Borsa İstanbul, 2023 yılında önceki yılın devamı olarak yükseliş trendini devam ettirdi. BIST 100 endeksi, yılın son haftasına girildiğinde yılbaşından bu yana %30 değer artışıyla devam ederken Ekim ayında 8.562 puanda zirve gördükten sonra son çeyrekte düşüş eğilimine girerek bugün itibarıyla 7.200 puan bandına kadar geriledi.
Borsa İstanbul geneline baktığımızda ise bu yıl üstün performans gösteren hisseler arasında en çok yükselen 5 hisse; TETMT, RAYSG, POLTK, ISBTR ve PEKGY olarak sıralandı.
Tetamat Gıda Yatırımları A.Ş. (TETMT)
TETMT, yılın son haftası itibarıyla 2023 yılında %953 değer artışıyla ciddi bir yükseliş göstererek BIST’te en çok kazandıran hisse oldu. TETMT, yılın ilk yarısında düşük ağırlıklı yatay bir görünüme sahipken ikinci yarıda talep artışının hızlanmasıyla Mayıs ayındaki dip fiyatı 173 TL’den bugün 3.037 TL’ye kadar muazzam bir yükseliş performansı gösterdi.
Tetamat Gıda, şu anki 3,39 milyar TL piyasa değeriyle gıda endeksinde orta sıralarda yer bulurken son 6 aylık yükseliş performansına rağmen mali durum açısından çok da iyi bir görüntü vermiyor. InvestingPro üzerinden bakıldığında şirketin mali karnesi kârlılık, nakit akışı ve büyüme verilerine göre zayıf bir performansa sahip.
Şirket özetini incelediğimizde ise hisse başına kârda düşüş eğiliminde olması, son bir yılda kârlı olmaması, şirket gelirine göre yüksek bir değerlemeden işlem görmesi en büyük handikaplar olarak karşımıza çıkıyor. Ayrıca temettü ödemesi yapmayan şirket, ortalama bir borç seviyesiyle devam ederken hissedarların defter değerinden zayıf getiriler elde ettiği görülüyor. Buna rağmen BIST’te en çok yükselen hisse olma ünvanına sahip TETMT için InvestingPro adil değer analizi, yüksek belirsizlikle hissenin %54 oranında bir düzeltme görebileceği yönünde.
TEMT payına teknik olarak bakıldığında Temmuz ayında hızlanan yükseliş trendinin henüz bir düzeltme görmeden yıl sonuna ulaştığı görülüyor. Haftalık grafikte incelendiğinde ortalama 8 haftalık EMA değeri üzerinde kalmayı başaran TETMT için en yakın destek noktası, bu ortalama değerinin denk geldiği 3.000 TL sınırı denebilir.
Mevcut trendi yılın dip ve zirve seviyesine göre ölçecek olursak; Fib 0,236 değeri, 8-EMA değeriyle uyumlu olarak 3.000 TL’nin önemli bir destek olduğunu gösteriyor. Bu değerin altında haftalık kapanışlarda 2.400 TL bölgesi ikinci bir destek olarak görülürken olası bir düzeltme devamında 1.600 TL’ye kadar bir geri çekilme görülebilir. Yukarı bölgede ise 3.400 TL’nin üzerinde haftalık kapanışlar trendin devamı için etkili olabilir.
Ray Sigorta A.Ş. (RAYSG)
RAYSG, bu yıl %900’e yakın değer artışıyla BIST’te en çok yükselen ikinci hisse oldu. Yıl boyunca yükseliş trendini koruyan hisse, ilk çeyrekte kısmi bir gerileme gördükten sonra trendin yüksek ivmeyle devam ettirerek 21 TL bandından bugünkü değeri 212 TL’ye kadar etkileyici bir performans gösterdi.
Borsa İstanbul’da sigorta sektöründe 33,9 milyar TL piyasa değeriyle Türkiye Sigorta’dan sonra ikinci en büyük şirket olan Ray Sigorta’nın hissesi, aynı zamanda %143 olan sektör ortalamasının oldukça üzerinde yükselerek lokomotif hisse rolü oynadı.
Ray Sigorta’nın son raporlara göre finansallarına baktığımızda ise fiyat momentumunun yanında şirketin büyüme ve kârlılık kalemlerinin çok iyi performans gösterdiği ve nakit akış durumunun da sağlıklı olduğu görülüyor.
InvestingPro şirket özetinde pozitif faktörler arasında gelir artışının hız kazanması, yüksek aktif kârlılık ve son 12 aylık getirisi öne çıkıyor. Diğer yandan yüksek F/K oranı ve hisse fiyatındaki volatilite, önümüzdeki dönemler için sorun teşkil edebilir. Ayrıca RSI değerine göre hissenin aşırı alım bölgesinde bulunması da bir uyarı işareti olarak takip edilebilir. Bunun yanında şirketin temettü dağıtmaması, uzun vadeli yatırımcılar için diğer bir uyarı olarak not edilebilir.
InvestingPro adil değer tahmini ise RAYSG’nin Fiyat/Defter Değeri, Fiyat/Satış Oranı ve F/K Çarpanlarına göre 2024 yılı içinde %51 düzeltmeyle 102 TL seviyesine kadar gerileme potansiyeli olduğu yönünde.
Teknik olarak bakıldığında ise RAYSG’nin trendini koruduğu görülürken Fibonacci seviyeleri ve üstel hareketli ortalama değerine göre ortalam 180 TL, en kritik destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. Bu değerin altında bir düzeltme hareketi olasılığı artacak olup 125 TL ve ardından 97 TL’ye kadar bir gerileme söz konusu olabilir. Diğer yandan hisse fiyatının haftalık bazda 8-EMA değeri üzerinde kaldığı sürece yükselişini sürdürmesi muhtemel
Politeknik Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş. (POLTK)
POLTK, yılbaşından bu yana %850’yi aşan değer artışıyla bu yıl BIST’te en çok yükselen 3. hisse konumunda.
