Küresel piyasalarda riskli varlıklar üzerinde karışık hareketler gözlenmeye devam ediyor. Güne yükselişlerle başlayan endekslerde gün içerisinde ani geri dönüşler ve satışlara yönelimler gözlenebiliyor. Geçen hafta gündemde kalan tahvil faizlerindeki yükseliş hafta başında hız kesmişti fakat dün yeniden yukarı yönlü hareketlenmeler gözlendi. Bu durum risk iştahının düşüşüne, doların yeniden talep görmesiyle yükselişine sahne oldu.
ABD’de Nasdaq endeksi yatırımcıların teknoloji hisselerini satması, mali teşvik beklentileri ve aşılama programları sayesinde ekonomik iyileşmeden yararlanma olasılığı daha yüksek görülen sektörlere dönmesinin ardından Çarşamba günü keskin bir düşüşle kapandı. Microsoft (NASDAQ:MSFT) Corp, Apple (NASDAQ:AAPL) Inc ve Amazon (NASDAQ:AMZN).com Inc, S&P 500'deki diğer tüm hisse senetlerinden daha sert bir şekilde düştü. Avrupa’da ise yatırımcıların bu yıl için enflasyon beklentilerini yükselttiği ortamda ekonomiye duyarlı sektörlerdeki kazançlar tahvil getirilerindeki artışla dengelenerek, Avrupa hisse senetleri Çarşamba günü yatay olarak kapandı. Tüketici odaklı otomobil ve seyahat hisseleri günün en iyi performans gösterenleri olurken, maliye bakanı Rishi Sunak'ın Covid-19 salgını yoluyla ekonomiyi desteklemek için acil durum programlarını genişletmesinin ardından İngiliz hisse senetleri de yükseldi. Yatırımcılar ayrıca defansif hisselerden uzaklaşıp ekonomik iyileşmeden fayda sağlama olasılığı daha yüksek sektörlere yöneldiğinden sağlık ve teknoloji hisseleri de önemli kayıplar yaşadı.
Avrupa’da da enflasyon beklentilerine dair fiyatlamalar yaşanmaya devam ediliyor. Avrupa tahvil getirileri Çarşamba günü yükselirken, uzun vadeli Euro bölgesi enflasyon beklentilerinin göstergesi Mayıs 2019'dan bu yana en yüksek seviyesine yükseldi.
Dün ayrıca Fed, Amerikan ekonomisindeki mevcut duruma ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı "Bej Kitap" raporunun Mart 2021 sayısını yayımladı. Raporda FED, ekonomik faaliyetin ocaktan şubat ortasına kadar "ılımlı" bir şekilde arttığını belirterek, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) aşılarının daha yaygın dağıtılmasıyla işletmelerin çoğunun gelecek 6 ila 12 aya dair iyimserliğini koruduğunu bildirdi.
Bugün Fed Başkanı Powell’ın TSİ 20.05’te bir konuşması olacak. Son günlerdeki tahvil faizlerindeki hızlı yükselişin ardından artan enflasyon endişelerine dair yorumları beklenecek. Bu konu hakkında yatırımcıların dikkati tahvil alımlarının azaltılmasına yönelik Powell’ın bir mesaj verip vermeyeceğinde olacak. Salı günü Fed Başkanı Lael Brainard, getirilerde hızlı bir artışın ekonomik faaliyeti azaltma olasılığı konusundaki endişelerini kabul etmesine rağmen, birçok Fed yetkilisi son günlerde Hazine faizlerindeki artışı fazla önemsemiş görünmüyorlar. Bu arada sorun sadece ABD ile sınırlı değil, 10 yıllık İngiltere Gilts getirisi, hükümetin çok daha yüksek borçlanmayı açıklamasının ardından, geçen hafta son 11 ayın en yüksek seviyesi olan %0,836'ya yaklaşarak %0,779'a sıçradı.
