Çekirdek PCE Verileri
Ekim ayında ABD çekirdek PCE (Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi), yıllık bazda %2,8, aylık bazda ise %0,3 artış gösterdi. Bu veriler, beklentilere paralel şekilde gelirken, enflasyonun Fed’in hedef seviyesine ulaşmasının hâlâ zaman alacağını ortaya koyuyor. Aynı dönemde kişisel gelirler %0,6, kişisel harcamalar ise %0,4 oranında artış kaydetti. Bu durum, Fed’in faiz indirimlerine acele etmeyeceği yönündeki beklentiyi güçlendiriyor.
GSYH Verileri
ABD Ticaret Bakanlığı, üçüncü çeyrek GSYH verilerini %2,8 yıllıklandırılmış büyüme oranı olarak açıkladı. İlk iki çeyrekte sırasıyla %1,4 ve %3 büyüyen ekonomi, tüketici harcamaları, ihracat ve federal harcamalardaki artışla büyüme performansını sürdürdü.
Türkiye Ticaret Açığı Ekim Ayında Daraldı
Türkiye'nin ticaret açığı, bir önceki yılın aynı ayındaki 6,60 milyar ABD dolarından düşerek Ekim 2024'te 5,91 milyar ABD dolarına geriledi. İhracat, madencilik ve taş ocakçılığındaki (+%74,6), imalattaki (+%2,7) ve diğer mallardaki (+%35,4) daha yüksek satışların etkisiyle yıllık bazda %3,1 artarak 23,50 milyar ABD dolarına yükseldi. Ticaret ortakları arasında Almanya, toplam ihracatın %7,6'sını oluşturarak en büyük ihracat hedefi olmaya devam etti, bunu ABD (%6,6), İngiltere (%5,5), Irak (%5,3) ve İtalya (%4,9) izledi. Bu arada, sermaye malları alımları %9,2 azalırken, ara malların (+%1), tüketim mallarının (+%7,9) ve diğer malların (+%234,8) daha yüksek gelişleriyle telafi edilen ithalat 29,41 milyar ABD dolarında durdu. Türkiye'nin en büyük ithalat kaynakları Çin (%14,4), Rusya (%10,6), Almanya (%8), İtalya (%6) ve ABD (%4,3) oldu. Ocak-ekim dönemi dikkate alındığında, ülkenin ticaret açığı geçen yılın aynı dönemindeki 94,27 milyar dolardan 65,85 milyar dolara geriledi.
Türkiye'de ekonomik güven endeksi Kasım 2024'te bir önceki ayın 98'inden %0,9 düşerek 97,1'e geriledi. Bu bozulma tüketiciler arasında artan karamsarlıktan (79,8'e karşı 80,6) ve hizmet sağlayıcılar arasında daha az olumlu görüşlerden (111'e karşı 114,2) kaynaklandı. Bu arada, üreticiler (103,4'e karşı 102,2) ve perakendeciler (111,7'ye karşı 110,7) için iyimserlik arttı. Dahası, inşaatçılar arasında karamsar görünüm iyileşti (87,8'e karşı 86,3).
İşsizlik Verileri
Çalışma Bakanlığı, 23 Kasım haftasında işsizlik maaşı başvurularının 2 bin kişi azalarak 213 bine düştüğünü duyurdu. Süregelen işsizlik maaşı başvuruları ise 1 milyon 907 bine yükseldi. Bu veriler, işgücü piyasasının güçlü kaldığını işaret ediyor.
Küresel Ekonomi ve Büyüme Beklentileri
S&P, 2025 yılı itibarıyla küresel ekonominin istikrarlı bir zeminde olacağını öngörüyor. Dünya ekonomisi 2023’te %3,3, 2024’te ise %3 oranında büyüme kaydedecek. ABD’nin 2024 için büyüme tahmini %2 seviyesinde; Euro Bölgesi için %1,2 ve Çin için %4,1 büyüme beklentisi bulunuyor.
Avrupa Merkez Bankası Perspektifi
AMB Yönetim Kurulu Üyesi Isabel Schnabel, borçlanma maliyetlerinin ekonomiyi kısıtlama noktasına yaklaşmadığını ifade etti. Schnabel, para politikasındaki gevşeme hızının enflasyon görünümüne bağlı olarak dikkatle yönetilmesi gerektiğini vurguladı.
Altın, yatırımcıların son ABD ekonomik verilerini değerlendirmeye devam etmesiyle birlikte son kazanımlarını azaltarak Perşembe günü ons başına 2.630 doların altına düştü. Hem PCE hem de çekirdek PCE fiyatları enflasyon ilerlemesinin durduğunu gösterdi ve bu da Federal Rezerv'in daha fazla faiz indirimi konusundaki temkinli duruşunu güçlendirdi. Ek veriler, üçüncü çeyrek GSYİH için ikinci tahminin yayınlanmasının ardından ekonominin güçlü kalmaya devam ettiğini gösterirken, istihdam verileri, işsizlik yardımı başvurusunda bulunan Amerikalıların sayısının beklentilerin altında kalmasıyla işgücü piyasasında dayanıklılığın devam ettiğini gösterdi. Bu veriler, Fed'in gelecek yıl faiz oranlarını düşürme alanını daha da sınırladı. Jeopolitik cephede, yatırımcılar Orta Doğu'daki gelişmeleri izlemeye devam etti. İsrail ile Hizbullah arasındaki son ateşkes anlaşması metalin güvenlik cazibesini bir miktar azaltsa da, İsrail Başbakanı Netanyahu'nun güçlü yorumlarının ardından belirsizlik devam ediyor.
Teknik Analizler
XAU/USD (Ons Altın)
Jeopolitik gelişmeler ve ABD ekonomik verileri altın fiyatlamalarını etkilemeye devam ediyor. Trump’ın Hazine Bakanı olarak Scott Bessent’i aday göstermesi altın piyasasında hareketlilik yarattı. Ons Altın fiyatlarında 2620 ve 2600 seviyeleri destek, 2650 ve 2675 ise direnç olarak izlenebilir.
Dirençler: 2650 / 2675 / 2700
Destekler: 2620 / 2600 / 2575
Gümüş fiyatları 50 ve 100 günlük ortalamalar arasında dalgalanmaya devam ediyor. Aşağı yönlü hareketlerde 29,65 ve 29,45 seviyeleri destek, 30,30 ve 30,60 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.
Dirençler: 30,30 / 30,60 / 31,00
Destekler: 29,65 / 29,45 / 29,15
Dolar endeksindeki yükseliş EUR/USD paritesini baskılarken, açıklanan büyüme ve PCE verileriyle paritede hafif toparlanmalar görüldü. Paritede 1,0525 ve 1,0500 seviyeleri destek; 1,0565 ve 1,0595 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.
Dirençler: 1,0565 / 1,0595 / 1,0610
Destekler: 1,0525 / 1,0500 / 1,0480
NASDAQ 100 (NAS100)
Seçim sonrası yükseliş yaşayan endekste, sert geri çekilmelerin ardından toparlanma süreci devam ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde 21000 ve 21230 seviyeleri direnç, 20750 ve 20525 seviyeleri destek olarak izlenebilir.
Dirençler: 21000 / 21230 / 21340
Destekler: 20750 / 20525 / 20350
UKOIL (Ham Petrol)
OPEC+’nın üretim kesintilerini yeniden erteleme ihtimali petrol fiyatlarını etkiliyor. Teknik olarak 72,15 ve 71,70 seviyeleri destek; 73,40 ve 74,00 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.
Dirençler: 73,40 / 74,00 / 74,70
Destekler: 72,15 / 71,70 / 71,00