Küresel piyasalarda yine petrole dayalı gelişmelerin ve Çin ekonomisindeki yavaşlamaya ilişkin endişelerin yarattığı volatiliteye bir kez daha tanık olduk. Avrupa hisselerinden ABD hisselerine petrol fiyatlarında yaşanan düşüşlerle birlikte aynı yönde hareket ederken ABD seansı kapanışına doğru petroldeki hafif toparlanmayla birlikte nispeten de olsa kayıplar geri alındı.
Avrupa borsalarında ikinci gün üst üste düşüşler devam ederken madencilik hisseleri bugünkü kayıplarda başroldeydi. Stoxx Europe 600 endeksi %2.3 değer kaybıyla günü tamamlarken İngiltere'de FTSE 100 Endeksi %1.6, Almanya'da DAX %2.6, Fransa'da CAX 40 %1.96 oranında düştü. İspanya'da IBEX 35 %3.1, İtalya'da FTSE MIB ise %2.6 geriledi.
Bir önceki gün İran petrol bakanının üretimin dondurulması kararına uymayacaklarını açıklamasının ardından dün ham petrol stoklarındaki 3.5 milyon varil ile beklenti üzerindeki artışla yeniden sert düşüş yaşayan petrol fiyatları ABD borsalarını da seans açılışı ardından olumsuz etkiledi. İlk işlem saatlerinde SP500 %1.6 gerilerken günün devamında petrol fiyatlarındaki toparlanmayla birlikte ABD borsalarında kayıpların geri alındığı görüldü. Gün sonunda SP500 %0.89, Dow Jones %0.32 yükselişle seansı tamamladı.
Yine petrol fiyatlarındaki gerilemeye bağlı olarak Altın fiyatlarının da yükseliş eğilimini artırdığını ve 1.253 Dolar’a kadar ulaştığı gözlendi. Tabii ki daha sonra gelen toparlanmayla birlikte Altın’da da geri çekilmeler beraberinde geldi ve yeniden 1.225 Dolar altına kadar düşüş yaşandı. Küresel piyasalarda yaşanan petrol bazlı hareketlerle güvenli varlıklara doğru kaçış ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin de %1.65’e kadar gerilemesine neden oldu.
Petrol ile ilgili her en ufak gelişmede bile piyasaların tepkisi oldukça sert olmaya devam ediyor. Öncelikle petrol fiyatlarındaki aşırı oynaklık ve bunun yanında küresel ekonomik durgunluk ve büyüme endişelerini de beraberinde tetiklemesi petrole dayalı önümüzdeki dönemdeki gelişmelerle etkisini sürdürmeye devam edecek gibi görünüyor. Bu durumun sonucu olarak küresel hisse senetlerinde de bu yüksek oynaklığın süreceğini söylemek tabii ki mümkün. Özellikle üretimin dondurulmasına ilişkin ilgili ülkelerin petrol bakanlarının yorumları ve stoklarda talep yetersizliğinin yarattığı artışlar küresel piyasalarda yavaşlamaya ilişkin endişelerde artışa neden olarak sert hareketlerin oluşmasında başrolü oynamaya devam edecek. Buna Avrupa bankacılık sistemine dair sorunlar, Çin’deki sorunlu kredilerin yüksek olması gibi çözülmesi kısa sürede mümkün olmayan sorunları da eklersek piyasalarda sert aşağı yönlü hareketlerin görülmesinde bu sorunların varlığı yine etken olacak. Zaman zaman teknik olarak aşırı satım bölgelerine gelmiş olan piyasalarda Merkez Bankaları’nın piyasaları rahatlatıcı açıklamaları yükselişleri desteklese de bunları tepki yükselişi olarak algılamak gerektiği göz ardı edilmemeli.
Yeni günde Asya seansına göz attığımızda Yen’de bugün Dolar karşısında zayıflaması karşısında Japonya hisseleri günü yükselişle kapatırken Çin borsalarında ekonomisine dair endişelerin etkisiyle %3 seviyelerinde düşüşler yaşandı. ABD ve Avrupa vadeli endekslerinde ise satıcılı bir seyir izleniyor. DolarTL ise 2.94’e yakın seviyelerde hareket ediyor.
