. Zira, buranın da kırılması halinde alıcılı işlemler ivme kazanabilir ve yeni bir yükseliş trendi oluşabilir. Şuan için 5.40 seviyesinin altında fiyatlama görülen kur için, bugün görülebilecek satıcılı işlemlerde ise; sırasıyla 5.3730, 5.3420, 5.3290 ve 5.3100 destek noktaları takibe alınabilir. Bu tarafta da yeniden 5.3100’in altına kalıcılıkla inilmesi halinde TL lehine hareketler ağırlık kazanabilir.
Brexit’e yönelik haber akışları parite tarafında volatilite yaratmaya devam ediyor. Öncelikle, dün Avrupa Adalet Divanı Başsavcısı Campos Sanchez tarafından: “İngiltere’nin tek taraflı olarak Brexit’i iptal edebileceğine yönelik” gelen açıklamalar sonrası toparlanan Sterlin varlıkları İngiliz hükümetinin haberleri yalanmasıyla birlikte baskı altında kaldı. Ayrıca, 11 Aralık’ta parlamento tarafında gerçekleşecek olan Brexit oylaması öncesinde May hükümetinin, yine dün parlamento tarafında yapılan kritik bir oylamayı kaybetmesi de May’in işini zora soktu. Zira, May 11 Aralık’ta yapılacak olan oylamada galip gelemezse ipler dünkü oylama sonrası Parlamento’ya geçecek. Böylece, ikinci referandum ve yeni Brexit anlaşması da dahil olmak üzere farklı seçenekler de gündeme gelebilir. ABD tarafında başta ticaret savaşları olmak üzere Başkan Donald Trump eksenli gelişmeler gündemde kalmaya devam ederken, dün; New York FED Başkanı John Williams’ın, kademeli faiz artışlarını destekleyeceğine ilişkin söylemlerinin yanı sıra verim eğrisinin negatifleşmesi nedeniyle borsalarda görülen satış dalgası da Dolar varlıklarına talep getirdi. Bugün de yine ticaret savaşları ve Brexit konuları ana gündem maddesi olarak takip edilecek. Ekonomik takvimde ise ABD tarafında yas ilanı nedeniyle herhangi bir önemli veri açıklanmayacakken, İngiltere’de Hizmet PMI’ı izlenecek. Teknik olarak ise daha önce de bahsettiğimiz gibi 1.2720–1.2680 bölgesinin altında kalıcılık halinde Sterlin aleyhine yeni bir satış dalgası oluşabilir. 1.2720 üzerine yeniden atması halinde ise izlenebilecek direnç seviyeleri; 1.2740, 1.2770 ve 1.2810’da bulunmakta.
Küresel piyasada ABD ile Çin arasındaki ticari gerilimden talep daralması beklentisi ile baskılanma hisseden petrol fiyatları, bu iki ülkenin geçtiğimiz hafta sonu attığı olumlu adımları ile birlikte toparlanma eğilimine girerken, dün akşamüzeri ise ABD verim eğrisinde görülen negatifleşmenin oluşturduğu resesyon kaygılarından olumsuz etkilendi. Diğer taraftan yarın başlayacak olan OPEC ve OPEC+ toplantılarına dair açıklamalar da fiyatlamalar açısından da etkili olmakta. Toplantıya ilişkin spekülasyonlar devam ederken son gelen bilgiler OPEC ülkelerinin günlük 1,3 Milyon varil üretim kısıntısına gideceği yönünde. Bu miktar üzerinde anlaşılıp anlaşılamayacağı ve piyasa üzerinde nasıl bir etki yaratacağı merak konusu olmuş durumda. Öte yandan OPEC kadar Rusya başka olmak üzere OPEC dışı ülkelerin de topluluğa ayak uydurması da son derece önemli olacak. Konuyla ilgili OPEC Başkanı Süheyl El Mazrouei: Katar’ın, OPEC’ten ayrılmasının büyük etkisi olmayacağını, üretim kısıntısında herkesin aynı gemide olması gerektiğini ve Rusya ile OPEC arasında üretim konusunda anlaşmaya varmalarını beklediğini belirtti. Ancak, akabinde; Suudi Arabistan Enerji Bakanı Al Falih’in, Rusya’nın durumunun net olmadığına dair söylemleri ise tedirginlik fiyatlaması ile geri çekilmelere neden oldu. Bugün de gün boyunca OPEC/OPEC+ toplantılarına ilişkin verilecek ipuçları ve mesajlar fiyatlamalarda kritik önem arz edebilir. Teknik anlamda ise emtiada: düşen kanalın dün kırılamaması sonrası şuan için 60.95 destek noktası test edilirken, geri çekilmelerin devamında 60.60, 60.25 ve 60.00 seviyeleri de takibe alınabilir. 60.95 üzeri kalıcılığın sağlanması halinde yeniden görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise, izlenebilecek direnç noktaları; 61.25, 61.70, 62.20 ve 62.65’de bulunmakta.
ONS ALTIN
Geçtiğimiz hafta sonu gerçekleşen G20 Zirvesi’nde ABD ve Çin arasında ılıman havanın oluşmasının, Çin Yuanı’na oldukça pozitif yansıdığı görülürken Ons altın fiyatlarında dün de yukarı yönlü hareketleri beraberinde getirdi. Genel anlamda emtianın çokça kullanıldığı Çin’in ekonomisinde bir toparlanma olacağı beklentilerin güçlenmesi ile küresel çapta bir talep artışı olacağı beklentileri de güçlenirken, buna paralel olarak Değerli Metal’de alıcılı fiyatların önünü açıldı. Ancak, FED politika yapıcılarından son günlerde gelen açıklamalarla ABD tahvil verim eğrisinde negatife doğru yaşanan ilerleme “resesyon” kaygılarını yeniden ortaya çıkartırken; ABD borsalarında görülen panik satışlar risk iştahında bozulmaya neden olurken, ABD Doları’na ise talep getirdi. Bu tip durumlarda güvenli liman olarak talep gören Ons Altın ise Donald Trump’ın 90 günlük sürenin dolması halinde yeniden tarifelerin geleceğine yönelik söylemleri ile satıcılı seyre büründü. Bugün ABD’de, eski başkanlardan George H.W. bush’un ölümü nedeniyle yas ilan edildiği için resmi veriler açıklanmayacak ve borsalar kapalı olacak. Ancak, haber akışı olarak ticaret gerginliğine ve FED’in 2019 yılı projeksiyonlarına yönelik gelebilecek açıklamalar fiyatlamalarda etkili olmaya devam edebilir. Teknik anlamda emtiaya baktığımızda ise; şuan için 1232 destek bölgesine doğru geri çekilme görülmekte. Buranın altına inilmesi halinde sırasıyla 1229, 1226 ve 1224 destek noktaları da takibe alınabilir. Yeniden yukarı yönlü ataklar görülmesi halinde ise 1236-1239 direnç bölgesi kritik olup, buranın kalıcılıkla geçilebilmesi halinde yükselen kanalın üst bandı yeni hedef(şuan için 1260 civarı) olabilir.