Bu sabah ABD vadelileri ve Asya hisseleri tahvil faizlerinde yeniden oluşan yükseliş eğiliminin de etkisiyle satışlarla karşılaşıyor. Asya endekslerinde satışların %2 düzeyinde gerçekleştiği gözleniyor. Endeksin de bu görüntüyle güne satıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Bugün piyasalarda gözler ayrıca OPEC+ toplantısında olacak. Arzın artırılıp artırılmayacağı bu toplantının beklenen kararı olacak.
USD/TRY
Şubat ayı ortasında tekrardan yükseliş trendine giren dolar/TL, 200 günlük hareketli ortalamanın hemen üzerinde işlem görürken güne 7,45 TL seviyesinden başladı. TÜİK’in açıkladığı verilere göre Şubat ayı enflasyonu aylık olarak yüzde 0,91, bir önceki yılın Aralık ayına göre yüzde 2,60 ve yıllık olarak %15,61 olarak gerçekleştiğini açıkladı. Dünya genelinde artan gıda fiyatları ve enerji fiyatlarında görülen yükseliş sonrasında enflasyon oranı üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. ABD Tahvil getirileri hafta başından itibaren stabil bir seyir izlerken ABD piyasalarının açılmasıyla birlikte sert yükselirken kurda yukarı yönlü hareketin oluştuğu görüldü
EUR/TRY
TÜİK’in açıkladığı verilere göre Şubat ayı enflasyonu aylık olarak yüzde 0,91, bir önceki yılın Aralık ayına göre yüzde 2,60 ve yıllık olarak %15,61 olarak gerçekleştiğini açıkladı. Dünya genelinde artan gıda fiyatları ve enerji fiyatlarında görülen yükseliş sonrasında enflasyon oranı üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. ABD Tahvil getirilerinde tekrardan yukarı yönlü bir hareketin oluşması üzerine kurda sert yükseliş görülürken an itibariyle 9,00 TL seviyesinde işlem görüyor. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde satışların devam etmesi halinde yukarı yönlü hareketine devam etmesi beklenen kurda 9,20 ve 9,45 TL direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskının oluşması durumunda ise 8,70 ve 8,50 destek seviyeleri önem arz ediyor.
EUR/USD
Parite Avrupa'da açıklanan enflasyon verisinde aylık bazlı çekirdek enflasyonda yaşanan yükseliş göstergesi ile yükseldi. 1,20 seviyesi altını test etmesine rağmen kritik bölgenin üzerinde kaldı ve sonrasında 1,21 yakın seviyelere tepki hareketine devam etti. Dün Avrupa'da ÜFE (Ocak), hizmet PMI (Şubat) verileri beklentilerin üzerinde açıklanmasına rağmen yükselişin ABD Dolarında yaşanan güçlü duruş ile birlikte sınırlı kaldığı görülüyor. ABD Piyasalarının açılmasıyla birlikte tahvil getirilerinde görülen yukarı seyir sonrası paritede satış baskısı sürüyor. Yukarı yönlü hareketin sürmesi halinde 1,2075 ve 1,2090 direnç seviyeleri takip edilmesi gerekiyor. Satış baskısının devam etmesi halinde 1,2030 ve 1,2010 destek seviyeleri önem arz ediyor.
Ons Altın
Dün ABD tarafında özel sektör istihdam (ADP) verisi önemle takip edilirken piyasada tahvil getirileri sonrası yukarı yönlü hareketlerin devamını görmeye devam ediyoruz. ABD Dolarında yaşanacak değer kazanımı ile birlikte 1700 dolar destek bölgesine doğru aşağı yönlü hareketin olması bekleniyor. Hareketlilik yaşanmasına rağmen 1725 dolar seviyesinde işlem gören ons altında aşağı yönlü hareketin devam etmesi bekleniyor. Olası yukarı yönlü hareketlerde 1,735 ve 1750 direnç seviyeleri takip edilmesi gerekirken olası satış baskısının devam etmesi halinde 1,700 ve 1685 destek seviyeleri önemini koruyor.
