ÖZET:
Suudi Arabistan’la ilgili haber akışı küresel risk iştahını azaltırken İtalya’nın bütçe problemi Avrupa endekslerine baskı yapmaya devam ediyor. FED’den Bostic’in yaptığı açıklamalar FED’in faiz artırımına devam edeceğini destekliyor. Böylece Avrupa gösterge endeksi STOXX 600 %1,49 değer kaybederek 354,39 Euro’dan ve ABD gösterge endeksi S&P 500 %0,55 kazançlarından geri vererek 2.740,69$’dan işlem görüyor. Yaşanan aşırı satımlara karşı hem Avrupa hem de ABD vadeli kontratlarında, tepki alımları sayesinde, pozitif seyrin hakim olduğu görülüyor. Asya endekslerinde, küresel yaşanan aşırı satışlardan dolayı, tepki alımlarının yaşandığı görülüyor. Dünü satıcılı kapatan endeks, küresel harekete paralel olarak, bugün pozitif başlangıç yapabilir.
Sabah Bülteni
Suudi Arabistan’la ilgili gelişmeler küresel risk iştahını azaltırken İtalya bütçesiyle alakalı haber akışı Avrupa endekslerinin negatif seyir izlemelerine neden oldu. Kapanışta gösterge endeks STOXX 600 %1,49 değer kaybederek 354,39 Euro’dan fiyatlandı. Almanya DAX 30 %2,17 aşınarak en çok düşen endeks olurken İtalya FTSE MIB 40 %0,86 azaldı. Avrupa tahvil piyasasına bakacak olursak Almanya 10 yıllıkları %1,44 yükselirken İtalya 10 yıllıkları %0,56 genişlemiş durumda. Tahvil piyasasına yaşanan para çıkışlarına paralel olarak EURUSD paritesi 1,1470$’a kadar geriledi. Yaşanan sert gerilemenin ardından Almanya ve İngiltere vadeli kontratlarının güne pozitif başladığı görülüyor. TSI 10:30’da Almanya PMI rakamları ve 11’de AB PMI rakamları takip edilecek veriler arasında yer alıyorlar.
Güne sert satışlarla başlayan ABD endeksleri de haftanın ikinci işlem gününü ekside kapattılar. NYSE %0,71, DJA %0,90, DJI %0,50, IXIC %0,43 ve gösterge endeks S&P 500 %0,55 kazançlarından geri verdiler. 2740,69$’dan fiyatlanan S&P 500’ün haftalık değer kaybı %2,44 ve aylık azalışı %6,12 olarak gerçekleşti. ABD Dolar endeksi 95,95$’a gerilerken 10 yıllık ABD getirisi, güvenli liman talebi görerek, %3,16 seviyesine geri çekildi. Oynaklık / korku göstergeleri tekrardan kritik seviyelerde yani 20,71$ ile 27,16$’dan işlem görüyorlar. Endeksin bütün üstel hareketli ortalamalarının altında olması ve oynaklık göstergelerinin 20$’ın üzerinde olması hem küresel risklerin arttığını gösteren hem de kısa vadede satışların devam edebileceğini belirten indikatörler olarak görülebilir. Aşırı satımları kapanışta ABD endekslerinin yükselmesine neden olmuştur. Yaşanan geri çekilmelere karşı gelen tepki alımları ABD vadeli kontratlarının güne pozitif başlamasına neden oldu. TSI 16:45’te ABD PMI verileri ile TSI 17:00’da konut satışları, TSI 17:30’da petrol verileri ve TSI 20:00’da 5 yıllık tahvil ihalesi izlenecektir.
Salı günü gerçekleşen satış dalgası ETF’lere de zarar verdi. TUR %1,74 azalarak 23,66$ ve EEM %1,10 gerileyerek 39,66$’dan işlem gördü. Günlük 0,60 olan TUR/EEM çarpanımız senelik ortalaması olan 0,75’ten %20 aşağıda işlem görmektedir. EEMEA de %1,49 kazançlarından geri vererek 61,38$’dan işlem görmektedir. Dün bahsetmeyi unuttuğum bir yorum ise çarpan değerimizin ortalamayı bulması için EEM’in, TUR’dan daha çok değer kaybetmesi gerekmektedir.
Asya endekslerinde KOSPI ve Singapur piyasaları bugün kapalı ve açık olan endeksler, Avusturalya hariç, hepsi alıcılı seyir izliyorlar. ABD’nin son anda yükselişe geçmesi Asya endekslerindeki pozitif seyrin nedeni olabilir. USDCNY 6,93 Yuan ve USDJPY 112,56 Yen’de dengelendiler. 10 yıllıklarda Japonya %0,136’ya gerilerken Çin %3,57’ye düştü.
Türkiye:
TL varlıklar kan kaybetmeye dün de devam etti. 1,25 milyar TL’lik işlem hacmiyle %1,28 değer kaybeden endeks 93.468,99 TL’de dengelendi. Haftalık değer kaybı %5,58 ve aylık düşüşü %6,11 olarak gerçekleşti. Sene başından beri ise %20,47 aşağıda seyir izledi. Dolar bazında bakacak olursak günlük %2,68 gerileyerek 16.254,06$’dan kapandı. Haftalık %8,32 azalırken aylık %0,56 artış gerçekleştirdi. BIST 100’ün güç kaybetmesi küresel riskli varlıkların aşağı yönlü hareketinden dolayı kaynaklandı denilebilir. Diğer bir neden ise siyasi tansiyonun yükselmesi olabilir.
Endeksin 2018 volatilite ortalaması %12,28’ gerilerken günlük bazda oynaklık değerinde de azalma gerçekleşti. Teknik açıdan bakacak olursak 20 günlük üstel hareketli ortalamasının 50 günlük değerinden fazla olması orta vadeli dönem için yukarı yönlü trendin bitmediğini gösteriyor. Fakat, arasındaki farkın azalmaya başlaması da göz ardı edilemez. 5 günlük üstel hareketli ortalaması olan 95.446,33 TL seviyesi yukarı yönlü hareketle test edeceği ilk direnç noktası olabilir. Dün yapılan analizde “aşırı alım” bölgelerinden dolayı tepki alımlarının yaşanabileceği anlatılmıştı. Görünen o ki, küresel hareketle beraber tepki alımlarının bugün yaşanma ihtimali daha yüksek görünüyor. USDTRY 5,79 TL’den ve EURTRY 6,61 TL’den işlem görüyorlar.