Bugün Avrupa Bölgesi’nde enflasyon verileri açıklanacak. AMB’nin 10 Mart’taki kararları öncesi %2 enflasyon hedefine ulaşma noktasında tatmin edici bir sonuç çıkacak mı merakla beklenecek. Beklenti altında kalacak veride 10 Mart için daha sert önlemlerin açıklanması mümkün olabilir. ABD’de ise dayanıklı mal siparişleri verisi günün diğer önemli verileri arasında yer alacak. Bunlarla birlikte FED üyeleri Dennis Lockhart ve John Williams’ın da konuşmaları izlenecek.
EURUSD
İngiltere’nin Avrupa Birliğinden çıkmasına ilişkin referanduma gidişi ve dolar endeksinde görülen toparlanma genel olarak EURUSD paritesinin zayıflamasına neden olmuştu. 1.1020 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlayan parite 1.0955 kademelerine kadar zayıfladı. Fakat satış baskısının yetersiz kalmasının ardından parite yönünü yukarı çevirerek 1.10 seviyelerinin üzerine çıktı. ABD Ocak ayı yeni konut satışlarının beklentileri karşılayamadığı görüldü. Bugün Euro Bölgesi TÜFE ile ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri verileri paritede hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Satış baskısının devamında 1.0990 ve 1.0960 destek seviyeleri test edilebilir. Bu seviyelerin altında kalıcılık sağlanması halinde 1.0900 kademesine kadar geri çekilme beklenebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 1.1060 ve 1.1100 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması halinde 1.1140 kademesine yükselişler beklenebilir.
Destekler: 1.0990-1.0960-1.0900
Dirençler: 1.1060-1.1100-1.1140
GBPUSD
İngiltere’nin Haziran ayında gerçekleşecek referandumda Avrupa birliğinden çıkması riskinin devam etmesi GBPUSD paritesinin 1.3875 seviyelerine kadar zayıflamasına neden oldu. Sterlin’de satış baskısının yetersiz kalmasına rağmen, 1.3950 seviyesinin altında işlem görmeye devam ediyor. Bugün 4. Çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla ile ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri verileri GBPUSD paritesinde hareketliliğin artmasına neden olabilir. FED üyelerinden gelecek açıklamalar önemle izlenmelidir. Satış baskısının devamında 1.3870 ve 1.3800 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 1.3720 kademesine kadar zayıflama beklenebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 1.3970 kademesinin çalışması beklenebilir. Alımların ivme kazanması halinde 1.4020 ve 1.4080 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir.
Destekler: 1.3870-1.3800-1.3720
Dirençler: 1.3970-1.4020-1.4080
USDJPY
Düşük seyreden petrol fiyatları ve küresel büyüme endişeleri uluslararası piyasalarda risk ortamının artmasını destekleyerek hisse senetlerinde satışlara neden oluyor. Çin’in referans Yuan kurunu altı haftanın en sert düşüşünü gerçekleştirmesiyle oluşan güvenli liman arayışı Yen’in değer kazanımlarını destekledi. Hafta ortasında Asya seansında geri çekilmelerini 111.60 seviyesine kadar sürdürdü. Dün sabah saatlerinde konuşma yapan BoJ Başkanı Kuroda, küresel piyasalardaki aşırı volatilitenin ekonomiye zarar vermesi durumunda ek parasal gevşemeye gidebileceklerini açıklamasıyla parite yukarı yönlü deneme gerçekleştirerek 112.25 seviyesini test etti. Zayıf seyrin devam etmesi durumunda 111.80 ve 111.30 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamada ise 112.70 ve 113.00 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:111.80-111.30-110.80
Dirençler: 112.70-113.00-113.30
USDTRY
TCMB para politikası kurulu Salı günü gerçekleştirdiği toplantıda faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmedi. Toplantının karar metninde ise para politikası kararlarının enflasyon görünümüne bağlı olacağı ve para politikasının sıkı duruşunun sürdürüleceği ifadeleri yer aldı. TCMB kararları sonrasında kur düşüşlerini sürdürerek 2.9295 seviyesine geri çekildi. Aynı gün ABD tarafından açıklanan mevcut ev satışlarının beklentilerin üzerinde gelmesiyle yönünü yukarı çeviren kur 2.9440 seviyesine kadar yükseliş kaydetti. Dün gerçekleştirilen TCMB para politikası sunumunda para politikasının sıkı duruşu korunacağı yenilendi. Sunum sonrasında 2.9350 seviyelerine geri çekilmeler gözlense de satışların yetersiz kalmasıyla yönünü yukarı çeviren kur 2.9525 seviyesini test etti. ABD tarafından beklentilerin altında açıklanan hizmet PMI ve yeni konut satışları verisi sonrasında sınırlı geri çekilmeler gözlendi. Kur yukarı yönlü fiyatlaması durumunda 100 saatlik hareketli ortalama seviyesi olan 2.9430 seviyesini takip edebilir. İlgili ortalama üzerinde ise 2.9525 ve 2.9590 direnç seviyelerini hedeflemek isteyebilir. Satış baskısının oluşması durumunda 2.9320 ve 2.9285 destek seviyelerine geri çekilmeler gösterebilir.