GBP/USD
Dolar endeksinde görülen yukarı yönlü hareket sonrasında geri çekilen GBPUSD, yatay bir hareket sergilerken yarın açıklanacak olan İnşaat PMI verileri parite için önemini koruyor. Sterlin, kritik seviye olan 1,40’ın altında işlem görürken yarın açıklanacak olan PMI verileri önemini koruyor. Ayrıca, gelirken İngiltere Maliye Bakanı Rishi Sunak, ekonominin toparlanması için ne gerekiyorsa yapılacağını açıkladı. Son açıklanan işsizlik oranı küresel finans krizi sonrası görülen en yüksek seviye iken ekonomik toparlanma için istihdamı canlandırmak adına yeni adımların atılacağı belirtildi. Yukarı yönlü seyrini sürdüren paritede olası satış baskısının gelmesi halinde 1,3935 ve 1,3915 destek seviyeleri takip edilmesi gerekiyor. Yukarı yönlü seyrin sürmesi durumunda ise 1,3975 ve 1,4000 direnç seviyeleri önem arz ediyor.
USD/JPY
Tahvil getirilerinin dün ABD piyasaların açılmasıyla birlikte sert yükselmesiyle birlikte USDJPY, yukarı yönlü bir hareket sergiliyor. ABD hükümetinin iç talebi canlandırmak adına uygulamaya geçirmek istediği Covid-19 salgın teşvik paketi onay aldı. Piyasaların uzun zamandır beklediği bu gelişme sonrasında ABD varlıklarında yaşanacak olan gelişmeler önemini koruyor. Japonya’da açıklanan işsizlik oranı beklenti üzeri gelmesi üzerine ekonomik toparlanmaya dair umutlar artıyor. Güne yatay bir seyirle başlaması beklenen paritede yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 107,20 ve 107,80 direnç seviyeleri takip edilmesi gerekiyorken olası satışların görülmesi halinde ise 106,50 ve 106,00 destek seviyeleri önem arz ediyor.
Brent Petrol
Bugün yapılacak OPEC+ toplantısı öncesinde son üç günü kayıpla kapatan brent petrol, dünkü yükseliş sonrasında kayıpların telafi edildiği görüldü. Rusya ve Suudi Arabistan’ın arz kesintisi ile ilgili fikir ayrılığı yaşanması brent petrolün geleceği için belirsizliği artırıyor. ABD Başkanı Joe Biden’ın 1,9 trilyon dolarlık teşvik paketinin onay alması petrol fiyatlarına olumlu yansıyor. Aşılama politikasının hızlanması ile ekonomik toparlanmanın hız kazanması sonucunda artan enerji ihtiyacı ile yukarı yönlü hareketini sürmesi bekleniyor.
Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketin devam edilmesi için 64,00 üzerinde kalıcılık sağlanması gerekiyorken satış baskısının görülmesi halinde ise 63,95 ve 63,60 destek seviyeleri önem arz ediyor.
Gram Altın
Ons altında yaşanan geri çekilme sürerken gram altın, kurdaki yükseliş sonrası değer kazanımını sürdürdü. ABD Temsilciler Meclisi’nde kabul edilen 1,9 trilyon dolar destek paketi haberi ile birlikte değer kazanımının devam ettiği görülürken, ABD piyasalarının açılması ile birlikte tahvil fiyatlarında yaşanan hareketlilik sonrasında Ons Altın’da aşağı yönlü hareket sürüyor. ABD tahvil getirilerinin 1,50 seviyesinde devam etmesi durumunda ons altının izleyeceği seyir gram altın için önemini koruyor. Gram altında yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 425 ve 440 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken aşağı yönlü bir hareketin olması durumunda ise 400 ve 375 direnç seviyeleri yukarı yönlü hareket için önem arz ediyor.