ÖZET:
Haftanın dördüncü işlem gününde risk iştahı yüksekti ve endekslerdeki tepki alımlarını destekledi. Son işlem güdünde ise “ticaret savaşı” tansiyonun tekrardan gündeme gelmesiyle Asya endekslerinin satıldığı görülüyor. Almanya, ABD, Japonya ve Çin 10 seneliklerinde gerileme, güvenli liman talebinin artmasıyla devam ediyor. Altının yukarı yönlü trendinde yavaşlama var. Dün yapılan PPK toplantısında Merkez’in piyasa beklentilerini karşılamasıyla döviz kurlarındaki geri çekilme devam etti. Fakat, küresel tansiyonun artmasıyla tekrardan yükselişe geçmiş durumdalar. Dün yükselen endeksten bugün yataya yakın pozitif açılış beklenebilir.
Sabah Bülteni
Yapılan aşırı satımlardan sonra Avrupa endekslerinde dün pozitif seyir ağır bastı. Teknik analiz indikatörlerinin “aşırı değersiz” ve “aşırı alım” bölgelerine gerilemesi Avrupa endekslerinde yaşanan tepki alımlarını destekledi. Kapanışta Avrupa gösterge endeksi Stoxx Europe 600 %0,51 kazançlarını genişleterek 355,06 Euro’dan fiyatlandı. AMB toplantısı sonrasında beklentiye paralel olarak faizlerde değişikliğe gidilmedi ve varlık alım miktarı 15 milyar Euro’ya indirildi. Verilerin baz senaryoyla uyumlu olduğunu vurgulayan AMB teşvikin iç talebi desteklemeyi sürdürdüğünü vurguladı. Parasal genişlemenin uzatılmasına dair bir tartışmaya girilmediğini belirten Draghi enflasyon konusunda güvenlerini kaybetmek için bir neden olmadığını açıkladı. AMB’nin piyasa yapıcı açıklamaları Avrupa endekslerinde pozitif seyri destekledi. İtalya’nın AB ile bütçe konusunda anlaşmaya varabileceğinin açıklanması da piyasaları destekleyen diğer nedenler arasında yer aldı. Avrupa tahvil piyasasında 10 senelik Almanya getirisi %0,396’ya gerilerken İngiltere 10 senelikleri %1,44’ten işlem gördü. EURUSD paritesi 1,1364$’a kadar geriledi. Avrupa vadeli kontratları (Almanya ve İngiltere) ortalama olarak %1,00 aşağıdan işlem görüyorlar.
Wall Street tarafında da yukarı yönlü hareket ağır bastı. Beklenti üzeri açıklanan karlılık raporları çarşamba günkü kayıpların geri alınmasına neden oldu. Avrupa endekslerindeki gibi teknik indikatörlerde durumu destekleyen nedenler arasında yer aldı. Dün beklenti üzeri açılanan ABD verileri de endekslerdeki yükselişin sebepleri arasında yerini aldı. FED/Clarida’nın ilave kademeli faiz artışlarını uygun görüyor olması Trump’la FED’in arasının açıklamasını daha da tetikleyebilir. NYSE %1,25, Nasdaq %2,95, DJA %1,22 ve DJI %1,63 kazançlarını genişlettiler. ABD gösterge endeksi S&P 500 %1,86 yükselerek 2.705,57$’dan işlem gördü. Üstel hareketli ortalamalarına göre S&P 500 10 günlük üstel hareketli ortalamasından 200 günlük ortalamasına doğru genişleyebilir. ABD Dolar endeksi 96,68$’dan alınıyorken 10 yıllık ABD tahvil getirisi %3,104 seviyesine geri çekildi. 10 seneliklere yaşanan para girişinin nedeni “ticaret savaşı” paniğinin tekrardan yatırımcıları tedirgin ediyor olması olabilir. Oynaklık / korku göstergeleri de bu sebepten dolayı 24,22$ ve 25,38$’dan işlem görüyorlar. ABD vadeli kontratları da güne satıcılı başladılar. TSI 15:30’da açıklanacak olan reel tüketici harcamaları, tüketici beklentileri ve GSYİH takip edilecek veriler arasında yer alıyorlar. Gerçekleşen haber akışına göre Meksika ile ABD arasındaki siyasi tansiyon yükseliyor.
Gelişmekte olan ülkeler oynaklık/korku göstergesi 29,53$’a kadar yükseldi. FED’in ikinci adamından gelen faiz artırımlarına devam edilecek mesajı yükselişi destekliyor. Riskli varlıklara yaşanan para girişinden ETF’lerde faydalandı. TUR %3,62 artarak 24,02$ ve EEM %1,93 yükselerek 39,12$’dan alıcı buldu. TUR / EEM günlük oranı 0,61’e yükselirken senelik ortalaması olan 0,74 çarpanından %,18 aşağıda bulunuyor. Ortalamanın 1 standart sapma altında seyir izleyen çarpana orta ve uzun vade için yatırım yapılabilir.
“Ticaret savaşının” tekrardan gündeme gelmesiyle altın/dolar 1.232,00$’dan işlem görüyor. Petrolde arzın miktarının artmasıyla Brent 76,44$ ve WTI 66,80$’dan fiyatlanıyor.
Asya endekslerinde Singapur ve Nikkei haricinde satıcılı seyrin hakim olduğu görülüyor. ABD’deki pozitif havanın vurmadığı Asya’da Japonya 10 senelikleri %0,109’a ve Çin 10 senelikleri %3,56’ya gerilediler. USDJPY 112,22 Yen ve USDCNY 6,96 Yuan’dan fiyatlanıyorlar. Yuan’ın değer kaybetmesi Çin’in ticaretteki rekabetçiliğini ABD’ye karşı yükseltiyor.
TL varlıklar hem artan küresel risk iştahından hem de Merkez’in beklenti karşılayan açıklamalarından destek alarak genişlediler. BIST 100 %1,14 değer kazanarak 93.747,65TL’den kapandı. 5 günlük üstel hareketli ortalaması olan 94.268,07TL seviyesi ilk direnç noktası olarak test edilebilir. 20 günlük üstel hareketli ortalamasının 50 günlüğe teğet olması da yukarı yönlü hareketi destekleyebilir. Türkiye 10 seneliklerinde düzelme devam ediyor. USDTRY 5,65 TL ve EURTRY 6,42 TL’den işlem görüyorlar. En son gerçekleşen haber akışına göre Meclis’teki ittifakın bozulması TL varlıklar için risk taşıyor. Bugün yayınlanan resmi gazete de ise yerel seçimlerin 31 Mart 2019 Pazar günü yapılacağı açıklandı.