Bu yazı 14.12.2020 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
Teknoloji sektöründeki şirketlerin hisseleri, salgının sağlık ve ekonomide yol açtığı sonuçlara rağmen dayanıklılık ve büyüme göstermeleri nedeniyle 2020 boyunca odak noktasındaydı.
2020'nin büyük bir bölümünde teknoloji hisseleri ve çeşitli teknoloji endekslerini takip eden ETF'ler müthiş kazanımlar elde etti. Bu kategoride, NASDAQ Composite Endeksi'nde listelenen isimler genellikle en çok gündeme gelenler oldu.
Rotasyon sürekli olarak devam etmek yerine belli aralıklarla gerçekleşiyor gibi görünüyor. Örneğin, NASDAQ'daki en büyük 100 finans dışı şirketten oluşan NASDAQ 100 Endeksi, yıl başından bu yana %41,7'nin üzerinde yükselmiş durumda. Benzer şekilde, NASDAQ 100 Endeksi'ni takip eden bir fon olan Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) %41'in üzerinde getiri sağladı.
NASDAQ 100'deki şirketlerin çoğu temettü ödemesi yapmadığı için, QQQ'nun mevcut fiyatı sadece %0,54'lük bir temettü gelirini destekliyor.
NASDAQ 100'e dahil olma sırasında olabilecek şirketleri arayan yatırımcılar Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF'i (NASDAQ:QQQJ) değerlendirebilir. NASDAQ Composite Endeksi'ndeki en büyük 101 - 200'üncü finans dışı şirketlere erişim imkanı sunan fon, Ekim ayında işlem görmeye başlayan yeni bir ETF.
Buna kıyasla, S&P 500 ve Dow Jones Industrial Average endeksleri sırasıyla %13,4 ve %5,3 yükseldi. Bu endeksleri takip eden ETF'leri arayan yatırımcılar SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) ve SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust'ı (NYSE:DIA) incelemek isteyebilir. QQQ kadar teknoloji ağırlıklı olmasalar da, bu fonlar da üç endekste de bulunan birçok teknoloji şirketinin hissesine sahip. Potansiyel sermaye büyümelerine ek olarak, SPY ve DIA'nın aynı zamanda şu an sırasıyla %1,55 ve %2 seviyelerinde olan temettü ödemeleri gerçekleştirdiklerini de eklemeliyiz.
Ancak son zamanlarda, salgınla mücadele için korona virüs aşılarının kullanılmaya başlandığına dair haberler sonrasında insanların ve küresel ekonominin normale dönüşüne yönelik umutların artmasıyla birlikte, yatırımcılar aşırı değerlenen teknoloji hisselerinden, ekonomik çöküş döneminde ciddi sıkıntılar yaşayan değer hisselerine kaymaya başlamış gibi görünüyor.
Bu gelişme, daha iyi giriş noktalarıyla teknoloji hisselerini portföylerine eklemek isteyen yatırımcılar için bir alım fırsatı yaratabilir.
Teknoloji Sektörü Hızla Büyüyor
St. Louis FED Bankası'ndan Charles S. Gascon liderliğindeki son araştırmaya göre son 30 yılda;
"ABD ekonomisi ciddi bir teknolojik devrim yaşadı... Dijital bilişim sistemleri ve otomasyondaki yenilikler ekonomi genelinde tüketici ve şirket davranışlarında köklü değişimlere yol açtı... Teknoloji sektörü, ana odakları ekonominin geri kalanı için yüksek teknoloji geliştirmek ve üretmek olan alanlardan oluşur... Dinamik bir genişleme ve daralma geçmişine sahiptir."
Sektör verileri de bu araştırmanın sonuçlarıyla uyum içinde. Örneğin, küresel bir teknoloji birliği olan CompTIA'ya göre:
"2020'de, küresel bilgi teknoloji endüstrisi toplam gelirler bazında ufak bir geri adım attı. Ağustos 2020 itibariyle IDC küresel gelirlerin yıl için ilk tahmin olan 5,2 trilyon dolara kıyasla 4,8 trilyon dolar olmasını öngörüyordu... ABD dünyanın en büyük teknoloji pazarı ve 2021 için toplamın %33'ünü, ya da yaklaşık 1,6 trilyon dolarlık bir boyutu temsil ediyor."
Deneyimli yatırımcılar da teknolojideki birçok hissenin aynı zamanda kısa vadeli volatiliteleriyle ünlü oldukları konusunda hemfikir olacaklardır.
Döngüsel rotasyonun önümüzdeki haftalarda hız kazanması ve teknoloji hisselerinin düşüşlerini sürdürmesi durumunda, bireysel teknoloji hisselerinde, ya da QQQ ve QQQJ gibi teknoloji ağırlıklı bir endeksi takip eden ETF'lerde dipten alımları değerlendirebilirsiniz.
Bununla birlikte, piyasa katılımcılarının büyük bir bölümünün ilgisini çekebilecek bir başka teknoloji fonuna yakından bakalım:
ARK Innovation ETF
- Mevcut Fiyat: 123,84 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 33,00 - 125,84 dolar
- Temettü Geliri: Yok
- Masraf Oranı: %0,75
ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK), teknoloji ve bilimsel araştırmalardaki ilerlemelerin en ön sıralarında yer alabilecek küresel şirketlere giriş imkanı sağlıyor.
Bu tarz şirketler genom, otomasyon, robotik, nesnelerin interneti (IoT), finans teknolojisi (fintech), e-ticaret, yapay zeka ve alternatif enerji gibi alanlara odaklı olabiliyor. Fon yöneticileri bu şirketleri "sektörlerindeki düzeni bozan yenilikçiler" arasında olarak görüyor.
Aktif olarak yönetilen bir fon olarak ARKK'ın varlık sayısı 35 ile 55 arasında değişiyor. Fon Ekim 2014'te işlem görmeye başladı ve 9 milyar dolara yakın varlığa sahip.
Mevcut sektör dağılımında ilk sırada sağlık hizmetleri (%35,5) yer alırken, onu bilgi teknolojisi (%28,7), iletişim hizmetleri (%16,5), keyfi tüketici ürünleri (%11,1), finans (%3,8) ve endüstriyel ürün ve hizmetler (%3,8) takip ediyor. Fondaki en büyük 10 hisse, varlıkların %50'ye yakınını oluşturuyor.
Elektrikli otomobil alanının lideri Tesla (NASDAQ:TSLA), video yayın platformu Roku (NASDAQ:ROKU), genetik test şirketi Invitae (NYSE:NVTA), ciddi hastalıklar için gen bazlı tedaviler üzerine çalışan Crispr Therapeutics (NASDAQ:CRSP) ve finans teknolojisi grubu Square (NYSE:SQ), ARKK'ın önde gelen isimlerinden.
Fon yıl başından bu yana %147'nin üzerinde değer kazandı ve 11 Aralık'ta rekor bir zirveye ulaştı. Ekim sonundan bu yana elde edilen kazanımlar ise %30 civarında.
Fiyattaki son yükselişle birlikte bazı teknoloji hisselerinde ara ara görülen rotasyon çıkışları düşünüldüğünde, ETF'te yakın zamanda bir miktar kâr satışı görülebilir.
Aynı zamanda, yıl başından bu yana yaklaşık %630'a yakın değer kazanan Tesla'nın fondaki ağırlığının %10'a yakın olduğunu belirtmeliyiz. Bu yüzden, 21 Aralık'ta S&P 500 Endeksi'ne katılmaya hazırlanan şirketteki potansiyel hareketler fonda ciddi etki yaratacaktır.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.