POLTK için dikkat çeken diğer bir nokta da son 3 yıllık performanslar arasında KONTR payının ardından %3.320 oranında değer artışıyla yükseliş trendini uzun vadeli olarak devam ettirmesi.
Petrokimya sektöründe yer alan Politeknik metal, bugün 50,6 milyar TL piyasa değeriyle endekste en büyük 5. şirket konumunda bulunuyor. Şirketin finansal özetini incelediğimizde kârlılık, büyüme ve nakit akış kalemlerinin hisse momentumu ile paralel olarak çok iyi performans göstermesi, yukarı yönlü ivmenin finansallarla da desteklendiğini gösteriyor.
Diğer yandan şirketin bilançosundaki nakit durumunun borcunun üzerinde seyretmesi, güçlü kazançların temettü ödemelerini destekleme eğilimi, hissedarların defter değerinden yüksek kazanç elde etmesi ve yükselen trendin uzun vadeli devam etmesi, POLTK için öne çıkan olumlu faktörler arasında. Hissenin volatilitesi ve F/K oranının yüksek seyretmesi ise olumsuz yönler olarak değerlendirilebilir.
Teknik olarak bakıldığında uzun vadeli yükseliş trendinde 2021 yılından bu yana haftalık grafikte 8 ve 21 EMA değerleri dinamik destek olarak çalışmış. Buna göre 10.000 - 12.000 dolar aralığı POLTK için önemli bir destek alanı olarak dururken bu fiyat seviyesinin altında 5.000 TL’nin altında kadar sert bir düzeltme görmek mümkün olabilir. Ancak destek bölgesi korunduğu sürece trendin devam edeceğini görebiliriz.
Türkiye İş Bankası (ISCTR) A.Ş. Class B (ISBTR)
ISBTR, bu yıl Borsa İstanbul’da en iyi performans gösteren dördüncü hisse oldu. Türkiye İş Bankası’nın B sınıfı payı, Ağustos ayında başlayan blok alımlarla 50.000 TL bandından 792.000 TL’ye kadar yükseldikten sonra bugün itibarıyla 450.000 TL’ye kadar gerileyerek düzeltme eğilimine devam ediyor.
Yılbaşından bu yana %800’e yakın değer artışıyla devam eden ISBTR, InvestingPro özetine göre hisse başına kârın istikrarlı artırması, düşük F/K oranı ve İş Bankası’nın yılı kârlı kapatacağına yönelik beklentiler pozitif yönler olarak duruyor. Hissenin fiyat oynaklığının yüksek olması, düzeltme hareketinin devam etme olasılığı ve bankanın brüt kâr ve nakit akışındaki zayıflama olması ise negatif faktörler olarak değerlendirilebilir.
Yine de mali durum karnesine bakıldığında son finansal verilere göre kârlılık en güçlü kalem olarak karşımıza çıkıyor. Büyüme durumu da fiyat momentumu ile birlikte iyi performansa sahip finansallar arasında yer alıyor.
ISBTR haftalık grafiğine baktığımızda ise hisse fiyatının 700 bin TL bölgesinde dirençle karşılaştıktan sonra düzeltme eğilimine girdiği görülebilir. Bu hafta 430 bin TL bölgesine kadar uzanan alan, en önemli destek bölgesi olarak takip edilecek olup olası bir kırılımda 305 bin TL ve ardından 193 bin TL’ye kadar bir geri dönüş mümkün hale gelebilir.
Peker Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (PEKGY)
PEKGY, bu yıl %712 oranında değer artışıyla BIST’te en çok yükselen 5. hisse olurken aynı zamanda 2023’te %11 yükselen gayrimenkul sektöründe pozitif ayrışan hisse oldu. Peker GYO, bugün 19,7 milyar TL piyasa değeriyle gayrimenkul sektöründe 4. sırada bulunuyor.
Finansal açıdan bakıldığında fiyat momentumuyla öne çıkan şirket, büyüme, kârlılık ve nakit durumunda göre iyi performans sergilemeye devam ediyor. Detaylandıracak olursak; yüksek aktif kârlılığı, likit varlıkların kısa vadeli yükümlüklerden yüksek olması şirketin öne çıkan özellikleri olurken brüt kâr marjının zayıf seyretmesi, FVÖK değerleme oranının yüksek olması ve temettü ödememesi handikap olarak görülebilir.
Hisse fiyatına bakıldığında ise yükseliş trendinin koruduğu ancak Eylül ayından bu yana bir momentum kaybının olması dikkat çekiyor. Bugün 29,5 TL’de el değiştiren PEKGY için 29,3 TL en yakın destek olarak görülürken hemen altında 25,5 TL’de ikinci bir destek noktası bulunuyor. Bu destek alanının altında düzeltme hareketinin başlaması durumunda hisse fiyatı için bir sonraki durak Fib 0,618 değerine denk gelen 14 TL bölgesi olabilir.
Hisse senetlerinin borsa verileri, adil değeri, sağlık durumu ve profesyonel grafikler başta olmak üzere yatırımlarınızdan kazançlı çıkmanıza yardımcı olacak tüm araçlar InvestingPro’da. Katılmak için tıklayın.
Feragat: Yazarımız bu hisselerden herhangi birine sahip değildir. Tamamen eğitim amaçlı hazırlanan bu içerikler, yatırım tavsiyesi kapsamında değerlendirilemez.