Destekler:2.9320-2.9285-2.9230
Dirençler:2.9430-2.9525-2.9590
EURTRY
İngiltere’nin Avrupa Birliği üyeliğinden çıkmak istemesi sadece Sterlin üzerinde değil Avrupa para birimlerinde de riskleri arttırıyor. EURTRY kuru geri çekilmelerini 3.2220 seviyesine kadar sürdürmesi ardından yönünü yukarı çevirdi. Kurun 3.2440 direncini aşma çabalarının yetersiz kalması tekrar geri çekilmelere neden oldu. Dün açıklama yapan Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann, Euro Bölgesi’nin herhangi bir deflasyon riskinden oldukça uzak olduğunu bildirdi. Petrol fiyatlarının yönünü tekrar aşağı çevirmesi global piyasalarda büyüme endişelerini arttırarak Avrupa endekslerinde düşüşlere neden oldu. EURTRY kuru 3.2210 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü fiyatlamasını 55 saatlik hareketli ortalama üzerinde sürdürüyor. Yükselişlerin devam etmesi durumunda 2.2600 ve 2.2710 direnç seviyeleri hedeflenebilir. İlgili ortalama altında satış baskısının oluşması durumunda ise 3.2340 ve 3.2210 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:3.2340-3.2210-3.2080
Dirençler:3.2600-3.2710-3.2830
ALTIN
Çin Merkez Bankası’nın (PBOC) günlük Yuan referans kurunu altı haftanın en büyük indirimini gerçekleştirmesiyle piyasalarda Çin ekonomisinin gücüne ilişkin endişelerin etkisinin artması hisse senetlerinde düşüşlere neden olurken Altın’ın 1222 seviyesine yükselmesine neden olmuştu. Oluşan üçgen formasyonu Altın’da arz ve talebin birbirine yaklaşmasıyla sıkışık seyrine neden olmuştu. Suudi Arabistan Petrol Bakanı Naimi, üretimde kesinti olmayacağını, Mart ayında üretimin dondurulması konusunda daha fazla toplantı olacağını ve Mart ayındaki toplantıdan umutlu olduğunu bildirdi. Açıklamalar sonrasında petrol fiyatlarında sert geri çekilmelerin oluşması piyasalarda risk algısının artmasıyla Altın yönünü yukarı çevirdi. Petrol fiyatlarındaki ve hisse senetlerindeki düşüşler yatırımcıları güvenli varlık alımlarına yönelmelerine neden oluyor.
Altın 1222 direncini kırması sonucu Asya seansında başlayan yükselişlerini dün gün içinde de sürdürdü. Şubat ayına ilişkin öncü hizmet PMI 49,8 ile beklentilerin altında açıklandı. ABD tarafından Ocak ayına ilişkin yeni konut satışlarının da 494K ile beklentilerin altında kalmasıyla yükselişlerine ivme kazandıran Altın 1253 seviyesini test etti. İlgili seviye üzerinde alımların yetersiz kalmasıyla geri çekilmeye başlayan sarı metal 1220 seviyesine kadar düşüş gösterdi.Asya seansında gelen alımların etkisiyle toparlanma gösteren Altın 1234 denge seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Yukarı yönlü fiyatlamanın devam etmesi durumunda 1246 ve 1253 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise 1230 ve 1221 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:1230-1221-1210
Dirençler:1246-1253-1260
GRAM ALTIN
Hafta başında 113.90 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü fiyatlamasını, ons Altın’da gözlenen yukarı yönlü fiyatlanmanın etkisiyle sürdürerek 36-55-100 saatlik hareketli ortalamaların ortak noktası olan 115.30 direncini kırdı. Dün Asya seansında ilgili ortalamalardan aldığı destekle yükselişe geçen gram Altın, ABD tarafından beklentiler altında gelen veriler sonrasında ons Altın’a paralel yükselişe geçerek 118,56 seviyesini test etti. Gram Altın 118.00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 118.90 ve 119.70 seviyelerini hedefleyebilir. Satış baskısının oluşması durumunda 117.30 ve 116.40 destek seviyelerine geri çekilmeler gösterebilir.
Destekler:117.30-116.40-115.30
Dirençler:118.90-119.70-120.30
GÜMÜŞ
Haftanın ilk iki işlem günü ağırlıklı olarak 15.15-15.30 seviyeleri arasında çift yönlü fiyatlanan Gümüş, 15.15 desteğinden aldığı destekle yönünü yukarı çevirdi. Yön arayışının belirlenmesinde önemli teknik seviye olan 15.20 seviyesinin aşılması ardından değerli metal yükselişlerine ivme kazandırdı. Yukarı yönlü fiyatlamanın devam etmesi için 15.50 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması önemli. ABD tarafından açıklanan veriler sonrasında yukarı yönlü fiyatlamasını 15.56 seviyesine kadar sürdüren Gümüş, ilgili seviye üzerinde alımların yetersiz kalmasıyla kazançlarının bir kısmını geri verdi. Satış baskısının devam etmesi durumunda 15.15 ve 15.05 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 15.34 ve 15.50 direnç seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler:15.15-15.05-14.96
Dirençler:15.34-15.50-15.60
HAM PETROL
Ham Petrol, Suudi Arabistan ve İran Petrol bakanlarının petrol üretimini kısma konusunda isteksiz olduğunu gösteren söylemlerin etkisi ile satış baskısı geçtiğimiz günde devam etti ve 31.30 seviyelerinden başladığı güne 30.65 kademelerine kadar zayıfladı. ABD ham petrol stokları verisi 3.502M olarak açıklandı. Stok verisi sonrasında 31.50 kademelerine yükselişler görüldü. Bugün ABD’den gelecek dayanıklı tüketim malları siparişleri ile OPEC ve OPEC harici ülkelerden gelecek açıklamalar önemle izlenmelidir. Satış baskısının devamında 31.20 ve 30.70 destek seviyeleri önemle takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 30.00 kademesine kadar zayıflama beklenebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 32.40 ve 32.85 dirençleri test edilebilir. Alımların hızlanması halinde 33.60 kademesine kadar yükselişler beklenebilir.
Destekler: 31.20-30.70-30.00
Dirençler: 32.40-32.85-33.60
S&P500
1923 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan S&P500, petrol ve emtia hisselerindeki zayıflamanın etkisiyle 1895 kademelerine kadar zayıfladı. ABD ham petrol stokları beklentilerin üzerinde açıklanarak 3.502M açıklandı. Bugün Ocak ayı ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri verisi önemle izlenmelidir. Satış baskısının devamında 1890 ve 1878 destek seviyeleri test edilmek istenebilir. Satışların hızlanması halinde 1850 desteğine kadar zayıflama beklenebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 1937 ve 1952 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Alımların ivme kazanması halinde 1965 kademesine kadar yükselişler gerçekleşebilir.
Destekler:1905-1887-1870
Dirençler: 1937-1950-1965
DAX30
Geçtiğimiz güne 9390 seviyelerinden başlangıç yapan DAX30, petrol fiyatlarındaki zayıflamanın etkisiyle sert değer kaybederek 9140 kademelerine kadar zayıfladı. Bugün Almanya TÜFE ile Euro Bölgesi TÜFE verileri önemle takip edilecektir. ABD ham petrol stokları verisi 3.502M olarak açıklandı. Satış baskısının devamında 9200 desteği takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 9100 ve 9030 destekleri test edilebilir. 9325 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 9440 direncinin çalışması beklenebilir. Alımların hızlanması halinde 9500 kademesine yükselişler beklenebilir.
Destekler: 9200-9100-9030
Dirençler: 9325-9440-9500
M.Barış Ürkün
Venbey Yatırım - Araştırma Müdürü